Pengganda wang: definisi dan ciri

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2024-01-02 14:00

Terbitan wang dalam sistem ekonomi pasaran dan sistem perbankan yang dibangunkan tertakluk kepada kesan pengganda wang. Dalam kes ini, situasi mungkin timbul daripada peningkatan dalam bekalan wang berbanding pelepasan awalnya.

Konsep pengganda sistem monetari pertama kali digunakan oleh R. Cann pada awal abad yang lalu, dan kemudiannya teori ini dikembangkan oleh J. Keynes dalam karyanya mengenai teori umum pekerjaan, minat dan wang.

Prinsip kartun

Untuk menerangkan prinsip pendaraban, mari perkenalkan syarat rizab dan kadar deposit.

Nisbah rizab menunjukkan nisbah volum rizab kepada bahagian deposit yang dipegang dalam bank perdagangan:

rr=R/D di mana

rr - kadar rizab.

D - deposit.

R - rizab.

Kadar deposit menunjukkan nisbah tunai kepada deposit:

cr=C/D di mana

cr - kadar deposit.

C - tunai.

D - deposit.

Pengganda wangjisim ialah pekali yang menunjukkan berapa kali jumlah wang akan dikurangkan atau ditambah jika bekalan wang dikurangkan atau ditambah satu unit. Pengganda boleh menukar kedua-dua ke atas dan ke bawah. Jika Bank of Russia bercadang untuk meningkatkan jumlah wang, maka ia akan meningkatkan asas monetari. Beberapa mekanisme wujud dan sedang giat bekerja untuk memudahkan proses ini. Dengan rancangan yang bertentangan, adalah logik untuk menjangkakan penurunan jumlah wang. Pengganda bekalan wang bergantung pada rizab semasa dan kadar deposit. Lebih besar mereka, lebih besar jumlah rizab disimpan tidak digunakan oleh pengurus utama dana - Bank of Russia. Semakin besar bahagian tunai yang tidak dilaburkan oleh penduduk dalam deposit, semakin rendah nilai pengganda, yang tidak positif untuk ekonomi negara.

Kesan deposit

Kadar deposit ialah nisbah tunai kepada bukan tunai. Bilakah peningkatan berlaku? Apabila jumlah wang tunai di negara ini akan meningkat berbanding bukan tunai.

Pengganda wang ialah:

m=(cr+1)/(cr+rr), dengan rr ialah kadar rizab dan cr ialah kadar deposit.

Penunjuk terakhir hadir dalam kedua-dua pengangka dan dalam penyebut formula pengiraan. Ia memberi kesan kepada pengganda wang dengan cara berikut. Jika nilai kadar deposit menghampiri satu, maka nilai pengganda akan kurang bergantung kepada kadar wajib.rizab. Secara teorinya, ada kemungkinan bahawa kadar deposit akan lebih daripada satu, iaitu, terdapat lebih banyak wang tunai di negara ini daripada dana bukan tunai.

Formula pengiraan

Anda boleh memperoleh formula matematik bagi pekali pengganda wang daripada dua ungkapan matematik secara berperingkat:

• Mari kita lihat dua formula rr=R / D dan cr=C / D, di mana C ialah tunai, D ialah deposit, R ialah rizab.
• Mengambil dua formula di atas, kita mendapat kesamaan: H=C + R=cr x D + rr x D=(cr + rr) x D dan M=C + D=cr x D + D=(cr + 1) x D.
• Kesamaan pertama dibahagikan dengan yang lain: M / H=((cr + 1) x D (cr + 1)) / (cr + rr) x D (cr + rr)=(cr + 1) / (cr + rr).
• Kami mendapat kesaksamaan: M=((cr + 1) / (cr + rr)) x H, maka: M=multi_{wang x H.}
• Pengganda wang bersamaan dengan banyak_wang=(cr + 1) / (cr + rr). Dalam formula ini, mult_{tunaiialah pengganda, rr ialah kadar rizab, cr ialah kadar deposit.}

Dengan mengandaikan wang tunai tidak wujud, nisbah akan dikira menggunakan formula mult_{bank=1 / rr dan dipanggil pengganda bank wang.}

Pergantungan pengganda dan jisim wang

Pengganda sentiasa digunakan untuk mengawal selia bekalan wang. Bank utama melaraskan nisbah dengan menukar jumlah rizab bank di institusi kredit utama negara.

