Operasi penukaran ialah Jenis operasi penukaran. Urus niaga penukaran

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 10:36

Operasi penukaran ialah transaksi yang dijalankan oleh peserta dalam pasaran pertukaran asing untuk menukar mata wang satu negara dengan unit kewangan negara lain. Pada masa yang sama, jumlah mereka dipersetujui terlebih dahulu, seperti kursus dengan penempatan selepas masa tertentu. Jika kita mempertimbangkan konsep itu dari sudut undang-undang, kita boleh membuat kesimpulan bahawa operasi penukaran ialah transaksi pembelian dan penjualan mata wang. Untuk menetapkannya, mereka menggunakan konsep Bahasa Inggeris yang stabil bagi Forex atau FX, yang merupakan singkatan bagi ungkapan Operasi Pertukaran Asing - "operasi pertukaran mata wang".

Operasi penukaran berbeza daripada operasi kredit dan deposit tradisional kerana operasi tersebut dilakukan pada masa yang tepat tertentu. Urus niaga jenis kedua mempunyai kesegeraan dan tempoh yang berbeza.

Jenis transaksi penukaran

Operasi ini boleh dibahagikan kepada dua jenis utama:

• semasa atau spottawaran;
• syarat atau hadapan.

Operasi spot (spot) menduduki volum terbesar di pasaran. Amalan antarabangsa memperuntukkan bahawa tarikh pelaksanaannya adalah hari bekerja kedua selepas pelaksanaan. Syarat-syarat ini sesuai untuk peserta dalam transaksi, kerana dalam masa yang disediakan adalah mungkin untuk menyelesaikan pelaksanaan dokumen pembayaran dan pemprosesan dokumentasi sedia ada. Tempat, yang ditentukan untuk pertukaran mata wang pada sebut harga semasa, ialah pasaran spot (pasaran spot).

Operasi penukaran ke hadapan (ke hadapan) termasuk:

• ke hadapan (ke hadapan);
• masa hadapan;
• pilihan;
• tukar.

Transaksi ini juga boleh ditemui di bawah nama "derivatif". Mereka dicipta khas untuk perniagaan sebenar. Ini disebabkan oleh fakta bahawa mereka membenarkan pada masa hadapan untuk mengurangkan perubahan dalam sebut harga di pasaran mata wang antarabangsa. Bagi mereka yang ingin menjana wang menggunakan Internet di Forex, instrumen kewangan ini boleh dikatakan tidak relevan. Pada masa yang sama, mereka harus dipertimbangkan untuk memahami konsep operasi penukaran dan jenisnya.

Pasaran spot dan pesertanya

Pasaran spot ialah pasaran untuk bekalan mata wang segera. Peserta utama ialah bank yang menukar mata wang di pasaran spot dengan rakan kongsi:

• dengan firma pelanggan secara langsung;
• dengan bank jenis komersial dalam pasaran antara bank;
• dengan bank danpelanggan melalui broker;
• dengan bank pusat negeri.

Pasaran spot boleh melayani permintaan individu dan transaksi spekulatif syarikat dan institusi kewangan.

Peraturan Pasaran Spot

Peraturan pasaran ini tidak ditetapkan dalam konvensyen antarabangsa, tetapi semua peserta dalam transaksi mesti mematuhinya tanpa gagal. Ini termasuk:

• pembayaran mesti dibuat tidak lewat daripada dua hari perbankan bekerja, dan dalam jumlah mata wang yang dipersetujui tanpa penetapan kadar faedah tambahan;
• paling kerap urus niaga dilaksanakan berdasarkan perdagangan jenis komputer, yang menyediakan pengesahan pada hari perniagaan berikutnya menggunakan pemberitahuan elektronik;
• kursus mesti diikuti tanpa gagal.

Instrumen utama pasaran spot ialah pemindahan elektronik yang dijalankan melalui saluran sistem SWIFT (SWIFT).

Tujuan operasi penukaran spot

Jenis perjanjian ini menyumbang kira-kira 40 peratus daripada volum dagangan FOREX. Matlamat utama mereka boleh dipanggil:

• pelaksanaan pesanan jenis penukaran pelanggan institusi kewangan;

• sokongan kecairan, yang mana bank menukar mata wang antara satu sama lain menggunakan dana mereka sendiri;

• kesimpulan transaksi penukaran spekulatif;

• pengecualian kemungkinan kehadiran baki akaun yang tidak dilindungi, yang mana kedudukan mata wang dikawal;

• mengurangkan lebihan dalamsatu mata wang, serta pembayaran balik keperluan dalam mata wang lain.

