Apakah itu kecairan? Nisbah kecairan: formula kunci kira-kira

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 10:36

Keadaan pasaran moden ekonomi adalah khusus dan dicirikan oleh kesan krisis ke atas aktiviti syarikat. Mana-mana usahawan dan ahli perniagaan hanya mahu berurusan dengan syarikat yang boleh memenuhi kewajipan mereka tepat pada masanya. Oleh itu, jawapan kepada soalan: "Apakah kecairan?" agak ketara. Dalam hal ini, adalah perlu untuk memahami dengan jelas parameter utama yang mencirikan keadaan kewangan syarikat. Pertimbangkan konsep kecairan: apakah itu dalam erti kata yang lebih mudah, apakah jenis dan penunjuk yang digunakan untuk menilainya.

Takrifan yang dikaji menunjukkan keupayaan untuk menjual aset dengan cepat (pada harga yang hampir dengan harga pasaran yang mungkin). Terdapat satu lagi makna - keupayaan untuk dengan mudah berubah menjadi bekalan wang. Dalam proses meneliti keadaan sektor kewangan syarikat, konsep nisbah kecairan semasa dan mutlak dinyatakan.

Konsep kecairan

Jadi apakah itu kecairan? Isu ini sangat relevan hari ini.

Kecairan ialah istilah khas yang mencirikan nilai aset kewangan. Dia menunjukkankeupayaan aset untuk dijual pada harga pasaran. Iaitu, nilai cair bermakna yang ditukar kepada jumlah kewangan.

Wakil industri yang berbeza menganggarkan piawaian penunjuk ini secara berbeza, berdasarkan penguasaan aset tertentu, tahap nilainya di pasaran pada masa ini. Penunjuk kecairan aset boleh menunjukkan tahap keselamatan sekiranya berlaku krisis pasaran.

Konsep yang dikaji membolehkan anda menentukan kedudukan kewangan syarikat dengan paling tepat, serta mengetahui kesolvenan organisasi.

Ia memberi gambaran kepada pemiutang dan pelabur tentang kedudukan syarikat dari segi mampu membayar balik hutangnya.

Maksud konsep kecairan

Penunjuk ini sangat penting untuk pelabur dan rakan niaga. Sesungguhnya, jumlah risiko dan keuntungan bergantung kepada kecairan aset. Dan kualiti portfolio pelaburan ditentukan oleh taktik dan strategi pelaburan, apatah lagi kestabilan kewangan.

Matlamat analisis

Tujuan analisis, apabila meneliti persoalan apakah itu kecairan, adalah untuk menilai keupayaan firma untuk memenuhi obligasi jangka pendeknya melalui aset semasa sedia ada pada masa tertentu dan dengan jumlah tertentu.

Konsep yang dikaji adalah penunjuk utama analisis keadaan kewangan organisasi. Ia menganggap keupayaan syarikat untuk membayar hutangnya tepat pada masanya dan menilai tahap kebankrapan syarikat. Analisis kecairanialah detik penentu dalam meramalkan aktiviti syarikat.

Aset kunci kira-kira mengikut tahap kecairan

Keupayaan modal pusingan bertukar menjadi tunai dalam masa yang singkat memastikan kesolvenan syarikat pada masa kini dan akan datang.

Kecairan kunci kira-kira menggambarkan nisbah aset sedia ada kepada liabiliti semasa, atau lebih tepatnya menentukan keupayaan untuk membayar hutang dalam tempoh masa tertentu untuk wang yang akan diterima daripada penjualan harta sedia ada.

Untuk tujuan ini, 4 kumpulan aset digunakan dan diperuntukkan:

A1 - boleh dijual secepat mungkin (kecairan tinggi);

A2 - dijual sehingga 12 bulan;

A3 - baki aset semasa;

A4 – Dijual untuk masa yang sangat lama.

Pada masa yang sama, liabiliti dikumpulkan mengikut kematangannya:

P1 - kewajipan segera kepada pemiutang, pekerja, belanjawan negeri, dsb. yang memerlukan pembayaran cepat;

P2 - kredit dan sumber yang dipinjam sehingga 1 tahun;

P3 - kredit dan sumber yang dipinjam selama lebih daripada 1 tahun;

P4 - ekuiti (kekal).

Syarikat akan cair apabila tiga kumpulan aset pertama lebih penting daripada tiga kumpulan liabiliti pertama, dan yang terakhir - begitu juga sebaliknya.

Pelbagai nisbah kecairan dan formula kunci kira-kira digunakan sebagai alat untuk menentukan kecairan. Mereka dikira berdasarkan datadibentangkan dalam penyata kewangan, menggunakan formula khas. Nisbah kecairan memberi peluang untuk memahami sama ada syarikat akan dapat membayar hutang sedia ada tanpa menarik dana pihak ketiga dan untuk meramalkan kedudukan kewangan masa hadapan.

Mari kita pertimbangkan pekali ini dengan lebih terperinci.

Nisbah Perlindungan (atau Jumlah Kecairan Semasa)

Nisbah kecairan (formula kunci kira-kira) menunjukkan keupayaan syarikat membayar balik hutang yang perlu ditutup dalam masa terdekat. Ini ialah pilihan pengiraan kecairan yang paling biasa. Maklumat awal diambil daripada baki:

Kp=OA / TO, di mana Кп ialah nilai pekali semasa;

OA - aset semasa;

KEPADA - liabiliti semasa.

Ia juga mungkin untuk mengira penunjuk menggunakan pengelompokan yang dinyatakan sebelum ini:

Kp=(A1 + A2 + A3) / (P1 + P2).

