ETF - apakah itu? ETF di Bursa Moscow

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 10:36

Tidakkah semua orang tahu apa itu ETF? Apa ini? Singkatan ini adalah singkatan kepada Exchange Traded Fund. Kini populariti aset-aset ini telah meningkat sehingga ramai pelabur berjaya menghargai manfaatnya. Memandangkan "belia" fenomena ini, ini merupakan satu kejayaan yang menakjubkan dalam hubungan pasaran moden.

ETF - apakah maksudnya?

ETF ialah dana pelaburan yang termasuk portfolio aset dagangan bursa. Ini termasuk pelbagai saham, pasangan mata wang dan bon. Lebih-lebih lagi, pelabur sendiri boleh menguruskan portfolio ini. Ini mengurangkan kos seseorang yang membuat keputusan untuk melabur wangnya dalam pembelian aset. Pedagang ETF sebenarnya berdagang sekumpulan instrumen dagangan tertentu.

Bagaimanakah ETF dicipta?

Dana ini mula-mula muncul pada akhir tahun lapan puluhan abad ke-20. Pada masa ini, analog pertama ETF dicipta. Ia adalah dana dagangan bursa yang didagangkan di bursa saham AS dan AMEX. Selain itu, urus niaga ETF juga tersedia di bursa saham Philadelphia.

Walau bagaimanapun, dagangan dalam instrumen ini telah dibatalkan tidak lama lagi. Ini berlaku selepas Chicago Mercantile Exchange memfailkan tuntutan mahkamah terhadap dana dagangan bursa ETF. Intipati tuntutan itu ialah ETFtidak mematuhi peraturan pengawal selia. Tetapi ini tidak menghalang pemain yang berminat dengan ciri baharu.

Pembangunan lanjut

Oleh itu, idea itu sendiri tidak kehilangan kaitannya, dan dihargai. Selepas itu, instrumen kewangan baru untuk perdagangan muncul di bursa saham di bandar Toronto. Dana dagangan bursa berjaya bersaing untuk mendapatkan perhatian pelabur. Di bursa saham di negara lain, peraturan telah dibangunkan yang memenuhi keperluan pengawal selia AS.

SPY menjadi dana paling popular. Ia adalah resit depositori untuk indeks saham SP500. Di samping itu, MDY telah menjadi popular dengan pemain. Ia termasuk saham syarikat dengan permodalan purata.

ETF

Apakah maksud ini untuk pembangunan selanjutnya? Peserta pasaran bertindak balas secara positif terhadap idea dana dagangan bursa. Tidak lama selepas itu, bursa Amerika dapat memperdagangkan dana dagangan bursa. Mereka dicipta khusus untuk setiap sektor ekonomi yang termasuk dalam indeks SP500. Jadi 9 ETF baharu telah dibentuk. Kemudian, senarai ini termasuk DIA - dana untuk indeks DJ30. Pada tahun 1998, satu lagi instrumen kewangan muncul - QQQ, direka untuk Nasdaq100.

Apakah ciri-ciri ETF?

Tidak seperti instrumen lain, ETF mempunyai beberapa kelebihan:

1. Mereka menjimatkan wang pelabur kerana pembeli ETF tidak perlu membayar untuk pengurusan portfolio.saham. Akibatnya, keuntungan pemilik pelabur digunakan dengan lebih rasional.

2. Apabila membeli, pelabur melabur dalam portfolio siap sedia. Ia mengandungi sekuriti terbaik yang sangat cair. Ini mengurangkan risiko pelabur.

3. Pembeli mengharapkan untuk membuat keuntungan untuk masa yang lama. Seorang pelabur tidak perlu berurusan dengan pengiraan kewangan yang rumit. Ia cukup untuk membeli portfolio ETF siap pakai dan menerima pendapatan yang stabil. Selain itu, aset cair boleh dijual pada bila-bila masa.

Situasi Rusia

ETF di Rusia juga berlaku. Dalam pasaran kami, sekuriti didagangkan secara eksklusif oleh satu syarikat - FinEx, yang menerbitkan lebih daripada 10 sekuriti indeks (ETF) yang berbeza. Sekuriti telah tersedia secara terbuka sejak awal tahun 2013 dan berada di bawah peraturan undang-undang Rusia tahun 1996 di pasaran sekuriti.

