Perdagangan berleveraj atau pinjaman margin. Ciri-ciri perdagangan margin

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 10:36

Semua pedagang yang membuat spekulasi dalam pasaran kewangan menggunakan akaun dagangan dalam kerja mereka, di mana transaksi berlaku. Di bawah syarat syarikat broker, mereka mempunyai pinjaman margin. Semua transaksi kewangan yang dibuat oleh spekulator berlaku menggunakan leverage. Apakah margin, dalam kata mudah - pinjaman untuk perdagangan? Ini, serta ciri dan peraturan penggunaannya, akan dibincangkan dalam artikel.

Konsep margin

Dalam perdagangan di pasaran kewangan, pinjaman dengan syarat marginal disediakan oleh syarikat broker kepada semua pelanggan tanpa pengecualian. Ini membolehkan spekulator berdagang dengan syarat yang lebih menguntungkan. Apakah margin? Dengan kata mudah, ini adalah jenis pinjaman khas untuk berdagang dalam pasaran kewangan. Jenis penyediaan dana tambahan ini membolehkan pelanggan menggunakan aset dagangan dengan leverage kewangan. Iaitu, seorang peniaga boleh membuat urus niaga dengan syarat yang lebih baik dengan lebihan wang depositnya sendiri.

Dengan bantuan leverage, spekulator telahpeluang untuk menggunakan dalam urus niaga mereka dana tambahan yang disediakan oleh syarikat broker. Ia mempunyai parameter dan syarat tersendiri untuk setiap akaun dagangan, yang utamanya ialah pengeluaran pinjaman yang dijamin oleh dana deposit peniaga sendiri dalam akaunnya.

Leverage

Apabila pelanggan mendaftar dengan syarikat broker dan membuat akaun untuk bekerja, dia boleh memilih pilihan yang paling sesuai untuknya ("Standard", "Vip", "Micro" dan jenis lain). Selalunya ia bergantung pada jumlah wang percuma yang sanggup dipertaruhkan oleh spekulator, iaitu, pada depositnya.

Leverage ialah nisbah jumlah dana dalam akaun dagangan kepada volum lot. Biasanya, syarat ini dinyatakan dalam kontrak, namun, terdapat broker yang membenarkan pelanggan memilihnya sendiri.

Jenis leverage:

• 1:10;
• 1:25;
• 1:50;
• 1:100;
• 1:200;
• 1:500;
• 1:1000 dan banyak lagi.

Semakin tinggi penunjuk ini, semakin banyak peluang peniaga mempunyai dalam operasi spekulatif. Tetapi ia juga perlu untuk memberi perhatian kepada fakta bahawa risiko kewangan semakin meningkat. Oleh itu, apabila memilih jenis akaun dagangan, anda perlu mengambil kira bahawa dagangan dengan leveraj yang besar sekiranya dagangan tidak berjaya akan membawa spekulator ke Panggilan Margin dengan cepat, iaitu kehilangan sebahagian besar deposit.

Intipati perdagangan margin

Pada "Forex", serta arah lainberdagang pasaran kewangan, tiada jualan sebenar. Apabila mereka mengatakan bahawa peniaga membeli atau menjual sebarang aset, sebenarnya ini tidak berlaku, kerana semua urus niaga hanya berdasarkan ramalan perubahan dalam sebut harga pasaran. Perdagangan menghasilkan wang berdasarkan andaian yang boleh ditentukan oleh banyak alat mengenai perubahan harga. Pendapatan peniaga terdiri daripada transaksi spekulatif dan dikira berdasarkan perbezaan antara pembelian dan penjualan aset.

Intipati prinsip margin ialah operasi pertukaran dengan instrumen dagangan, tanpa jualan atau pembelian sebenar. Semua transaksi berlaku melalui timbang tara. Untuk kejelasan, pertimbangkan contoh. Spekulator memilih beberapa aset dagangan dan membuat pesanan untuk membeli. Peniaga lain membuka kedudukan jual pada instrumen yang sama. Jumlah lot mestilah sama. Selepas beberapa ketika ada pertukaran. Akibatnya, seorang spekulator mendapat keuntungan dan seorang lagi kerugian. Pendapatan pedagang pertama akan bergantung pada volum lot dan bilangan mata yang diperoleh.

Pinjaman margin membolehkan peniaga meningkatkan pendapatan dengan ketara. Ini disebabkan oleh keupayaan untuk menetapkan volum yang besar, yang dikira dalam lot. Katakan perjanjian dengan satu lot keseluruhan ialah 10 sen setiap 1 mata pada akaun mikro, dalam pilihan standard, jumlah ini akan meningkat 100 kali ganda - sehingga $ 10 dengan volum lot 0, 1 - 1 sen atau $ 1 untuk jenis standard.

