"Morgan Stanley": ramalan, analitik, penilaian, ulasan dan alamat

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2024-01-09 14:14

Morgan Stanley ialah bank terbesar di dunia. Ia diasaskan oleh Henry Morgan pada tahun 1939 dan dinamakan semula sebagai bank komersial pada tahun 2008. Aktiviti utamanya ialah operasi dengan sekuriti korporat, pengurusan aset, pinjaman pengguna (melalui bahagian Discovery Card). Pejabat dan anak syarikat diwakili di 42 negara di dunia, termasuk Rusia.

Kisah Belakang

Pada tahun 1932, Akta Glass-Steagle berkuat kuasa di Amerika Syarikat, melarang bank daripada melabur. Akibatnya, J. P. Morgan & Co. Saya terpaksa menyusun semula dan mewujudkan institusi yang berurusan secara eksklusif dengan aktiviti pelaburan. Jadi, pada 16 September 1935, Morgan Stanley Bank muncul di AS.

Pencapaian

Selama bertahun-tahun bekerja, organisasi telah membangunkan bukan sahaja aktiviti pelaburan, tetapi juga bidang lain:

• Pada tahun 1964, MS mencipta model untuk menganalisis pasaran kewangan.
• Pada tahun 1967, bank itu membuka cawangan pertamanya di Paris. Pada tahun yang samaperjanjian untuk membeli Brooks Harvey & Co. Inc., yang membenarkan institusi kewangan memasuki pasaran hartanah.
• Dari tahun 1971, bank itu mula bekerja dalam bidang perdagangan pertukaran dan selepas 15 tahun meletakkan sahamnya sendiri di pasaran utama.
• Pada tahun 1997, terdapat penggabungan dengan Dean Witter Discover, yang terlibat dalam pengeluaran kad bank dan penyediaan perkhidmatan pembrokeran. Selepas itu, instrumen pembayaran ini digunakan oleh institusi kredit untuk menyediakan pinjaman pengguna. Tetapi pada Disember 2006, Morgan Stanley mengumumkan bahawa mereka akan memindahkan Discovery Card ke syarikat yang berasingan.

krisis kewangan 2008

Morgan Stanley ialah salah satu institusi yang dilanda krisis 2008. Pelaburan dalam dana lindung nilai dalam 2 minggu membawa kerugian sebanyak $128.1 bilion. Kemudian pinjaman FRS dalam jumlah $107.3 bilion membantu bank mengelakkan kebankrapan. Pada September tahun yang sama, bank Jepun Mitsubishi UF J Finance membeli 21% pegangan dalam Morgan Stanley.

22.09.2008 telah diumumkan bahawa MS akan menjadi sebuah syarikat perbankan konvensional yang dikawal selia oleh Fed. Pada Januari 2009, bank Amerika Morgan Stanley, bersama Citigroup, mula menganjurkan MSSB, sebuah syarikat pengurusan kekayaan untuk pelanggan besar. Kebanyakan saham (51%), serta pilihan dengan hak untuk membeli pegangan yang tinggal, adalah milik MS.

Morgan Stanley: Ramalan RCB

MS Bank telah menyusun senarai perniagaan yang hak korporatnya telah terjejas akibat keluarnya UK daripada EU. Keputusan ini menyebabkan kejatuhan dalam pasaran saham padaseluruh dunia. Pada 24 Jun, pelabur mula menjual hak korporat mereka dalam keadaan panik, memindahkan pelaburan ke dalam aset yang lebih selamat. Mengikut anggaran awal, pasaran global telah kehilangan $3 trilion.

Penganalisis telah menyusun senarai organisasi yang sahamnya telah jatuh harga hampir tiga kali ganda secara tidak wajar. Ia termasuk 28 syarikat, termasuk perusahaan pembuatan besar dari pelbagai sektor ekonomi, yang aktivitinya boleh dikatakan tidak terjejas oleh pasaran Eropah.

Sebagai contoh, hak korporat Alphabet, yang memiliki Google, menurunkan harga sebanyak 4% ($685.2). Menurut ramalan penganalisis, harga pasaran bagi saham boleh meningkat kepada $856 sesaham disebabkan oleh promosi perniagaan pengiklanan dan pemeliharaan kelebihan Google, yang walaupun keputusan undian WB tidak akan menjejaskan. Ramalan serupa disediakan untuk Amazon.com dan Apple, masing-masing turun 4.2% dan 2.8%. Pada masa hadapan, harga mungkin meningkat kepada $800 dan $120 sesaham.

Bagi penurunan harga untuk hak korporat pengeluar kereta Ferrari, menurut penganalisis, penurunan itu akan diimbangi oleh eksport yang tinggi di luar zon Euro. Senarai itu juga termasuk pembuat gula-gula Starbucks. Tetapi bagi syarikat ini, Bank Morgan Stanley memberikan pandangan yang positif. Keuntungan daripada jualan di pasaran British hanya 3% daripada jumlah hasil. Oleh itu, susut nilai paun tidak akan menjejaskan keputusan kewangan syarikat.