Pengganda bekalan wang di beberapa negara majusistem ekonomi boleh melebihi dua kali ganda jumlah awal wang yang dikeluarkan. Dalam proses mengawal selia nilai pengganda (k) oleh Bank of Russia, istilah asas monetari timbul. Asasnya berasaskan konsep tunai (M_{0) sebagai alat pembayaran cair dan deposit wajib bank korporat di institusi kredit utama negara.}

Asas kewangan bersamaan dengan jumlah:

• Tunai.
• Wang dalam rizab yang diperlukan dan dalam akaun struktur kredit komersial di Bank Negara negara itu.

Asas kewangan menunjukkan jumlah wang yang boleh digunakan oleh Bank Pusat Rusia. Ia dikira dengan formula:

Bekalan wang (M_{2)=Asas kewanganPengganda wang.}

Semakin tinggi nisbah rizab dana yang diperlukan oleh bank perdagangan di Bank Negara, semakin rendah pekali pengganda. Formula pengganda wang menunjukkan pergantungannya pada nisbah rizab yang diperlukan. Jika pengganda meningkat, maka terdapat peningkatan dalam jumlah wang bukan tunai berbanding tunai, kerana perubahan dalam pengganda sentiasa bergantung pada peningkatan dalam wang tunai dan baki akaun koresponden.

kartun bank

Wang dikeluarkan secara berbeza di negara yang mempunyai ekonomi perintah dan pasaran. Dalam mod pertama, wang dikeluarkan berdasarkan arahan dari atas. Dalam ekonomi pasaran, terdapat sistem perbankan yang terdiri daripada duaperingkat - dalam bentuk bank utama negara dan bank perdagangan. Di sini, mekanisme pengeluaran adalah berdasarkan pengaruh pengganda wang dalam sistem perbankan.

Fungsi pendaraban perbankan hanya dalam rangka kerja sistem berbilang peringkat:

• Bank Rusia menguruskan sistem ini.
• Bank perdagangan menjadikannya berfungsi secara automatik, tanpa mengira matlamat ketua bank individu.

Tugas utama Bank Negara Rusia:

• Memantau mata wang negara secara stabil.
• Tetapkan dasar kredit dan kewangan.
• Promosikan kawalan bank.

Fungsi utama Bank Negara:

• Keluarkan mata wang negara.
• Peminjaman kepada semua bank.
• Jadi juruwang utama untuk semua pembayaran.
• Pastikan kawalan ke atas semua institusi kredit.

Dasar institusi kredit utama negara adalah satu set langkah dalam bidang sistem monetari. Matlamat utama dasar ini adalah untuk mewujudkan keadaan untuk mencapai pertumbuhan yang mampan dalam tahap pengeluaran, kestabilan harga, tahap kebajikan yang tinggi untuk penduduk dan keseimbangan aktiviti negara di pasaran asing.

Sebagai sebahagian daripada dasar pemiutang utama negara, kaedah mengawal selia bidang kewangan digunakan: secara langsung dan tidak langsung. Kaedah langsung adalah pentadbiran dalam bentuk pelbagai pesanan Bank of Russia. Kaedah ini pantas dan cekap. Fungsi mengawal Bank Rusia untuk harga ataujumlah maksimum dana yang diletakkan dan dikeluarkan, terutamanya dalam konteks krisis kewangan, mewajarkan sepenuhnya. Walau bagaimanapun, kaedah pengaruh langsung sekiranya kesan negatif terhadap kerja mereka boleh menyebabkan pengeksportan kewangan dari negara ke luar negara.

Kaedah tidak langsung pengawalseliaan sfera monetari mempunyai kesan ke atas tingkah laku entiti perniagaan melalui mekanisme ekonomi pasaran. Kesan penggunaan kaedah pengurusan tidak langsung Bank of Russia berkait rapat dengan peringkat pembangunan ekonomi negara kita. Dalam tempoh peralihan, kedua-dua instrumen langsung dan tidak langsung digunakan dengan menangkap secara beransur-ansur instrumen pertama dengan yang kedua.

