Sumber kewangan organisasi komersial: konsep asas, jenis, sumber pembentukan

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 10:36

Doktrin sumber kewangan di negeri kita mula diperkenalkan pada tahun 1928, apabila matlamat pembangunan USSR untuk tempoh dari 1928 hingga 1932 ditentukan.

Pada masa ini, tiada definisi tepat tunggal bagi konsep ini, yang disebabkan oleh kepelbagaian praktikal konsep tersebut. Terdapat sejumlah besar sumber kewangan organisasi komersial dan komposisi mereka, kerana ahli ekonomi yang berbeza memberikan konsep definisi yang berbeza.

Sumber kewangan ialah semua dana yang syarikat (organisasi) wajib gunakan dalam kerjanya untuk mengekalkan kestabilan kewangan.

Konsep dan ciri

Untuk memahami apakah sumber kewangan organisasi komersial, adalah perlu untuk mencari perbezaan antara takrifan "sumber kewangan" dan "modal syarikat". Modaladalah sebahagian daripada sumber kewangan sebagai tambahan kepada ekuiti (wang, UK) dan modal yang dipinjam (pinjaman, pinjaman, dll.).

Akibat daripada kewujudan senarai besar sumber kewangan, boleh diperhatikan bahawa ia berbeza dalam pelbagai parameter berhubung dengan penunjuk hasil yang lain. Yang paling penting daripada mereka:

• hubungan rapat semua komponen sumber kewangan. Tiada unsur yang dapat memenuhi semua kemungkinan syarikat, oleh itu syarikat menggunakan bukan sahaja modalnya sendiri, tetapi juga menarik dana pinjaman tambahan;
• kebolehtukaran semua komponen sumber, yang membolehkan perusahaan (institusi) melaksanakan rancangannya;
• kekurangan pendapatan tetap boleh menggantikan pinjaman bank;
• impak kewangan. Sumber kewangan tertakluk kepada pelbagai turun naik seperti inflasi dan penurunan nilai. Fakta ini menunjukkan bahawa dana sedemikian hampir selalu dibentangkan dalam bentuk tunai, dalam bentuk barangan, setara dengannya, walaupun syarikat itu tidak mempunyai wang tunai, tetapi mempunyai pinjaman dan belum terima.

Kepentingan sumber kewangan syarikat tidak boleh dikurangkan, kerana ketersediaan dan pelaksanaannya yang rasional memastikan tahap kesolvenan kewangan tertinggi, kecairan organisasi dan perkembangan pesatnya pada masa hadapan.

Spesies utama

Selain daripada pelbagai sumber sumber kewangan organisasi komersial, seseorang boleh memilih kriteria mengikut tipologi yang dijalankan.

Bergantung pada kriteria daya tarikan, sumber kewangan dibahagikan:

• tempoh pendek (kurang daripada 1 tahun);
• jangka panjang (lebih 1 tahun);
• tempoh tanpa had.

Dua jenis pertama berkaitan dengan dana yang dipinjam, seperti pinjaman, dan jenis ketiga dimiliki, seperti modal dibenarkan.

Terdapat jenis sumber kewangan organisasi komersial berikut, bergantung pada tahap ketersediaan:

• bukan komersial;
• terhad;
• dengan akses tanpa had.

Sumber bukan untung termasuk sumber daripada syarikat bukan untung. Sumber terhad mempunyai keperluan tambahan untuk mendapatkan dan menggunakannya. Sumber tanpa had ialah pinjaman, pinjaman bank dan faedah ke atas sekuriti.

Sumber

Prasyarat utama untuk kemunculan pelbagai jenis sumber kewangan ialah banyaknya sumber pembentukannya. Untuk menghargai sepenuhnya pilihan untuk konsep kewangan ini, adalah perlu untuk memahami cara mendapatkan dan membentuk sumber ini. Antara sumber sumber kewangan organisasi komersial, jenis berikut dibezakan:

1. Sumber sendiri. Ini termasuk semua jenis modal syarikat (tambahan, rizab, dll.) dan pendapatan tertahan. Tanggungjawab semasa juga boleh dikaitkan dengan sumber dana ini.
2. Mengumpul dana. Sumber pembentukan sumber kewangan organisasi komersial ini mungkin termasuk pendapatandaripada sekuriti dan faedah ke atasnya, serta saham, sumbangan tambahan pemilik kepada endowmen, contohnya, pembayaran ke atas saham.
3. Dana yang dipinjam. Sumber ini adalah yang paling pelbagai, kerana sumber baharu dicipta setiap tahun untuk menerima dana, dan kemudian mengembalikan sebahagian daripadanya dalam bentuk saham. Dana yang dipinjam termasuk:

• kredit;
• pinjaman;
• pajakan;
• peruntukan belanjawan.

Asas membentuk

Keseluruhan program sedang dibangunkan untuk membentuk sumber kewangan organisasi komersial. Ia bertujuan untuk mengukuhkan kedudukan kewangan syarikat (institusi) dalam pasaran dan pengagihan rizab.

