Nota berstruktur: definisi, ciri dan penerangan

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 10:36

Pelaburan yang menguntungkan - topik yang tidak kehilangan kaitannya. Dalam hal ini, pelbagai alat sentiasa dibentuk yang membolehkan anda membawa pendapatan ke tahap yang baru. Salah satunya ialah nota berstruktur.

Sedikit tentang produk berstruktur

Adalah berbaloi untuk memahami bahawa terdapat dua kumpulan besar dalam pasaran perkhidmatan kewangan yang bersaing antara satu sama lain, cuba menarik perhatian pelanggan. Kita bercakap tentang bank dan syarikat yang berkaitan dengan pasaran saham.

Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, struktur perbankan berada dalam kedudukan yang lebih baik, begitu banyak syarikat pelaburan telah berusaha keras untuk mencipta produk menarik baharu yang membolehkan anda menerima pendapatan tinggi. Persaingan yang kuat adalah berdasarkan prinsip deposit, yang akhirnya membawa kepada penciptaan produk berstruktur. Kategori inilah yang ditakrifkan sebagai nota berstruktur.

Apakah yang perlu difahami dengan istilah ini? Sebenarnya, kita bercakap tentang format unik untuk membuat keuntungan, yang memungkinkan untuk mengurus instrumen pasaran saham utama (deposit, bon), serta derivatifnya (swap, opsyen, niaga hadapan) pada asasnya.tahap baharu.

Ini mengesahkan fakta bahawa penggunaan nota berstruktur selalunya membawa kepada pulangan pelaburan 100% dan lebih banyak lagi. Jelas sekali, ini adalah hasil yang agak cerah, yang meminimumkan risiko kehilangan dana yang dilaburkan.

Deposit bank dengan penunjuk sedemikian, masing-masing, tidak boleh bersaing.

Cuba untuk memahami apa itu nota berstruktur, anda boleh melihat produk ini sedikit berbeza dan mentakrifkannya sebagai gabungan cekap instrumen kewangan dan perbankan pelaburan tradisional (masa hadapan, pilihan, dll.). Lebih ringkas lagi, ini adalah gabungan kaedah tradisional untuk membuat keuntungan, yang, berkat gabungan mahir skim standard, membolehkan anda mendapatkan cara baharu yang lebih berkesan untuk meningkatkan keuntungan.

Kebolehpercayaan

Seperti mana-mana produk yang tidak begitu biasa, nota berstruktur boleh menyebabkan ketidakpercayaan tertentu. Sebenarnya, tiada sebab untuk reaksi sedemikian.

Intinya ialah tahap perlindungan modal dalam produk pelaburan jenis ini boleh ditakrifkan sebagai tinggi. Lebih khusus lagi, ia boleh memberikan pulangan terjamin pada tahap kadar pembiayaan semula Bank Negara Rusia.

Tetapi produk berstruktur juga mempunyai faktor pengehadnya. Salah satunya ialah kos mereka. Kita bercakap tentang fakta bahawa hanya orang kaya yang boleh menggunakannya, yang lain tidak mempunyai wang yang cukup. Kos permulaan alat tersebutbermula pada $10,000 dan boleh mencecah sehingga $500,000.

Berita baiknya ialah beberapa bank runcit besar menawarkan produk berstruktur serendah $3K.

Nota berstruktur pertama

Penggunaan produk sedemikian bermula sejak tahun 1969 di pasaran saham AS, dan sejak itu mereka telah mengalami banyak perubahan. Bagi Bursa Moscow, buat pertama kalinya nota itu diperkenalkan ke pasaran ini oleh kumpulan syarikat FG BCS. Ia ditakrifkan sebagai bon kredit berstruktur.

Terbitan sekuriti sedemikian di Rusia tidak pernah diamalkan sebelum ini. Produk baharu itu dikaitkan dengan tiga bank besar (Sberbank, VTB dan VEB). Bagi pembayaran pula, ia dibuat dalam bentuk kupon separuh tahunan dengan hasil sebanyak 13% selama 12 bulan. Pada masa yang sama, nilai nominal produk ialah 80 ribu rubel. Tarikh matang bon telah ditetapkan pada April 2017.

Prinsip kerja

Apabila pelabur membeli produk seperti nota berstruktur, bon, dia menghubungkan kewangannya kepada pelbagai instrumen. Adil juga untuk ambil perhatian bahawa wang itu sebenarnya sedang dipindahkan ke amanah.

