Bank pelaburan - apakah itu? Jenis dan fungsi bank pelaburan

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 10:36

Agak kerap hari ini anda boleh menemui perkara seperti "bank pelaburan". Apakah ini? Apakah tujuan dan tujuan mereka? Mengapa mereka dicipta? Apakah peraturan yang dipatuhi? Ini dan beberapa soalan lain akan dijawab dalam artikel.

Maklumat am

Jadi, mula-mula mari kita ketahui apa itu bank pelaburan. Ini adalah institusi kewangan khas yang membantu mengumpul modal untuk kerajaan dan syarikat besar di pasaran global. Mereka juga menyediakan perkhidmatan perundingan semasa jual beli sesuatu perniagaan. Bank perdagangan pelaburan juga boleh membantu dengan perdagangan bon dan saham dengan menyediakan perkhidmatan pembrokeran. Akhirnya, dia membantu menangani instrumen kewangan, komoditi, mata wang dan menyediakan laporan analisis mengenai pasaran tempat dia beroperasi.

Jika kita bercakap tentang definisi khusus, tidak ada konsensus, dan banyak negara memberikan tafsiran mereka sendiri tentang makna itu. Kami akan mengambil perkara berikut sebagai titik rujukan: bank pelaburan ialah perusahaan yang berdagang dalam sekuriti korporat dan kerajaan, terutamanya melaluimengendalikan pakej besar; mereka juga terlibat dalam pembiayaan korporat dalam bentuk penjanaan modal melalui saham terbitan dan bon, atau melalui terbitan pinjaman pelaburan jangka panjang.

Ciri Utama

Bank pelaburan komersial mempunyai ciri unik mereka sendiri. Tetapi anda boleh menyerlahkan ciri utamanya:

1. Oleh itu, bank pelaburan ialah organisasi komersial besar sejagat yang menggabungkan dan menyediakan sejumlah besar aktiviti yang dibenarkan dalam pasaran sekuriti dan beberapa platform kewangan lain.
2. Aktiviti utama ialah mengumpul dana melalui sekuriti.
3. Sebagai sebuah institusi yang besar, bank pelaburan hampir selalu beroperasi secara borong.
4. Keutamaan diberikan kepada pelaburan jangka sederhana dan panjang.
5. Sekuriti berfungsi sebagai asas untuk portfolio aset, dan bahagian bukan komersil pasaran yang paling diminati.

Contoh aktiviti

Mari ambil BCS sebagai subjek yang sedang dipertimbangkan. Bank pelaburan terlibat dalam tarikan pembiayaan. Tetapi melabur dalam sesuatu bukanlah satu-satunya aktivitinya. Ia adalah institusi yang agak universal, di mana jenis aktiviti lain yang dijalankan oleh institusi kredit juga dibangunkan. Apa yang BCS ada untuk ini? Bank pelaburan, pertama sekali, dicirikan oleh kerja yang maju dan teratur dalam pelbagai bidang. Ini mewujudkan asas untuk melabur. Pelaburan adalah instrumen kerja yang paling berprestij dan paling menguntungkan. Oleh itu, sebagai peraturan, semua syarikat yang lebih kurang besar bekerja dengan mereka.

Fungsi

Jadi, kami tahu bahawa bank pelaburan di Rusia, serta di negara lain, adalah institusi kredit khas yang memprofilkan pelaburan dalam pelbagai syarikat dan perusahaan. Dan mereka mempunyai fungsi berikut:

1. Melakukan operasi pasif. Ini termasuk yang membantu dalam pembentukan sumber bank itu sendiri.
2. Terlibat dalam operasi aktif. Ini difahami sebagai tindakan tertentu yang melaluinya institusi kredit memperuntukkan sumber. Ini termasuk pelaburan bank, pinjaman yang dijamin oleh sekuriti, dan sebagainya. Semua urus niaga ini dipanggil urus niaga saham.

Bank pelaburan menjana sumber melalui dana mereka sendiri dan dana yang dipinjam. Perhatian terbesar diberikan kepada terbitan dan penempatan sekuriti.

Apakah di luar negara?

Di banyak negara, bank/dana pelaburan telah wujud sejak sekian lama, jadi anda boleh beralih kepada mereka untuk memahami dengan lebih baik ciri-ciri mekanisme sedia ada. Oleh itu, di negara-negara kapitalis maju adalah popular untuk memberikan kredit industri jangka panjang terus kepada perusahaan besar yang dijamin oleh kilang, kilang dan peralatan mereka. Pendekatan ini sering disertai oleh fakta bahawa bank menjadi peserta dalam aktiviti ekonomi. Dengan kata lain, terdapat proses penyambunganmodal perindustrian dan perbankan. Bagaimana ini boleh berlaku? Satu pilihan ialah pelaburan bank. Dalam kes sedemikian, sekuriti dibeli. Kemudian mereka menjadi hak milik bank itu sendiri.