Pembentukan sumber kewangan organisasi komersial akan dipersembahkan dalam bentuk peringkat:

• buat kuantiti yang diperlukan;
• penggunaan jumlah yang dibeli;
• meningkatkan keuntungan perniagaan;
• membangunkan langkah mitigasi;
• pembangunan pengurusan aliran tunai;
• membentuk keputusan dan mengukuhkan kedudukan syarikat dalam pasaran.

1 peringkat. Mencipta jumlah sumber kewangan yang diperlukan

Untuk melengkapkan peringkat program ini, adalah perlu untuk menjalankan kajian terperinci tentang kerja syarikat dalam mengira jumlah sumber yang diperlukan yang boleh menyediakan semua matlamat syarikat. Matlamat boleh untuk mengukuhkan pasaran, bersaing untuk pembeli, atau mengembangkan sektorjualan.

Adalah perlu untuk mengkaji secara menyeluruh sumber dana dengan kemungkinan penilaian daya tarikan penggunaannya. Dalam erti kata lain, anda perlu menyusun senarai semua kemungkinan sumber dana dan memilih daripadanya dengan syarat yang lebih menarik untuk syarikat.

Akibatnya, pada peringkat ini, pembiaya menentukan jumlah nominal sumber kewangan dan sumber penciptaannya: dana sendiri atau modal yang dipinjam.

2 peringkat. Pembangunan penggunaan jumlah sumber kewangan yang diperoleh

Setelah menentukan jumlah sumber kewangan, adalah perlu untuk mewujudkan matlamat untuk penggunaan dana yang dikumpul. Matlamat harus meliputi sepenuhnya atau sebahagian bukan sahaja keperluan syarikat, tetapi juga melaksanakan rancangan sosial di kalangan pekerja. Di samping itu, pada peringkat ini, tahap keberkesanan setiap matlamat dikira selepas menambah sumber kepadanya. Akibatnya, syarikat mungkin mencari dana yang akan diisi semula, contohnya, daripada hasil jualan.

3 peringkat. Meningkatkan hasil perniagaan

Selepas mengkaji dan mengagihkan aliran tunai, adalah perlu untuk mengambil langkah-langkah yang bertujuan untuk meningkatkan tahap pendapatan tetap syarikat, dan khususnya tahap keuntungan dan keuntungan.

Aktiviti menambah pendapatan dikaitkan dengan peningkatan risiko kewangan syarikat (institusi). Ini adalah ketagihan yang mengiringi dalam ekonomi, jadi langkah seterusnya ialah kawal selia risiko kewangan.

4 peringkat. Pembangunan langkah pengurangan risiko

Risiko amat sukar untuk dinilai memandangkan pertumbuhan keuntungan syarikat. Tetapi jika sebelum digunakansumber kewangan yang dikenal pasti, pembiaya akan bertindak mengikut ramalan pengiraan hasil perniagaan, maka risiko kewangan akan diminimumkan.

Akibatnya, prinsip utama pelaksanaan peringkat program ini ialah kajian berkualiti tinggi dan pengaturcaraan awal susunan organisasi.

5 peringkat. Membangunkan langkah untuk mengurus aliran dalam organisasi

Peringkat ini adalah tuas untuk mengehadkan risiko kewangan. Ia melibatkan penyegerakan penerimaan dan pelupusan dana, yang membolehkan syarikat menguruskan pergantungan kewangan kepada kontraktor dan rakan kongsi.

Hampir semua ahli ekonomi mendakwa bahawa mengurangkan baki dana perniagaan yang tidak digunakan menyumbang kepada peningkatan pendapatan kekal tanpa meningkatkan risiko kewangan.

Pendekatan ini mewujudkan dualiti wang dalam aliran keseluruhan sumber kewangan syarikat. Di satu pihak (tunai), seperti sebelum ini, memenuhi keperluan syarikat, sebaliknya, syarikat tidak boleh memperuntukkan dana mereka untuk jumlah tertentu.

6 peringkat. Pembentukan keputusan dan pengukuhan kedudukan syarikat dalam pasaran

Peringkat ini adalah untuk membangun dan menggunakan sumber kewangan. Dengan mengambil kira semua syarat tersebut, dapat disimpulkan bahawa syarikat akan mencapai hasil yang positif daripada pelaksanaan program tersebut demi mengukuhkan kedudukan kewangan syarikat (institusi) di pasaran.

Perlu diingat bahawa peringkat akhir, berdasarkan keyakinan mengukuhkan kedudukan syarikat dalam pasaran, adalahlangkah pertama program seterusnya, yang terdiri daripada analisis berterusan dan pengiraan sumber kewangan firma.

Asas Pengurusan

Pembentukan dan penggunaan sumber kewangan organisasi komersial berkait rapat dengan proses mengurusnya.

Pengurusan terdiri daripada membuat pelbagai keputusan mengenai penerimaan dana yang digunakan dalam perjalanan aktiviti syarikat dan pembangunan berterusannya.