Kontrak hadapan

Transaksi penukaran hadapan ialah transaksi pertukaran mata wang pada kadar yang telah dipersetujui sebelumnya. Tarikh nilai dalam kes ini ditangguhkan untuk tempoh tertentu, yang dipersetujui oleh kedua-dua pihak untuk urus niaga.

Kontrak ke hadapan adalah paling berguna jika syarikat domestik bercadang untuk membeli barangan di luar negara untuk dolar AS. Pada masa yang sama, ia mungkin tidak mempunyai jumlah dana yang diperlukan untuk pelaksanaan operasi pada masa kontrak berakhir, tetapi menjangkakan penerimaan mereka. Dalam keadaan sedemikian, masuk akal untuk menggunakan kontrak hadapan untuk membeli jumlah mata wang yang diperlukan dengan tarikh nilai yang sesuai pada sebut harga yang menguntungkan firma. Pilihan ini boleh diterima apabila menjangkakan perubahan dalam kadar ke arah yang tidak menguntungkan untuknya.

Kontrak hadapan boleh membawa manfaat dan meminimumkan risiko, tetapi dalam beberapa kes, ia boleh menyebabkan kehilangan keuntungan. Pada contoh syarikat domestik, ini bermakna mata wang tidak akan menjadi lebih mahal, tetapi, sebaliknya, lebih murah. Oleh itu, syarikat boleh membayar jumlah yang lebih kecil dalam rubel untuk barangan.

Niaga hadapan dan pilihan

Transaksi penukaran niaga hadapan ialah transaksi yang mempunyai jumlah mata wang tetap dan syarat nilai standard. Oleh itu, kontrak sedemikian boleh didagangkan sebagai sekuriti. Pasaran hadapan bertujuan untuk memperdagangkannya. Tempoh purata edaran operasi penukaran iniboleh dipanggil tiga bulan.

Pilihan adalah serupa dengan niaga hadapan, tetapi kewajipan salah satu pihak menjadi lemah dengan ketara. Anda boleh membatalkan transaksi pada bila-bila masa, jika perlu. Pada masa yang sama, kontrak ini didagangkan pada pasaran pilihan yang berasingan.

Pertukaran dan cirinya

Pertukaran ialah urus niaga pertukaran asing yang melibatkan kesimpulan transaksi yang bertujuan untuk membeli dan menjual jumlah mata wang yang ditetapkan. Kewajipan dalam kes ini ialah penyempurnaan transaksi terbalik selepas masa tertentu. Selalunya ia mewakili operasi penukaran bank dan organisasi. Mereka tidak tertakluk kepada piawaian yang diterima umum, jadi tidak ada pasaran yang berasingan untuk mereka. Antara semua instrumen kewangan, ia mempunyai nilai terkecil.

Transaksi penukaran

Transaksi penukaran memerlukan sedikit persediaan, terutamanya pengurangan risiko. Masa penghantaran mata wang asing yang singkat tidak mengurangkan risiko yang ditanggung oleh rakan niaga dalam transaksi ini. Ini disebabkan oleh fakta bahawa kadar boleh berubah dalam masa yang singkat.

Teknik membuat tawaran terdiri daripada beberapa peringkat. Pertama sekali, analisis keadaan pasaran mata wang dijalankan, dan arah aliran dalam pergerakan kadar mata wang tertentu ditentukan. Di samping itu, pada peringkat persediaan, adalah perlu untuk mengkaji sebab-sebab perubahan mereka. Berdasarkan maklumat yang diterima, peniaga boleh mengambil kira kedudukan mata wang yang mereka miliki. Dengan cara ini,kadar pertukaran mata wang negara berhubung dengan mata wang asing ditentukan menggunakan teknologi komputer.

Operasi pertukaran asing bank memerlukan pengehadan potensi risiko. Atas sebab ini, operasi harus dijalankan dengan rakan kongsi yang boleh dipercayai. Analisis yang dilakukan akan membolehkan untuk membangunkan arah urus niaga pertukaran asing. Oleh itu, kedudukan pendek atau panjang dalam mata wang tertentu disediakan, yang digunakan dalam transaksi.

Di bank besar, operasi penukaran pada akaun pelanggan dijalankan terima kasih kepada kumpulan pakar ekonomi dan penganalisis khas. Peniaga mengambil kira maklumat mereka dan secara bebas memilih arah urus niaga mata wang. Bank yang lebih kecil tidak mempunyai pakar ini dan fungsinya dilakukan oleh peniaga sendiri.

Apabila membuat urus niaga mata wang penukaran, anda perlu mempunyai jumlah pengetahuan dan kemahiran praktikal yang mencukupi, jadi anda patut mengkaji secara terperinci setiap jenisnya.