Secara umum, terdapat banyak pilihan untuk interaksi. Tetapi penyertaan langsung institusi kredit itu sendiri di negara yang berbeza mungkin mempunyai spesifikasinya sendiri. Apabila bank pelaburan antarabangsa berhenti menawarkan sekuriti, ia kemudiannya mula membentuk pasaran sekunder untuk mereka. Untuk melakukan ini, dia bertindak sebagai peniaga dan broker. Di samping itu, tidak jarang institusi kredit bertindak sebagai penjamin atau pengasas organisasi baharu yang menjalankan tawaran awam permulaan. Mereka juga boleh mewujudkan konsortium yang akan merangkumi bank pelaburan dan perdagangan, serta firma peniaga untuk kecekapan yang lebih tinggi.

Bagaimana dengan di Persekutuan Rusia?

Kami mendapat pandangan yang cukup baik tentang cara bank pelaburan antarabangsa luar negara beroperasi. Sekarang mari kita perhatikan keadaan hal ehwal di Persekutuan Rusia. Jadi, di negara itu mereka melakukan perkara berikut:

1. Lakukan fungsi peniaga, broker dan penyimpan.
2. Mereka membentuk portfolio pelepasan, serta set individu sekuriti untuk pelabur tertentu.
3. Atur penyelesaian mengikut urus niaga dengan sekuriti.
4. Menyediakan khidmat nasihat pelaburan.
5. Mencari orang yang sanggup melaburkan merekawang kepada pelbagai entiti, serta tempat di mana anda boleh mendapatkan keuntungan tertinggi.

Mari kita ambil First Investment Bank sebagai contoh. Ini adalah institusi kewangan yang cukup berkuasa yang pakar dalam pelbagai pelaburan. Jadi, sebagai tambahan kepada pelaburan biasa dalam sekuriti, ia juga memberi peluang untuk membeli syiling yang boleh dikumpul, logam berharga, beroperasi dengan aset dari jauh melalui sistem kripto yang selamat dan tandatangan digital. Tetapi Bank Pelaburan Pertama tertumpu terutamanya pada entiti undang-undang. Dan penggunaan perkhidmatan institusi sedemikian boleh menjadi agak bermasalah dalam amalan bagi rakyat biasa.

Adakah semuanya teruk?

Tidak sama sekali. Banyak institusi pinjaman adalah universal. Sebagai contoh, pertimbangkan Investment Trade Bank, juga dikenali sebagai Investtorgbank. Institusi kredit ini terlibat dalam penggemblengan modal pinjaman jangka panjang dan peruntukannya kepada peminjam melalui pengeluaran dan penempatan obligasi pinjaman. "Bank Perdagangan Pelaburan" ialah struktur yang ditujukan terutamanya kepada perusahaan dan organisasi dalam pelbagai bentuk. Tetapi selain ini, terdapat beberapa perkhidmatan untuk orang awam biasa. Benar, anda boleh dengan cepat mendapatkan sesuatu seperti set perkhidmatan standard seperti pinjaman dan deposit. Walaupun pelaburan tersedia, mereka masih memerlukan tandatangan sejumlah kertas tambahan. Oleh itu, apabila pergi ke institusi sedemikian, anda perlu mengikuti bahawa anda perlu membiasakan diri dengan kandungan jumlah yang agak besardokumen.

Secara amnya, bank pelaburan ialah struktur yang boleh diklasifikasikan kepada salah satu daripada dua jenis:

1. Beroperasi dalam bidang penempatan dan perdagangan sekuriti.
2. Lakukan pinjaman jangka panjang.

Bank pelaburan jenis pertama

Institusi pertama sebegini telah dibentuk sebagai perkongsian liabiliti terhad pada suku pertama abad kesembilan belas. Pada abad kedua puluh, terdapat trend berundur daripada hal ehwal bank swasta, organisasi kecil dan sederhana yang memihak kepada pembentukan besar. Pembahagian yang diformalkan secara sah kepada pelaburan dan komersial pertama kali dijalankan di Amerika Syarikat pada tahun 1933 oleh akta Glass-Steagall. Pelaku ekonomi yang diminati kami telah menumpukan pada mengumpul dana untuk syarikat dan perusahaan besar. Lama kelamaan, mereka mula mengambil bahagian secara aktif dalam penciptaan entiti ekonomi baharu, serta penyusunan semula, penggabungan dan perubahan lain dalam struktur organisasi mereka.

