Kecairan - apakah itu? Jenis dan contoh

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 10:36

Penilaian penunjuk kewangan dijalankan oleh setiap perusahaan. Ini membolehkan anda menentukan aspek positif dan negatif organisasi aktiviti pengeluaran. Salah satu petunjuk penting dalam analisis kewangan ialah kecairan. Ini adalah pekali yang boleh mencirikan modal kerja. Atas dasar itu, kesimpulan dibuat tentang kesolvenan syarikat, kestabilannya. Intipati dan kaedah mengira penunjuk ini akan dibincangkan dengan lebih lanjut.

Takrifan umum

Kecairan ialah penunjuk yang mencirikan ketersediaan tunai dan sumber sendiri yang lain di perusahaan, yang boleh ditukar kepada tunai dalam masa yang singkat dan membayar hutang. Konsep ini boleh digunakan untuk kategori ekonomi yang berbeza, seperti kunci kira-kira, harta, perusahaan, dll.

Setiap syarikat memiliki ekuiti dan hutang. Jenis modal pertama merangkumi pelbagai aset. Ia dicirikan oleh nilai pasaran yang berbeza dan kelajuan pelaksanaan. Lebih cepat anda boleh menjual aset, lebih cair ia. Selain itu, harganya hendaklah sehampir mungkin dengan tahap pasaran.

Wang adalah yang paling cair. Sekuriti adalah lebih rendah sedikit daripada mereka. Walau bagaimanapun, ia juga merupakan aset cair. Ia juga boleh menjadi akaun belum terima dan harta lain. Penilaian kecairan dijalankan mengikut petunjuk kunci kira-kira. Ini membolehkan anda membuat kesimpulan tertentu tentang keadaan perusahaan, kesolvenannya dan kemungkinan pembangunan pada masa hadapan.

Jenis aset

Penunjuk kecairan dikira untuk kumpulan aset kunci kira-kira yang berbeza. Mereka terbahagi kepada tiga kategori. Syarikat mesti mempunyai aset yang sangat cair. Ini termasuk wang, deposit bank, deposit, saham, pertukaran asing, saham dan sekuriti terbitan kerajaan. Nilai sedemikian boleh direalisasikan dengan cepat, dalam beberapa jam sahaja.

Aset cair sederhana mewakili modal, yang dibentuk oleh penghutang, produk siap. Kategori harta ini tidak termasuk penghutang ragu dan tidak boleh dikutip. Aset tersebut boleh ditukar kepada tunai dalam masa 1-6 bulan. Pada masa ini, nilainya tidak akan berkurangan dengan ketara.

Aset cecair rendah ialah mesin dan peralatan yang sudah usang. Ia juga termasuk penghutang tertunggak. Kategori ini termasuk hartanah yang hanya boleh dijual pada nilai pasaran dalam tempoh masa yang panjang. Selain itu, perlu diingatkan bahawa penilaian kecairan dijalankan untuk setiap item kunci kira-kira secara berasingan. Unit harta yang sama bagi perusahaan yang berbeza mungkin berbeza dalam darjah yang berbezakecairan.

Ciri kecairan aset

Kecairan ialah penunjuk yang boleh dianggarkan secara bersyarat. Jenis aset yang sama mungkin berbeza dalam kelajuan pelaksanaan yang berbeza. Jadi, sebagai contoh, saham syarikat yang berjaya dijual dalam beberapa minit, hampir serta-merta. Tetapi sekuriti yang sama bagi syarikat baru yang kurang dikenali akan dijual selama-lamanya. Proses ini mungkin mengambil masa berbulan-bulan.

Dalam proses perdagangan, nilai aset mungkin berkurangan. Oleh itu, adalah penting untuk menjualnya dengan cepat. Jika tidak, ia akan susut nilai secara beransur-ansur. Saham syarikat yang kurang dikenali mungkin tersedia secara percuma selama beberapa bulan. Pada masa ini, mereka akan kehilangan kira-kira 30% daripada nilai asalnya. Oleh itu, syarikat berminat agar aset mereka cair.

Kotej elit di luar bandar akan menjadi rendah cecair. Ia mahal, untuk penginapan yang selesa ia memerlukan kereta. Selain itu, tidak semua pembeli mampu memiliki rumah sedemikian. Ia akan menjadi sukar untuk dilaksanakan. Tetapi apartmen standard dua bilik dijual dalam beberapa hari sahaja. Kosnya agak kecil. Pada masa yang sama, bulatan pembeli hartanah tersebut adalah luas. Oleh itu, takrifan kecairan didekati secara individu.

Keuntungan dan kesolvenan

Pengiraan kecairan baki dijalankan untuk menentukan struktur dana syarikat. Berdasarkan data yang diperoleh, mereka membuat kesimpulan sama ada syarikat akan dapat membayar hutangnya, dan juga kekal bertahan walaupun dalamkeadaan yang tidak menguntungkan. Semakin tinggi kecairan, semakin tinggi kesolvenan.