Nilai yang dibenarkan ditentukan oleh piawaian dari 1.5 hingga 2.5. Jika nilai penunjuk kurang daripada 1, firma tidak dapat memenuhi kewajipannya secara konsisten. Walau bagaimanapun, nombor yang lebih besar daripada 3 menunjukkan penggunaan sumber yang tersedia secara tidak munasabah.

Nisbah Pantas

Ia menggambarkan keupayaan sebenar syarikat untuk membayar hutang tanpa menggunakan rizabnya, contohnya, sekiranya berlaku masalah dengan penjualan produk. Pengiraan dijalankan mengikut formula:

Kb=(TA - 3) / KE, di mana Kb ialah nisbah cepat;

TA - aset semasa;

З - stok;

KEPADA - liabiliti semasa.

Atau:

KB=(A1 + A2) / (P1 + P2).

Penunjuk mestilah lebih besar daripada 1.

Nisbah kecairan mutlak

Ini ialah nisbah dana tunai dan bukan tunai yang organisasi ada pada masa ini kepada hutang mendesaknya. Dalam amalan, penunjuk ini tidak digunakan, kerana ia adalah kebiasaan untuk melabur sebahagian besar wang dalam proses pengeluaran. Selain itu, semasa membuat perjanjian pinjaman, syarat pembayaran balik disediakan. Walau bagaimanapun, untuk mengira pinjaman bank, anda mungkin perlu menentukannya menggunakan formula:

Cal=A1 / (P1 + P2).

Dalam ekonomi negara, norma ialah nilai pekali ini bersamaan dengan 0, 2.

Jenis kecairan

Mari kita pertimbangkan jenis kecairan utama berhubung dengan pilihan yang berbeza.

• Kecairan pasaran. Adalah dijangkakan bahawa penunjuk pasaran yang diterangkan dipengaruhi oleh perbezaan antara harga tawaran dan permintaan, bilangan barang yang terlibat dalam urus niaga, dan kestabilan dalam membuat transaksi pembelian dan penjualan. Penunjuk dinilai secara menyeluruh, kerana turun naik dalam ciri pasaran individu mempunyai sedikit kesan ke atas sara diri.
• Kecairan bank. Apabila mengeluarkan pinjaman, jumlah wang tunai yang diletakkan di bank berkurangan. Dengan peningkatan dalam jumlah pinjaman yang dikeluarkan, kebarangkalian untuk tidak membayar mereka meningkat, yang bermaksud bahawa kecairan bank dinilai sebagai rendah. Untuk meningkatkannya tanpa menjejaskan perniagaan teras, bank membentuk rizab. ATdalam situasi yang sukar, organisasi perbankan berpeluang menerima pinjaman daripada Bank Negara dan meningkatkan prestasi mereka.
• Kecairan syarikat. Di sini kita bercakap tentang keupayaan syarikat untuk bertanggungjawab ke atas obligasi dengan menjual aset pada pelupusannya, serta dengan mengumpul wang dari luar (pinjaman).

Kesolvenan dan kecairan

Kesolvenan membayangkan bahawa syarikat mempunyai wang tunai atau setara tunai yang mencukupi untuk membayar penghutang dengan segera.

Apakah itu kecairan? Ini adalah keupayaan perusahaan untuk menampung hutang dalam masa tertentu, yang menentukan keadaan pembayaran yang dijangkakan. Ia berkait rapat dengan konsep keberuntungan - keberuntungan, yang penyediaannya mungkin walaupun dengan kecairan yang rendah. Sebaliknya, syarikat yang mempunyai kecairan tinggi dengan pulangan rendah mungkin akan muflis dalam masa terdekat.

Oleh itu, konsep kecairan dan kesolvenan adalah berkait rapat, tetapi pada masa yang sama, ia juga berbeza antara satu sama lain.

Arah kubu

Cara utama untuk meningkatkan kecairan syarikat ialah:

• peningkatan dalam ekuiti;
• penjualan sebahagian daripada aset tetap;
• penurunan rizab berlebihan;
• peluang pembiayaan jangka panjang.

Untuk mengukuhkan kesolvenan syarikat adalah perlu:

• meningkatkan pengurusan akaun belum terima dan akaun belum bayar perusahaan;
• kenaikan baki kecairan;
• pengoptimuman proses pengawalseliaan belum bayar akaun disambungkan, pertama sekali, dengan kawalan pusing ganti dana dalam penyelesaian: pecutannya adalah trend positif dalam aktiviti ekonomi perusahaan.

Pecutan pusing ganti boleh dicapai dengan menyaring bakal pembeli, menentukan syarat pembayaran, mengawal masa penghutang dan mempengaruhi penghutang.

Pengoptimuman proses pengurusan perlu bayar akaun termasuk:

• pilihan bentuk hutang yang tepat (bank atau komersial) untuk meminimumkan pembayaran faedah dan kos memperoleh aset material;
• membuat bentuk pinjaman bank yang paling mudah dan tempohnya;
• menghalang pembentukan tunggakan yang berkaitan dengan kos tambahan (denda, pen alti).

Kelewatan dalam menerima maklumat tentang jumlah hutang membawa kepada fakta bahawa syarikat akan sama ada ditinggalkan tanpa modal kerja yang diperlukan, atau tidak akan dapat merancang dengan betul jumlah wang untuk pembayaran akan datang.

Kesimpulan

Kecairan ialah faktor penting dalam aktiviti ekonomi syarikat, yang memainkan peranan penting bagi pelabur yang ingin melabur dana mereka secekap mungkin. Tetapi orang yang jauh dari perniagaan perlu memahami makna asas konsep ini untukmempercayai pelaburan syarikat yang terbukti sangat cair. Analisis kecairan ialah ukuran keupayaan kewangan syarikat untuk membayar hutangnya kepada pemiutang, jadi analisis dan penyelidikannya merupakan langkah yang sangat penting dalam menilai kedudukan kewangan syarikat.