Bank negara Rusia sebagai penjamin ekonomi negara yang stabil

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 10:36

Sistem perbankan Rusia adalah heterogen: terdapat pemain besar dan kecil, serta institusi di mana penunjuk paling penting berbeza-beza - bahagian negara. Apakah ciri khusus kerja institusi kredit, di mana jumlah aset semasa adalah milik pihak berkuasa?

Apakah itu bank negara?

Institusi kredit yang dimiliki (berdasarkan pemilikan majoriti) dan diuruskan oleh pihak berkuasa adalah bank milik kerajaan. Fungsi utama organisasi tersebut adalah memberi pinjaman kepada entiti perniagaan yang penting dari sudut pandangan dasar negara, serta operasi pelaburan dan penyelesaian yang berkaitan dengan ini. Sebagai peraturan, bank milik negara Rusia menyediakan sektor ekonomi yang penting dan strategik yang mempengaruhi kedudukan negara dalam arena perniagaan antarabangsa, dan yang sukar untuk digunakan oleh institusi kredit dengan modal swasta.

Kerajaan, memiliki institusi kewangan sendiri, menjalankan perdagangan asing, mengawal selia industri domestik yang paling penting(seperti, contohnya, pertanian), menjalankan dasar di wilayah negara, menguruskan pelaburan dalam projek negara. Oleh itu, terdapat beberapa kriteria yang jelas untuk menentukan bank mana yang dimiliki oleh kerajaan. Di Rusia, institusi sedemikian memainkan peranan penting dalam dasar kewangan negara.

Bank pusat. Siapakah pemilik Bank Pusat Rusia?

Bank Pusat (Bank of Russia) ialah subspesies institusi kredit negara. Fungsinya ialah peraturan makroekonomi ekonomi negara, kawalan ke atas kerja organisasi kewangan dengan modal swasta, penyertaan dalam proses monetari antarabangsa, dan bantuan dalam pelaksanaan program pembangunan strategik negara. Bank Negara menguruskan rizab emas dan pertukaran asing strategik negeri. Status undang-undang Bank Pusat Rusia, menurut pakar, sangat samar-samar. Di satu pihak, modal dibenarkan Bank Negara kita adalah hak milik persekutuan.

Pada masa yang sama, institusi itu bertanggungjawab ke atas kewajipan negara (tetapi bukan sebaliknya), beroperasi dengan mengorbankan pendapatannya sendiri. Ternyata dari sudut undang-undang, Bank Pusat Rusia adalah bebas daripada kerajaan negara itu. Ia tidak sepenuhnya betul untuk menegaskan bahawa Bank of Russia adalah pihak berkuasa awam. Sekiranya seseorang berpegang kepada pandangan ini, maka negara mempunyai skop kuasa yang jauh dari mutlak untuk menggunakan aset Bank Negara dalam bentuk emas dan rizab pertukaran asing. Dan jika, sebagai contoh, kerajaan menyatakan niat sedemikian, maka Bank Negara berhak untuk memohon kepada mahkamah antarabangsa.

CB: aset di luar negara

Bank Pusat memiliki apa yang dipanggil bank asing Rusia - institusi kredit yang beroperasi di luar negara. Antaranya ialah Moscow People's Bank (terletak di London), Ost-West Handelsbank (Frankfurt am Main), Eurobank (Paris). Oleh itu, terdapat bank Rusia dengan penyertaan negara di negara paling maju di Eropah.

Peranan organisasi kewangan jenis ini adalah untuk menambah baik mekanisme penyelesaian dan operasi kredit dengan entiti asing. Roszagranbanks mampu menarik pelaburan untuk keperluan negeri, yang memberi manfaat kepada ekonomi negara. Sebagai peraturan, keuntungan institusi sedemikian (dan jumlah pembayaran cukai kepada belanjawan) adalah lebih tinggi daripada bank perdagangan.

Bank negara terbesar di negara ini

Sberbank of Russia (SB RF) ialah institusi kredit terbesar milik kerajaan dari segi aset. Kira-kira 60% daripada saham organisasi kewangan ini adalah milik pihak berkuasa, 40% - dalam edaran awam. Bank negara Rusia ini telah ditubuhkan semasa era Soviet, tetapi kadar pemilikan persendirian adalah antara yang tertinggi di pasaran.

Sebagai contoh, aset Rosselkhozbank adalah 100% dimiliki oleh Agensi Pengurusan Harta Persekutuan (salah satu pihak berkuasa utama dalam struktur aset bank). Satu lagi contoh organisasi negara kredit yang besar ialah VTB Bank. Agensi Pengurusan Harta Persekutuan memiliki lebih daripada 75% saham institusi ini. Bahagian yang agak besar adalah milik kerajaan,juga terdapat di Gazprombank.

Status istimewa Vnesheconombank

Vnesheconombank (VEB) ialah institusi kredit yang menduduki kedudukan tertentu dalam sistem perbankan negara kita. Hakikatnya ialah ia menjalankan aktivitinya tanpa lesen dan tidak tertakluk kepada pengawasan, manakala bank-bank milik negara lain di Rusia menangani fenomena ini. Vnesheconombank berusia lebih daripada 90 tahun, dan dari sudut pandangan undang-undang, ia adalah perbadanan negara. Dalam amalan institusi ini, obligasi hutang boleh diterima. Pilihan untuk interaksi antara Vnesheconombank dan institusi kredit negeri yang lain - Roseximbank (dicipta untuk menyokong eksport) sedang dipertimbangkan. Jika ini berjaya, maka pihak berkuasa akan mempunyai instrumen untuk menyokong perdagangan asing melalui penyediaan jaminan separa. Walau bagaimanapun, menurut sesetengah pakar, hutang lama VEB mungkin menjadi halangan tertentu untuk kerja seperti ini.