Apa lagi yang mereka lakukan?

Pada mulanya, perlu diingatkan bahawa institusi ini tidak menerima deposit. Mereka menumpukan pada mengeluarkan sekuriti dan penjamin. Pendapatan mereka dibentuk atas perbelanjaan komisen atau pembayaran jumlah yang telah ditetapkan yang tidak bergantung pada prestasi. Bank juga bertindak sebagai ejen yang memperoleh beberapa sekuriti dalam kes di mana mereka percaya bahawa syarikat itu akan beroperasi dengan jayanya dan mereka akan dapat menjana wang daripadanya. Biladiletakkan, syarat, terma, saiz dan tanggungjawab dirundingkan. Untuk operasi yang lebih cekap, mereka disusun dalam sindiket perbankan.

Kini sering berlaku bahawa syarikat berkembang agak perlahan tanpa bertindak sedemikian, jadi institusi kewangan pelaburan tidak berdiam diri. Gabungan sedemikian juga biasa, apabila ketua bank pada masa yang sama ahli lembaga pengarah perusahaan dan struktur korporat yang mana mereka mengeluarkan saham. Perlu diingatkan bahawa dalam bidang perbankan pelaburan, dipercayai bahawa pengaruh utama di sini adalah milik setengah dozen struktur, dan semua yang lain hanyalah organisasi perantara. Mungkin ini sahaja.

Bank pelaburan jenis kedua

Ia biasanya dibuat atas dasar pemegang saham. Ia sering berlaku bahawa mereka dianjurkan bersama-sama dengan negeri. Matlamat utama mereka adalah untuk menyediakan pinjaman jangka sederhana dan panjang untuk sektor ekonomi tertentu atau program sasaran khas. Selain itu, mereka juga boleh beroperasi dalam pasaran modal pinjaman, menggembleng dana daripada penduduk dan perniagaan kecil. Mereka juga menjalankan aktiviti pemberian pinjaman dan pelaburan dalam sekuriti negeri dan tempatan. Adalah mustahil untuk tidak menghargai sumbangan mereka kepada pembangunan pelbagai perkhidmatan kewangan. Rumah perbankan sebegitu timbul semasa peralihan kepada kapitalisme dan dibentuk pada mulanya daripada pemakai riba yang bersatu dalam perkongsian. Pada mulanya, mereka mengambil alih pelaksanaan perdagangan,fungsi penyelesaian, penerimaan dan pelepasan. Mereka juga bekerja dengan sekuriti, tetapi, sebagai peraturan, negeri. Setakat abad kedua puluh satu, kira-kira lima puluh pusat perbankan yang berkuasa telah terbentuk. Keanehan mereka adalah bahawa mereka, sebagai peraturan, dibentuk daripada perusahaan keluarga dan hanya dari masa ke masa berubah menjadi organisasi saham bersama. Tetapi sehingga hari ini, terdapat keutamaan wakil genus tertentu.

Apa yang mereka lakukan?

Jika kita bercakap tentang operasi pasif, maka ini adalah modal mereka sendiri, yang terbentuk daripada saham keluarga, modal saham dan modal rizab, pendapatan tertahan, dana yang dipinjam dan lain-lain. Ini adalah sumber institusi kredit sendiri.

Tetapi yang paling diminati dalam kajian ini ialah operasi aktif. Bank pelaburan telah membina kuasa sebenar mereka pada mereka. Aktiviti dalam kes ini melibatkan bekerja dengan wang tunai. Sekuriti swasta dan kerajaan, hartanah dan instrumen kewangan.

Ciri

Perlu diingatkan bahawa bank pelaburan biasanya menjadi hak prerogatif negara maju. Hanya sekumpulan kecil negara membangun yang boleh berbangga memilikinya. Lagipun, mereka terlibat dalam pelaburan sebenar, iaitu pelaburan dalam modal tetap, yang menyumbang kepada pertumbuhan inventori. Dan untuk kecekapan yang lebih tinggi, pembangunan teknologi diperlukan hasil daripada revolusi saintifik dan teknologi serta tenaga kerja mahir.

Kesimpulan

Untuk bank pelaburan, apabila mereka membuat keputusan mengenai pelaburan, perkara berikut adalah penting:

• Potensi intelektual pengeluaran.
• Kelayakan.
• Pengalaman dan pengetahuan pekerja.
• Kos latihan.
• Apa-apa lagi yang akan membolehkan anda menggunakan modal yang diperolehi secekap mungkin.