Walau bagaimanapun, harga yang lebih rendah untuk hak korporat gergasi IT global ialah peluang yang baik untuk pelaburmembeli sekuriti cair pada harga yang menarik. Mereka yang ingin melabur dalam jangka panjang boleh memperoleh hak korporat institusi kredit. Apabila keadaan stabil, saham Morgan Stanley dan Bank of America akan naik harga.

Hak korporat utiliti AS adalah tidak diingini untuk diperoleh. Pelaburan ini masuk akal hanya dengan latar belakang turun naik pasaran. Mereka sudah menunjukkan tahap terlebih beli yang tinggi dan hampir tiada potensi peningkatan.

Pembubaran perniagaan

Pada 2015, sebuah bank Amerika bersetuju untuk menjual unit Global Oil Merchanting kepada Castleton CI LLC. Butiran perjanjian itu tidak didedahkan. Hanya diketahui harganya berada dalam lingkungan $1-1.5 bilion. Peserta masih belum menerima kelulusan daripada pengawal selia AS dan EU. Percubaan terdahulu oleh institusi kewangan untuk menjual aset tersebut telah gagal. Termasuk perjanjian dengan Rosneft JSC tidak berlaku.

Morgan Stanley Bank (Moscow)

Morgan Stanley telah beroperasi di pasaran domestik sejak 1994 dalam bidang seperti perundingan pelaburan, pengunderaitan (peletakan saham Lukoil, Gazprom, AFK, Pyaterochka, Rosneft, Evraz dan lain-lain), pembangunan, penyediaan gadai janji. Pada tahun 2006, sebuah bank Amerika turut menyertai penganjuran City Mortgage Bank, tetapi selepas setahun setengah meletakkan aset tersebut untuk dijual.

Rusia OOO Morgan StanleyBank telah didaftarkan pada pertengahan 2005. Lebih separuh daripada aset (68%) adalah milik bukan pemastautin. Organisasi ini bertujuan untuk bekerjasama dengan entiti undang-undang. Bank tidak menerima deposit daripada individu, tetapi menunjukkan pusing ganti yang tinggi pada akaun koresponden, yang seterusnya, ditunjukkan dalam aktiviti perniagaan yang tinggi.

Kawasan kerja

Morgan Stanley Bank beroperasi melalui bahagian dan cawangan di seluruh dunia, menyediakan pelanggan dengan pelbagai perkhidmatan kewangan, termasuk:

• Pengurusan hak korporat: permodalan (penerbitan saham, penaja jamin), memberi nasihat (mengenai penggabungan dan pengambilalihan, penstrukturan semula, pembiayaan projek), aktiviti pertukaran, pengurusan risiko, aktiviti pelaburan.
• Menyediakan perkhidmatan pembrokeran dan nasihat pelaburan kepada pelabur swasta.
• Pengurusan aset institusi dan swasta, urus niaga sekuriti pendapatan tetap.

Analitik

Pada awal 2016, sebuah bank Amerika memburukkan lagi ramalannya untuk kadar pertukaran ruble. Menurut data awal, kadar pertukaran dolar pada suku pertama 2016 adalah 82 rubel, pada kedua - 83 rubel, dan pada suku ketiga - 85 rubel. Tetapi dengan kenaikan harga minyak dunia, ramalan Morgan Stanley untuk ruble pada bulan Julai telah diubah menjadi lebih baik. Mengikut anggaran penganalisis untuk 2016, KDNK negara akan berkurangan sebanyak 0.6% sahaja. Ini disebabkan oleh fakta bahawa ekonomi negara pada suku ketiga menunjukkan kadar pertumbuhan sifar, dan pada suku keempat ia akan mula berkembang. Dua pemotongan dalam kadar pembiayaan semula dijangka dicapai9.5% menjelang akhir tahun ini.

Aktiviti dalam RF

Satu-satunya pejabat Morgan Stanley Bank terletak di Moscow. Beliau mempunyai lesen peserta profesional dalam RZB, kebenaran untuk menjalankan operasi perbankan, peniaga, pembrokeran dan aktiviti depositari. Pada akhir tahun 2015, aset bank berjumlah 20.89 bilion rubel, dan ekuiti - 4.59 bilion.

Pencapaian utama dalam kerja bank:

• 1996: penempatan saham Gazprom di bursa asing ($429 juta).
• 2002: bank mengambil bahagian dalam terbitan saham Lukoil dalam jumlah $350 juta.

• 2003:

  - institusi kewangan mengambil bahagian dalam pemerolehan terbesar TNK, BP dan Sidanco ($6.75 bilion);

  - institusi kewangan menyediakan pinjaman terbesar Gazprom dalam jumlah $1.75 bilion;- bank terbabit dalam proses penjualan Telnor 100% saham Kombelga.

• 2005: Morgan Saenley Bank bertindak sebagai ketua penaja jamin AFK Sistema dalam IPO $1.55 bilion; Pyatorochka - $598 juta; Evraz - $422 juta.