Matlamat proses adalah untuk memaksimumkan nilainya. Ini bermakna setiap keputusan yang dibuat dalam syarikat berkait rapat dengan mendapatkan keuntungan berterusan yang meningkatkan prestasi syarikat. Unit yang bertanggungjawab untuk proses itu mesti mengawal sepenuhnya tahap hutang perusahaan, pemenuhan kewajipan syarikat tepat pada masanya, serta tahap dan struktur aset untuk tahun kewangan. Ini menentukan keberkesanan strategi yang diguna pakai di perusahaan dan pencapaian matlamat yang ditetapkan, iaitu, mengaut keuntungan.

Pengurusan sumber kewangan memainkan peranan yang sangat penting pada setiap peringkat pembangunan perusahaan dan dalam hampir semua bidang pengurusan. Untuk menjalankan perniagaan, perusahaan mesti mempunyai sumber fizikal dan kewangan. Yang terakhir termasuk sumber kewangan, termasuk baki tunai pada akaun semasa dan berjangka di meja tunai syarikat, serta sekuriti jangka pendek (cek, bil, bil perbendaharaan, dll.). Kedua-dua sumber material dan sumber kewangan saling berkait rapat. Keperluan sumber kewangan termasukpembiayaan operasi semasa, serta pembiayaan pelaburan yang bertujuan untuk mencipta sumber material. Ini, seterusnya, menyumbang kepada penciptaan produk siap, yang merupakan sumber aliran tunai dalam perusahaan. Dana yang diperoleh meningkatkan sumber syarikat dan digunakan dalam kitaran seterusnya aktivitinya. Untuk ini berlaku, masa dan keamatan aliran ini mesti dikawal dengan betul.

Proses pengurusan merangkumi dua peringkat:

• peringkat diagnosis melibatkan kajian bidang tertentu dalam ekonomi kewangan menggunakan pelbagai kaedah analisis kewangan. Kajian ini direka bentuk untuk mengenal pasti kelemahan dan kekuatan kedudukan kewangan syarikat;
• peringkat membuat keputusan termasuk keputusan semasa dan jangka panjang yang mempengaruhi fenomena kewangan dalam perusahaan.

Pengurusan kewangan ialah satu proses yang terdiri daripada satu siri keputusan yang bertujuan untuk mendapatkan dana, melaburkannya dalam sumber syarikat dan memastikan nilainya dimaksimumkan. Peningkatan dalam nilai syarikat adalah hasil daripada tahap peningkatan yang sepadan dalam pulangan modal yang syarikat ada pada pelupusannya. Kelebihannya adalah memaksimumkan lebihan kewangan, tetapi pada masa yang sama mengekalkan keupayaan untuk membayar balik obligasi tepat pada masanya. Ini merupakan elemen penting dalam proses pengurusan sumber kewangan, kerana hubungan antara pengaruh dan aliran keluar tunai dalam perusahaan menentukan fungsinya selanjutnya.

Penggunaan asas

Pengurusan kewangan syarikat untuk memastikan penggunaan sumber kewangan organisasi komersial mengambil tindakan seperti:

• analisis keputusan ekonomi syarikat dan keadaan persekitarannya. Ini adalah titik permulaan dalam proses membuat keputusan;
• merancang pengagihan aliran tunai dari semasa ke semasa, menganalisis aliran masuk dan aliran keluar, untuk memastikan kecairan syarikat dikekalkan dalam jangka pendek dan panjang;
• merancang aktiviti yang bertujuan untuk mengurangkan risiko operasi;
• menilai keperluan sumber kewangan yang diperlukan untuk melaksanakan pelaburan yang dirancang, dan cuba mendapatkan dana ini;
• merancang struktur pembiayaan yang optimum untuk mengurangkan kos dan memaksimumkan hasil;
• peruntukan dana yang diterima kepada projek yang paling berkesan dan menguntungkan;
• merancang pendapatan sesaham dan menyediakan cadangan untuk pengagihannya. Ini adalah perkara penting untuk memastikan kerjasama yang betul antara pemilik;
• pemantauan dan pelaksanaan kewangan bagi tugas yang dijalankan dalam syarikat.

Masalah memilih arah penggunaan sumber adalah relevan untuk banyak perusahaan.

Arahan utama menggunakan sumber kewangan organisasi komersial adalah seperti berikut:

• bayaran kepada agensi kerajaan;
• pelaburan dalam perbelanjaan modal dan pelaburan;
• pembentukan dana;
• matlamat sosial;
• agihan antarapemilik;
• merangsang pekerja.

Kesimpulan

Oleh itu, sumber kewangan organisasi komersial adalah keseluruhan semua jenis dana syarikat, yang terbentuk hasil daripada aktiviti ekonomi syarikat. Antara sumber utama ialah dana mereka sendiri, ditarik dan dipinjam. Sumber utama ialah pendapatan dalam bentuk hasil daripada pelaksanaan aktiviti.