Jika syarikat mempunyai dana yang mencukupi untuk membayar hutang semasa, ia boleh dianggap kukuh dari segi kewangan. Risiko tidak membayar balik dana kepada pemiutang dikurangkan dengan ketara. Ini membolehkan anda menarik sumber pihak ketiga untuk membangunkan perniagaan anda, perolehan kewangan.

Walau bagaimanapun, keuntungan dan kecairan tidak berkaitan. Sebuah syarikat mungkin mempunyai peralatan pada kunci kira-kiranya yang sukar untuk dijual jika perlu. Walau bagaimanapun, pendapatannya boleh kekal tinggi secara konsisten, meliputi kos sedia ada. Sekiranya kecairan tinggi dan keuntungan syarikat rendah, maka dana digunakan secara tidak cekap. Syarikat mempunyai sumber yang mencukupi untuk mengekalkan operasi yang stabil, tetapi keputusan pemimpin membawa kepada fakta bahawa mereka digunakan secara tidak rasional.

Aset

Kecairan kunci kira-kira ditentukan melalui kaedah khas. Data untuk kajian diambil daripada penyata kewangan untuk beberapa tempoh. Ini membolehkan anda menilai perubahan dalam dinamik. Maklumat untuk pengiraan adalah dalam kunci kira-kira perusahaan. Adalah menjadi kebiasaan untuk membahagikannya kepada 4 kumpulan.

Kategori pertama (A1) termasuk wang tunai. Ini adalah aset yang paling cair. Kategori kedua (A2) termasuk aset cair cepat. Ini adalah penghutang. Kematangannya tidak melebihi 12 bulan. Akaun belum terima yang meragukan dikecualikan daripada kategori ini.

Kumpulan ketiga (A3) termasuk cecair perlahan-lahansumber. Ini adalah penghutang ragu atau tertunggak, inventori, kerja dalam proses. Aset hampir tidak cair (A4) ialah aset bukan semasa. Ini adalah peralatan, bangunan dan struktur. Mereka mempunyai tujuan tertentu dan kos yang tinggi. Oleh itu, adalah lebih sukar untuk menjualnya daripada kategori hartanah sebelumnya.

Baki

Memandangkan data untuk pengiraan diambil daripada penyata kewangan, ia mesti dipertimbangkan secara menyeluruh. Baki mempunyai dua bahagian. Liabiliti mencerminkan sumber kewangan. Ini adalah sumber dari mana syarikat menerima modalnya. Aset itu juga termasuk artikel yang menggunakan sumber ini. Oleh itu, kedua-dua belah keseimbangan ini bertepatan. Ini adalah dua sisi syiling yang sama.

Nisbah kecairan baki dikira mengikut strukturnya. Kategori baki dari A1 hingga A4 dibandingkan dengan liabiliti. Dalam bahagian kunci kira-kira ini, sumber pembiayaan juga dikumpulkan mengikut tarikh matangnya. Cara terpantas ialah membayar obligasi semasa kepada pemiutang. Ini adalah kumpulan P1. Kategori kedua (P2) termasuk pinjaman dengan tempoh matang kurang daripada satu tahun.

Kumpulan ketiga termasuk liabiliti jangka panjang (P3). Mereka boleh dibayar balik selepas beberapa tahun. Kategori keempat (P4) termasuk modal ekuiti. Ia tidak perlu ditebus sama sekali. Perusahaan akan cair jika ketidaksamaan dikekalkan apabila membandingkan kumpulan:

A1>P1

A2>P2

A3>P3

A4<P4.

Ini adalah peraturan mudah yang mesti dinilai oleh penganalisis. Jika pelanggaran dikenal pasti, punca fenomena seperti itu diwujudkan.

Kecairan semasa

Ia juga dipanggil umum dan mencirikan kelajuan realisasi keseluruhan jumlah aset semasa organisasi. Ini adalah penunjuk yang paling biasa. Ia menunjukkan sama ada syarikat bersedia untuk membayar hutang semasa yang timbul dalam satu tempoh. Formula ini kelihatan seperti ini:

TL=OS / KZ, dengan OS - aset semasa (nilai purata untuk permulaan dan akhir tempoh), KZ - pinjaman jangka pendek (obligasi yang perlu diselesaikan dalam satu tahun).

Memandangkan pengiraan adalah berdasarkan penyata kewangan, formula akan kelihatan seperti ini:

TL=(s. 1231+…+s.1260) / s.1500

Penunjuk ini membolehkan anda melihat keadaan secara umum. Trend. Yang telah berkembang di dalamnya, anda perlu mempertimbangkan secara berasingan. Terdapat teknik yang membolehkan anda menilai kecairan dari sudut pandangan yang berbeza. Ia dibahagikan kepada kategori berasingan.

