Lehman Brothers: kisah kejayaan dan kegagalan bank terkenal itu

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 10:36

Dalam sejarah Amerika, terdapat banyak krisis kewangan dan kejatuhan syarikat kewangan besar yang telah memberi kesan kepada ekonomi negara ini. Salah satu yang terbaharu dan ketara di antara mereka ialah kebankrapan Lehman Brothers, sebuah bank yang sebelum ini dianggap sebagai salah satu peneraju dunia dalam perniagaan pelaburan dan menduduki tempat keempat di kawasan ini di Amerika Syarikat. Butiran lanjut tentang sejarah kejayaan dan kebankrapannya akan dibincangkan kemudian.

Yayasan

Pada tahun 1844, Heinrich Lehmann berhijrah dari Jerman ke Amerika Syarikat. Di sini, di sebuah bandar kecil di Alabama, dia membuka kedai runcit. Pelanggannya kebanyakannya peniaga kapas tempatan. Keadaan berjalan dengan baik, jadi dalam masa terdekat usahawan muda itu menyimpan wang yang cukup untuk membantu dua adiknya berpindah bersamanya. Mereka membantunya dalam perniagaan, dan syarikat mereka kemudiannya dipanggil Lehman Brothers. Selalunya, adalah menguntungkan bagi pelanggan untuk membayar mereka dengan produk siap. Pada masa yang sama, apabila menerima kapas, saudara-saudara meremehkan nilainya, dan kemudian menjualnya pada harga pasaran, memperolehitem yang sama dua kali. Pada tahun 1855, Heinrich Lehmann meninggal dunia, selepas itu abangnya Emanuel mengambil alih syarikat itu, yang tiga tahun kemudian membuka cawangan di New York. Semasa Perang Saudara, firma itu secara aktif membantu negeri-negeri selatan. Selepas tamat pengajian, hubungan perniagaan yang mereka buat membantu saudara-saudara mengatur pengeluaran bon Alabama.

Pertukaran Komoditi

Pada tahun 1870, New York Cotton Exchange telah ditubuhkan. Lehman Brothers mengambil bahagian secara langsung dalam asasnya. Kisah bank pelaburan yang memperoleh keuntungan luar biasa bermula sekitar masa ini. Sfera kepentingan perusahaan pada masa itu termasuk bukan sahaja kapas, tetapi juga produk lain yang menguntungkan, seperti minyak dan kopi. Firma itu juga melabur dalam sekuriti syarikat yang baru bermula. Perlu diingat bahawa kebanyakannya masih wujud hari ini.

Berjaya

Pada tahun 1906, syarikat itu diketuai oleh Philip Lehman, yang menganjurkan lebih daripada satu pelepasan untuk syarikat terbesar yang memperdagangkan barangan pengguna. Anak lelakinya Robert pada tahun 1925 menjadi wakil terakhir dinasti di ketua institusi. Pendidikan Yalenya, bersama-sama dengan operasinya yang diutamakan, membantunya bukan sahaja menyelamatkan Lehman Brothers daripada krisis Kemurungan, tetapi juga menjadikannya salah satu institusi kewangan terbesar di negara ini. Pada awal dua puluhan abad yang lalu, bank itu melabur dalam industri penerbangan,radio, industri filem dan rangkaian runcit. Di bawah pimpinan Robert Lehman, syarikat itu mencapai tahap pembangunan tertinggi dan menjadi salah satu yang paling berpengaruh di Amerika Syarikat.

Prasyarat untuk krisis

Pada tahun 1969, Robert Lehman meninggal dunia. Sejak saat itu, perebutan kuasa tercetus dalam Lehman Brothers. Pada tahun 1975, bank itu menjadi institusi kewangan pelaburan keempat di negara ini. Walaupun begitu, pada awal tahun lapan puluhan abad kedua puluh, ramai bankir berhenti. Hakikatnya ialah mereka tidak boleh berbuat apa-apa dengan pemain pasaran saham yang menaikkan premium mereka secara unilateral. Pada tahun 1984, American Express mengambil kesempatan daripada situasi di dalam bank dengan menjadikan Lehman Brothers sebagai sebahagian daripada salah satu anak syarikatnya. Sepuluh tahun kemudian, syarikat itu mengubah dasarnya dan melancarkan proses penjualan saham awam. Oleh itu, bank itu menjadi bebas semula, dan permodalannya berkembang sehingga muflis.

Runtuh

Pada awal tahun 2007, khabar angin mula tersebar mengenai masalah institusi tersebut. Brokernya mula mengeluarkan kontrak rawak di kaunter, menawarkan untuk membeli balik faedah ke atas bon gadai janji masa hadapan kepada sesiapa yang mahu. Ia adalah permainan yang sangat berisiko. Ia mewajarkan sepenuhnya semasa pasaran gadai janji sedang meningkat. Bagaimanapun, sebaik keadaan berubah, pemilik kontrak mula membentangkan tuntutan mereka kepada Lehman Brothers. Bank tidak mempunyai dana mahupun sekuriti untuk memenuhi obligasinya. Akibatnya, selepas yang pertamaseparuh tahun 2008, syarikat itu mengumumkan kerugiannya berjumlah 2.8 bilion dolar. Selain itu, pemiutang memfailkan tuntutan untuk pampasan, jumlah keseluruhannya berjumlah 830 bilion dolar. Cadangan untuk menyelesaikan keadaan melalui nasionalisasi tidak mendapat sokongan dalam kerajaan. Oleh itu, pegawai menunjukkan bahawa negeri tidak berhasrat untuk membayar kesilapan pengurus atasan.

Pada 15 September 2008, pihak pengurusan bank memfailkan permohonan kepada mahkamah untuk mengisytiharkan bankrap. Aset cair institusi kewangan di AS, Eropah dan Timur telah dibeli oleh Barclays dan Nomura Holdings.