Kaedah asas adalah tidak langsung dalam kelebihan berangka. Mereka menjejaskan pasaran wang secara keseluruhan. Kaedah gabungan mengawal jenis pinjaman tertentu dan merupakan arahan dan kawalan dari atas. Contohnya, had langsung pada saiz pinjaman yang dikeluarkan oleh bank untuk keperluan pengguna, mengehadkan had maksimum pinjaman bagi setiap peminjam.

Terdapat dua jenis dasar monetari negara dalam ekonomi: wang mahal dan wang murah. Dasar ini atau itu dibina dengan menggabungkan alat utama yang digunakan oleh pengawal selia utama.

Dasar wang murah adalah tipikal untuk situasi kemelesetan dalam pembangunan ekonomi dan pengangguran yang tinggi. Tujuannya adalah untuk membuat pinjaman lebih murah dan lebih mudah didapati untuk meningkatkan bekalan wang. Ini memerlukan peningkatan dalam jumlah kos dan pelaburan dalam pengeluaran. Langkah-langkah berikut dikenakan:

• Kadar faedah yang lebih rendah untuk menggalakkan lebih banyak pinjaman daripada pengawal selia utama dan pengembangan rizab sendiri daripada institusi komersial.
• Pembelian oleh pengawal selia utama sekuriti nilai, dibayar dengan peningkatan dalam rizab bank.
• Pengurangan nisbah rizab oleh pengawal selia utama, membawa rizab yang diperlukan ke dalam nisbah yang diperlukan.

Teori wang sayang bertujuan untuk mengurangkan bekalan wang untuk mengurangkan jumlah perbelanjaan dan mengurangkan kadar inflasi. Ia termasuk aktiviti berikut:

• Meningkatkan kadar diskaun, mengehadkan peminjaman bank perdagangan daripada pengawal selia utama.
• Penjualan sekuriti terbitan kerajaan oleh pemiutang pusat;
• Untuk mengurangkan lebihan rizab, tingkatkan nisbah rizab yang diperlukan;
• Penurunan dalam pengganda bekalan wang.

Satu institusi kredit tidak boleh melipatgandakan dana, kerana ia ditambah atau dikurangkan oleh sistem institusi kredit yang saling berkaitan. Sekiranya berlaku penurunan nisbah rizab yang diperlukan, pengganda wang dicetuskan, rizab percuma bank meningkat, membawa kepada peningkatan yang tidak dapat dielakkan dalam jumlah pinjaman dan pengaktifan mekanisme pendaraban dalam sektor institusi kredit negara..

Dari semua pelaburan aktif institusi kredit komersial dalam proses operasi, hanya pelaburan yang dipinjam mewujudkan objek penempatan dana baharu, iaitu, ia membenarkan melaksanakan fungsi penerbitan institusi perbankan.sektor. Lebih besar bahagian pinjaman dalam asetnya, lebih besar jumlah aktiviti pengeluaran wangnya.

Memandangkan pengganda perbankan dibentuk pada operasi bank perdagangan untuk menempatkan dan menarik wang, ia sering dipanggil pengganda monetari dalam literatur tentang ekonomi dan kewangan. Ini adalah nisbah yang menggambarkan pengurangan atau peningkatan dalam rizab yang dipegang dalam sektor kewangan. Ia terbentuk hasil daripada kemunculan deposit tunai baru. Mereka dilahirkan pada masa apabila pinjaman dikeluarkan kepada pelanggan institusi perbankan daripada rizab percuma yang tiba di institusi kredit dari luar.

Sumber yang dipinjam yang menyebabkan satu bank komersial dalam bentuk pinjaman yang dikeluarkan menjadi hak milik institusi perbankan lain, yang seterusnya memberikan dana bukan tunai ini kepada pelanggannya. Mata wang yang dikeluarkan oleh satu bank mencipta rizab kredit untuk bank lain dalam kunci kira-kiranya.