Normatif

Arus pekali. kecairan dibandingkan dengan standard. Ia ditentukan untuk setiap industri secara berasingan. Bagi kebanyakan perusahaan, penunjuk ini hendaklah dalam julat 1.5-2.5. Ini ialah nilai optimum, yang menunjukkan bahawa syarikat mempunyai dana yang mencukupi untuk menampung kewajipan semasanya.

Jika semasa analisis didapati nisbah kecairan semasa jatuh di bawah 1.5, ini menunjukkan bilangan yang tidak mencukupiaset cair. Sekiranya perlu, syarikat tidak akan dapat membayar hutang sepenuhnya. Perhatian harus diberikan untuk mengurangkan jumlah hutang dan meningkatkan bilangan aset semasa.

Jika penunjuk nilai terhenti melebihi ketara, kita boleh bercakap tentang penggunaan sumber yang tidak sesuai oleh syarikat. Dia mempunyai banyak wang sendiri dalam edaran. Dalam kes ini, syarikat tidak menggunakan modal yang dipinjam dengan berkesan. Dia tidak mengembangkan perniagaannya, tidak bekerja dengan lebih harmoni.

Kecairan cepat

Terdapat formula lain untuk nisbah kecairan. Ia membolehkan anda mengira bilangan aset yang dijual dengan cepat dalam modal kerja, serta membandingkannya dengan sumber pembiayaan. Jadi, kecairan cepat dikira seperti berikut:

BL=(OS - Inventori) / KZ.

Pengiraan baki akan kelihatan agak mudah. Untuk melakukan ini, lakukan perkara berikut:

BL=(s.1200 - 1210) / s.1500.

Formula ini membolehkan anda menganggarkan bilangan aset terjual terpantas, serta membandingkannya dengan liabiliti semasa organisasi. Penunjuk ini juga mempunyai standard. Ia mestilah tidak kurang daripada 1.

Mentafsir keputusan

Formula kecairan membolehkan anda membuat kesimpulan tentang keadaan aset yang boleh direalisasikan dengan cepat, serta keupayaannya untuk menampung hutang. Jika penunjuk ini menurun kepada tahap 0.7, ini akan menunjukkan penurunan dalam keupayaan syarikat untuk membayar pemiutangnya untuk penggunaan dana mereka.

Perlu juga diperhatikan bahawa dengan kekurangan cecairaset, syarikat tidak akan dapat membuat pinjaman dengan syarat yang menguntungkan. Apabila risiko pelabur dan peminjam meningkat, kos penggunaan modal mereka juga meningkat.

Jika penunjuk lebih besar daripada 1, ini adalah ciri positif aktiviti organisasi. Ini menunjukkan peningkatan dalam kesolvenan. Syarikat menerima penarafan kredit yang tinggi. Dia boleh membayar kewajipannya dengan mudah.

Dana paling cair

Kecairan mutlak ialah penunjuk yang mencirikan keupayaan perusahaan untuk membayar balik sebahagian daripada hutang kreditnya dalam masa yang sesingkat mungkin. Semua wang syarikat, yang pada masa ini dalam bentuk tunai atau bukan tunai, diambil kira.

Penunjuk ini menggambarkan bahagian hutang kredit yang boleh dibayar balik daripada sumber paling cair. Penunjuk ini jarang digunakan dalam amalan. Banyak syarikat tidak menyimpan sumber mereka dalam bentuk wang tunai atau dana bukan tunai. Mereka dimasukkan ke dalam edaran. Wang jarang diperlukan dengan segera, kerana pada akhir kontrak tempoh pembayaran balik hutang ditunjukkan.

Pengiraan dan standard

Formula kecairan baki yang dibentangkan boleh dikira oleh bank untuk menentukan kesolvenan syarikat yang ingin membuat pinjaman. Penunjuk dikira seperti berikut:

AL=DS / KZ, di mana DS - dana tunai (tunai, bukan tunai).

Mengikut baki, pengiraan kelihatan seperti ini:

AL=hlm.1250 / hlm. 1500

Standard ialah 0, 2. Syarikat tidak akan dapat membayar sebahagian daripada hutang serta-merta jikapenunjuk kurang daripada had. Jika ia melebihi standard, kita boleh bercakap tentang struktur modal yang tidak rasional. Dana tersebut tidak digunakan dalam aktiviti pengeluaran syarikat.

Setelah mempertimbangkan ciri utama penunjuk yang dibentangkan, dapat diperhatikan bahawa kecairan adalah salah satu petunjuk terpenting yang digunakan dalam analisis kewangan sesebuah perusahaan.