Pakar: bank milik kerajaan harus berbilang peringkat

Pakar pasaran perbankan menyatakan bahawa pembangunan sistem perbankan negara harus mempunyai prinsip yang jelas. Salah seorang pakar ini melihat sistem subordinasi antara institusi kredit yang berbeza peringkat. Ia dicadangkan untuk memasukkan Rosselkhozbank, serta RBR dan RRDB, antara bank yang sepatutnya berada di kedudukan teratas. Aktiviti mereka mungkin berkaitan dengan sokongan kewangan dasar pelaburan negara, pembangunan sektor pertanian.

Di "peringkat kedua" - Sberbank, VTB, Roseximbank dan VEB. Khususnya, fungsi SBPersekutuan Rusia, pakar percaya, harus tertumpu kepada tugas yang berkaitan dengan simpanan deposit, dan tidak membenarkan pengembangan dalam segmen perdagangan. Menurut pakar, bank milik negara Rusia "peringkat ketiga" harus universal: memberi pinjaman, mengambil bahagian dalam membuat pembayaran, dll. Kemasukan bank kategori ini ke dalam dua yang pertama, menurut pembiaya, harus berterusan halangan.

Kecekapan bank awam

Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, penyelidikan telah dijalankan secara aktif berkaitan dengan pembangunan sistem perbankan Rusia. Sebagai sebahagian daripadanya, keberkesanan bank, termasuk bank negeri, telah didedahkan. Kajian itu juga mengkaji organisasi dengan penyertaan asing. Institusi kredit, berdasarkan hasil kerja pakar, dibahagikan kepada lima kumpulan: bank milik negara, dengan mengambil kira Majlis Keselamatan Persekutuan Rusia, bank milik negara yang tidak berkaitan dengan Majlis Keselamatan Rusia. Persekutuan, bank swasta dengan pejabat pusat di Moscow atau St. Petersburg, bank swasta di wilayah tersebut, serta bank subsidiari institusi kewangan asing.

Ternyata yang paling berkesan ialah bank milik negara Rusia yang termasuk dalam kumpulan dengan Majlis Keselamatan RF. Senarai banyak kriteria yang dimasukkan dalam kajian mengesahkan ini. Pengejar terdekat mereka dari segi kualiti kerja adalah bank swasta dari Moscow. Walau bagaimanapun, kecekapan RF SB ternyata lebih rendah sedikit daripada purata bagi kumpulan sepuluh bank terbesar mengikut aset (tetapi masih lebih tinggi daripada purata untuk lima kumpulan institusi di atas).

Kebolehpercayaanbank negara

Ramai pembiaya (dan orang biasa) percaya bahawa bank milik negara Rusia lebih dipercayai daripada bank swasta. Ini, seperti yang ditunjukkan oleh amalan kerja institusi kredit, secara amnya benar. Pakar percaya bahawa terdapat beberapa penjelasan yang agak logik untuk ini. Pertama, bank milik kerajaan, kerana pengalaman sejarah mereka yang lebih besar, mempunyai alat yang luas untuk pengembangan wilayah dan mendapatkan keyakinan pelanggan. Kedua, pembiaya percaya bahawa kerajaan sering menaja projek tanpa mendalami analisis kos-faedah, yang sama sekali bukan ciri institusi pinjaman swasta. Ketiga, bank milik kerajaan membenarkan diri mereka mengambil pekerja pada tahap gaji yang lebih rendah, yang secara amnya meningkatkan kecekapan operasi organisasi dan daya saing berbanding dengan bank swasta.

Prospek untuk bank milik kerajaan

Di antara beberapa pakar pasaran kewangan, tesis ini popular bahawa bahagian penyertaan kerajaan dalam bank akan berkurangan secara beransur-ansur. Bagaimanapun, daripada memiliki aset institusi, pihak berkuasa akan berusaha untuk memperkenalkan orang yang betul ke dalam badan kerajaan. Terdapat juga pendapat yang bertentangan, mengikut mana pengurangan bahagian negeri dalam sistem perbankan tidak mempunyai prospek yang paling ketara: perkara itu adalah dalam spesifik rangka kerja pengawalseliaan. Menurut sudut pandangan kedua, transformasi, jika ia dilaksanakan, sebenarnya hanya akan mencerminkan pemindahan saham (atau pertukaran fungsi) secara rasmi antara pelbagai struktur negara. Antara nuansa lain yang menentukan prospek bagi institusi kredit dengan penyertaan negara ialah bahagian Bank Negara dalam pengurusan.bank perdagangan.

Ada pendapat tentang keperluan untuk mengeluarkan Bank Negara daripada modal organisasi kewangan swasta, memandangkan kedudukan Bank Negara sebagai pemilik bercanggah dengan tugas yang diberikan kepadanya untuk mengawasi dan bekerja demi kepentingan ekonomi seluruh negara. Tahun di mana, dengan kebarangkalian tertentu, bank milik negara Rusia mungkin menjalani pembaharuan ialah 2014, senarai kemungkinan transformasi kemungkinan besar akan diterbitkan pada halaman buletin Bank Pusat atau media khusus.