Pengganda kredit

Pengganda bank menerangkan proses menambah atau mengurangkan wang dari sudut pandangan subjek. Ia menjawab soalan siapa yang mengumpul wang.

Pengganda kredit menjawab persoalan siapa yang mendorong peningkatan. Proses pembesaran jumlah dana boleh dijalankan apabila memberi pinjaman kepada mana-mana aktiviti. Pengganda dalam proses pemberian pinjaman ialah nisbah proses peningkatan jumlah pinjaman yang dibuat oleh sekumpulan bank perdagangan yang menyebabkanperubahan dalam jumlah pinjaman, kepada proses menambah aset yang dipegang dalam rizab. Dalam erti kata lain, pengganda dalam sektor kredit menunjukkan nisbah perubahan dalam liabiliti deposit bank perdagangan yang disebabkan oleh pengembangan pinjaman kepada peningkatan awal dalam aset yang dipegang dalam rizab.

Pengganda deposit

Pekali dalam proses menarik dana ini mencerminkan objek peningkatan, iaitu, dana dalam akaun penyelesaian institusi kredit di mana deposit diletakkan, meningkat dalam proses pendaraban. Bank utama negara, mengendalikan mekanisme pengganda, mengembangkan atau mengurangkan pelan pelepasan struktur kredit.

Dalam sektor kewangan, pengganda ialah pekali perubahan dalam jumlah keluaran bagi setiap satu unit monetari peningkatan jumlah permintaan. Penggandaan bekalan wang difahamkan sebagai proses pengeluaran cara pembayaran oleh peserta dalam aktiviti ekonomi dengan peningkatan asas kewangan sebanyak satu unit kewangan wang bank.

Pengganda ialah pekali yang menunjukkan berapa banyak bekalan wang akan meningkat atau berkurangan akibat daripada pertambahan atau penurunan dalam penempatan mereka dalam sistem peredaran wang. Nisbah bekalan wang kepada asas kewangan menunjukkan pengganda wang.

Asas monetari dalam erti kata mudah termasuk wang tunai dan rizab bank yang diperlukan untuk dana yang diperoleh dalam mata wang negara di Bank Rusia.

Dalam erti kata yang lebih luas, asas kewangan termasuk:

• Wang tunai.
• Rizab yang diperlukan.
• Dana bank pada akaun koresponden dengan Bank Pusat Rusia.
• Kewajipan institusi kredit untuk membeli balik sekuriti bernilai dan bon Bank of Russia.
• Cara mewujudkan rizab untuk operasi dalam mata wang asing yang disimpan dengan Bank of Russia.

Pekali pengganda sistem monetari boleh diwakili sebagai:

• Nisbah wang tunai kepada jumlah volum deposit dalam sistem perbankan.
• Kadar rizab, mengikut piawaian dana bank yang ditetapkan, di institusi kredit utama negara kita.
• Nisbah rizab bank kepada jumlah volum deposit dalam sistem perbankan.

Kadar tempahan

Keupayaan bank perdagangan untuk mencipta rizab dihadkan oleh fungsi mencipta rizab dengan pengendalian mekanisme kadar yang ditetapkan. Jumlah mereka ditentukan oleh norma rizab, peraturan yang ditentukan oleh dokumen pentadbiran Bank Negara. Bank of Russia mengira peruntukan rizab sebagai peratusan deposit bank. Peruntukan rizab membantu sistem perbankan negara menyediakan kecairan dalam tempoh masa kewangan yang sukar dan mengawal jisim wang dalam edaran luar:

M=1/Rn, di mana M ialah bekalan wang, Рн ialah nisbah rizab yang diperlukan.

Untuk mengira bekalan wang yang boleh dibuat oleh satu unit rizab percuma pada kadar rizab yang diberikan, kira pengganda wang:

MM=(M₀ + D)/(M_{0 + P), di mana}

MM - pengganda dalam tempoh masa tertentu.

M_{0 - bekalan wang di luar peredaran wang di bank perdagangan.}

D - jumlah deposit yang disimpan dalam akaun institusi kredit.

P - rizab yang disimpan pada akaun koresponden dan di meja tunai bank perdagangan.