Isu ini disediakan oleh pengeluar Ireland FinEx Physically Backed Funds Plc dan Funds Plc. Fungsi pengurusan dilaksanakan oleh FinEx Capital Management LLP, yang mempunyai pendaftaran undang-undang British. Pejabat Pengawasan dan Peraturan Kewangan, yang dipanggil penyenaraian, dijalankan melalui penyertaan FSA pengawal selia British. Di wilayah Persekutuan Rusia, pendaftaran anak syarikat OOO MC FINEX-PLUS, yang mempunyai lesen daripada Bank Pusat dan mempunyai status peserta pasaran sepenuhnya, telah dijalankan.

Bank of New York Mellon ialah pusat pentadbiran danPricewaterhouse-Coopers sebagai juruaudit. Bank of New York Mellon juga menyediakan perkhidmatan depositori dan simpanan dana. Seperti dalam dana bersama domestik, harta syarikat pengurusan diasingkan daripada harta dana. Fungsi pengawalseliaan dan penyeliaan dilaksanakan oleh Bank Negara Ireland.

Kertas telah diserahkan kepada prosedur penyenaraian silang untuk mengatur peredaran ETF di Bursa Moscow, memandangkan sebahagian daripada dana itu diedarkan di Euromarket. Kecairan ETF adalah ciri yang sangat penting. Sistem pertemuan pasaran khas berfungsi untuk mengekalkan permintaan dalam buku pesanan untuk jualan dan pembelian. Syarikat kewangan terkenal, pembuat pasaran utama Rusia Jane Street Financial Limited, Goldenberg Hehmeyer, Bluefin Europe, yang juga bekerja dengan ETF, sedang bekerja keras untuk menyelesaikan masalah ini. Apakah maksud ini? Melalui penyertaan broker Rusia Finam, syarikat-syarikat ini boleh mendapat akses ke pasaran Rusia.

Pelabur juga mesti sedar bahawa ETF di Bursa Moscow, terima kasih kepada penyenaraian silang, memenuhi keperluan pasaran saham Eropah dan Rusia. Hari ini, pembelian itu melibatkan kehadiran 13 jenis dana daripada FinEx. Pelaburan dalam ETF, serta pelaburan dalam dana bersama, memerlukan kajian terperinci tentang operasi dana dan ciri-cirinya.

Apa yang anda perlu tahu tentang pelaburan

Dalam bidang pelaburan saham, terdapat konsep penting seperti replikasi indeks, yang boleh menjadi sintetik dan fizikal. Replikasi fizikal melibatkan kehadiran dalam dana atau portfolio sahamnya atau jenis harta lain sebagai asasportfolio.

Replikasi sintetik bermakna terdapat pelbagai instrumen kewangan dalam portfolio, contohnya, opsyen, hadapan, niaga hadapan. ETF FinEx yang berasaskan emas, sebagai contoh, adalah sintetik kerana ia menggunakan kontrak hadapan emas. Indeks ETF seperti FinEx CASH EQUIVALENTS UCITS ETF dan FinEx Tradable Russian Corporate Bonds UCITS ETF (RUB) mempunyai struktur dana bercampur. Mereka menggunakan kedua-dua instrumen asas dan terbitan. Pelabur hanya boleh mempunyai akses kepada struktur penuh dana sebelum urus niaga pembelian, dan tidak diterbitkan secara kekal.

Keperluan mata wang

Penyertaan di Bursa Moscow membayangkan keperluan untuk mencalonkan sekuriti dalam rubel Rusia daripada syarikat pengurusan. Aset ETF diselesaikan dalam euro, dolar AS atau pound British. Oleh itu, pada kadar pasaran, dolar dikira semula dalam pasaran mata wang. Fenomena ini mempunyai kedua-dua plus dan minus. Sisi positif mungkin nyata dalam bentuk pendapatan daripada penurunan nilai ruble, dan sisi negatif boleh dinyatakan dalam bentuk penurunan harga mata wang rizab. Walau bagaimanapun, dinamik mata wang negara maju menunjukkan bahawa mata wang seperti euro dan dolar mempunyai prospek jangka panjang yang kukuh. Dalam kes berdagang dalam unit kewangan lain, masalah di atas juga mungkin timbul.