Proses ini mempunyai asas undang-undang dan dari sisi undang-undang adalah sah secara mutlak (perintah Perkhidmatan Pasaran Kewangan Persekutuan No. 07-37 / pz-n). Pada masa yang sama, pada mulanya terdapat tahap keuntungan tertentu yang pelabur boleh harapkan.

Pulangan pelaburan dijamin terima kasih kepadamenggunakan skim yang terbukti: membahagikan pelaburan kepada dua bahagian. Yang pertama dan terbesar daripada mereka dilaburkan dalam instrumen yang mempunyai pendapatan tetap. Bahagian inilah yang sepatutnya membawa pampasan 100% menjelang akhir penggal. Bon keselamatan tinggi atau deposit bank boleh digunakan di sini.

Bahagian kedua dilaburkan dalam operasi yang sangat menguntungkan, tetapi jauh lebih berisiko. Yang mana sebahagian besarnya ditentukan oleh struktur nota, tetapi biasanya ia berfungsi dengan turun naik pasaran, perubahan dalam indeks saham dan pilihan berisiko lain yang memberi peluang untuk mendapatkan peningkatan ketara dalam dana yang dilaburkan.

Oleh itu, pelabur yang membeli nota berstruktur boleh mengharapkan sekurang-kurangnya 100% pampasan, paling baik, dan peratusan yang berbeza sama sekali.

Jenis biasa

Terdapat beberapa jenis produk struktur yang paling kerap digunakan:

• Nota dengan perlindungan modal. Perbezaan utama produk ini ialah bayaran balik penuh amaun pada masa pembayaran akhir dibuat. Lebih-lebih lagi, fakta ini tidak bergantung pada keberkesanan aset yang mendasari produk itu pada akhirnya. Perlu difahami bahawa, berbanding dengan jenis lain, yang ini adalah yang paling tidak menguntungkan, tetapi paling boleh dipercayai.
• Muzik helaian Phoenix. Struktur alat ini memungkinkan untuk menerima bayaran bulanan. Satu lagi kekerapan yang sesuai juga tersedia (sekali suku atau setiap enam bulan). Disebabkan oleh pembayaran yang begitu kerap, nota jenis ini juga tidak boleh dipanggil paling menguntungkan, tetapi sebaliknya, pelaburboleh mengeluarkan keuntungannya secara berterusan.

Nota dengan penamatan automatik. Dalam kes ini, tiada pembayaran kerap seperti semasa menggunakan Phoenix. Matlamatnya ialah pengumpulan berterusan jumlah yang dikehendaki, yang diselesaikan secara automatik pada masa apabila ambang keuntungan yang ditetapkan dicapai. Sehingga itu, anda tidak akan dapat mengeluarkan wang. Selepas proses selesai, pelabur menerima semua wang dan keuntungan yang dilaburkan

Spesies Baharu

Terdapat banyak jenis nota. Pasaran kewangan dan saham sedang berkembang, dan produk pelaburan ditambah baik selepasnya.

Jika kita bercakap tentang contoh, kita boleh ingat apa yang dipanggil "Booster". Nota berstruktur ini adalah berdasarkan penggunaan leverage kewangan. Matlamatnya adalah keuntungan cepat, yang disertai dengan risiko tinggi. Terdapat satu aset asas, dengan bantuan yang mana peningkatan ketara dalam pelaburan dicapai. Produk ini tidak menawarkan pulangan yang terjamin, serta pembayaran kupon yang stabil.

Nota Berstruktur Baharu termasuk Panggilan Auto. Ia menjadi lebih dan lebih popular di pasaran Rusia. Ia berdasarkan turun naik jualan. Dalam kes ini, keuntungan yang tinggi dengan tahap risiko yang besar juga dianggap sebagai keutamaan. Dengan skim sedemikian, terdapat perlindungan modal bersyarat, yang sebahagian besarnya bergantung pada dinamik perubahan dalam sebut harga aset utama.

Pelaburgunakan juga nota "digital". Produk ini akan menarik minat mereka yang tidak berhasrat untuk menanggung risiko yang ketara dan bergantung pada pertumbuhan pelaburan yang sederhana tetapi stabil. Pada masa yang sama, pembayaran kupon kekal tersedia kepada pelabur.

Keputusan

Mereka yang cuba mendapatkan jawapan kepada soalan "nota berstruktur - apakah itu", tidak sukar untuk menilai kaitan dan populariti produk ini dalam bidang pelaburan.

Alat ini membolehkan anda memilih cara yang paling sesuai untuk melipatgandakan dana anda sendiri: perlahan-lahan dan selamat, atau cepat, tetapi berisiko tinggi. Walau apa pun, populariti tawaran pasaran yang berkesan seperti nota akan terus berkembang.