Pengganda boleh menyebabkan proses inflasi atau deflasi. Keseimbangan kewangan yang stabil dan stabil dalam pasaran peredaran wang boleh mengubah pengganda wang, yang telah meningkat atau menurun dalam tempoh masa tertentu.

Faktor pengaruh pada animasi

Saiz pengganda kewangan secara langsung bergantung pada faktor berikut:

• Peraturan mengenai rizab piawai yang disimpan oleh institusi pinjaman komersial.
• Penurunan atau peningkatan dalam kalangan penduduk negara dan pemilik perniagaan dalam permintaan untuk pinjaman dan peningkatan peratusan peminjaman pada masa yang sama, sebagai peraturan, yang melibatkan pengurangan dalam penyediaan pinjaman, penurunan dalam jumlah dana yang diterima untuk penempatan.
• Penggunaan dana yang dipinjam daripada bank oleh individu untuk transaksi tunai, yang menyebabkan penggantungan pendaraban dan mengurangkan nilai sebenarnya.
• Peningkatan dalam penerimaan tunai ke akaun pelanggan swasta dan korporat atau penjualan aset dalam pasaran operasi antara bank, yang mewujudkan syarat untuk peningkatan dalam pengganda bank.

Keputusan

Dunia kewangan moden diatur sedemikian rupa sehingga cara pembayaran tunai menduduki sebahagian kecil daripada jumlah bekalan wang. Pada tahap yang lebih besar, pada peringkat pembangunan ekonomi ini, rakyat menggunakan pembayaran tanpa tunai. Bahagian utama volum monetari dibentuk oleh bank perdagangan disebabkan oleh aktiviti operasi institusi kredit (penempatan deposit, pengeluaran pinjaman dan pinjaman). Bukan mudah bagi orang biasa untuk segera memahami mekanisme menambah atau mengurangkan wang dalam ekonomi.

Mari kita ringkaskan dan ingat perkara utama yang diterangkan dalam artikel di atas:

• Untuk menukar tahap bekalan wang, satu mekanisme digunakan dalam bentuk nisbah rizab norma yang ditetapkan dan faedah ke atas dana yang diperoleh, yang mana bank perdagangan dikehendaki memindahkan ke akaun koresponden dengan Bank of Rusia.
• Bekalan wang lebih besar dalam volum daripada jumlah pengeluaran awal tunai atau asas kewangan. Nisbah bekalan wang kepada asas kewangan menunjukkan nilai pengganda wang.
• Mekanisme pengganda bank ditunjukkan dalam kes mengeluarkan pinjaman kepada bank perdagangan, membeli sekuriti bernilai daripada mereka, atau mata wang asing. Apabila mekanisme pendaraban diaktifkan, sumber institusi kredit komersial yang dilaburkan dalam operasi aktif berkurangan dalam sektor perbankan, dan rizab percuma organisasi ini yang digunakan untuk operasi aktif meningkat.
• Bank Rusia boleh menghidupkan mekanisme pendaraban apabila ia mengurangkan nisbah potongan rizab dan meningkatkan rizab percuma institusi kredit. Keadaan ini membawa kepada peningkatan dalam pinjaman yang disediakan dalam sektor sebenar ekonomi dan kepada kemasukan pengganda bank.
• Bank utama negara, bertindak sebagai pengawal selia utama, melaksanakan tugasnya mengurus sistem monetari dengan mengembangkan atau mengurangkan jumlah wang bank. Pengganda wang menunjukkan proses peningkatan atau pengurangan wang berulang kali sebagai deposit di bank perdagangan. Ini berlaku dalam proses menambah atau mengurangkan rizab bank apabila institusi kewangan komersial menjalankan operasi untuk menarik dan menempatkan dana dalam sistem sedia ada.
• Pendaraban boleh menjadi peningkatan dan pengurangan dalam penawaran wang. Penganalisis sektor kewangan memberi perhatian yang paling terhadap detik-detik pendaraban wang yang berulang, kerana kebolehpercayaan dan kestabilan sistem monetari negara kita dan kadar inflasi yang jatuh atau meningkat bergantung pada ini.