Ciri dagangan margin

Pinjaman yangdikeluarkan oleh syarikat broker, berbeza dengan ketara dari segi syaratnya daripada semua pilihan pinjaman lain. Pertimbangkan cirinya:

1. Dana kredit dikeluarkan untuk perdagangan sahaja. Ia tidak boleh digunakan untuk tujuan lain.
2. Jumlah tambahan adalah untuk berdagang hanya dengan broker yang mengeluarkannya. Dalam perdagangan pertukaran, termasuk Forex, setelah mendaftarkan akaun dengan seorang peniaga, adalah mustahil untuk menggunakan dana deposit dalam bekerja dengan broker lain.
3. Kredit margin sentiasa lebih daripada dana peniaga sendiri, tidak seperti pinjaman pengguna, bank dan jenis pinjaman lain. Iaitu, ia adalah beberapa kali lebih banyak daripada jumlah cagaran atau margin.

Mod pemberian pinjaman margin dengan ketara meningkatkan jumlah volum urus niaga. Sebagai contoh, pada "Forex" saiz satu lot standard keseluruhan ialah 100 ribu USD. e., atau dolar AS. Sememangnya, tidak setiap spekulator mempunyai jumlah wang yang diperlukan untuk membuat transaksi. Malah peserta pasaran purata tidak mampu membayar deposit besar seperti itu dengan risiko kewangan yang tinggi, yang mana tidak boleh ada insurans, hanya meminimumkannya.

Pinjaman margin membenarkan peserta pasaran yang kecil untuk mengambil bahagian dalam perdagangan melalui syarikat broker dan memperoleh pendapatan menggunakan leverage. Akibatnya, jumlah volum urus niaga meningkat dengan ketara.

Bagaimana untuk mengira margin?

Dalam perdagangan pertukaran, parameter margin atau margin adalah sangat penting. Apabila memilih akaun dagangan, ia sentiasa perlu untuk mengambil kira saiz kreditleverage dan peratusan untuk Panggilan Margin, iaitu tahap baki dana sebelum penutupan paksa transaksi oleh syarikat broker.

Bergantung pada syarat untuk mendapatkan pinjaman margin, penunjuk ini mungkin berbeza. Di suatu tempat ia adalah 30%, manakala broker lain mempunyai -0% atau kurang. Semakin tinggi penunjuk ini, yang juga dipanggil Stop Out, semakin sedikit peluang yang terdapat dalam perdagangan, tetapi jika urus niaga ditutup secara paksa, kerugian akan menjadi lebih rendah.

Sebagai contoh, akaun dagangan pedagang mempunyai deposit sebanyak $1,000. Dengan kedudukan yang salah dibuka, apabila pasaran menentang transaksinya, ia akan ditutup pada Stop Out sebanyak 30 peratus, apabila spekulator menerima kerugian sebanyak 70%, iaitu $ 700, dan selepas Panggilan Margin dilaksanakan, $ 300 akan kekal pada depositnya. Jika Henti Keluar pada syarat dagangan akaun ditetapkan kepada 10%, maka kerugian ialah $900 dan hanya $100 akan kekal.

Formula untuk mengira margin adalah seperti berikut: margin akan sepadan dengan volum lot dibahagikan dengan saiz leverage.

Margin variasi

Apakah ini? Sebarang transaksi, tidak kira bagaimana ia ditutup - dengan untung atau rugi, dipaparkan dalam statistik pedagang di terminal dagangannya. Perbezaan antara penunjuk ini dipanggil margin variasi. Setiap syarikat broker menetapkan had, iaitu nilai minimum untuk dana deposit spekulator. Jika tahap margin variasi dalam perdagangan jatuh di bawah parameter ini, maka pelanggan broker akandianggap muflis, dan dananya daripada akaun deposit dihapus kira.

Untuk menghapuskan kemungkinan kerugian kewangan, organisasi pembrokeran menetapkan tahap khas pada akaun dagangan pelanggan, apabila mencapai Panggilan Margin yang akan diikuti. Di terminal dagangan, amaran dipaparkan daripada broker bahawa deposit mencapai had baki minimum. Dalam kes ini, peniaga hanya mempunyai satu pilihan - untuk menambah akaun dagangannya atau ia akan terpaksa ditutup dengan kerugian. Pinjaman margin menyediakan julat tahap ini dalam 20-30% daripada ikrar dana.

Jika pelanggan tidak mengisi semula akaunnya, maka bakinya akan berkurangan, dan dalam kes ini, semua kedudukan, jika terdapat beberapa daripadanya, akan ditutup oleh Stop Out, tanpa mengira keinginan pedagang. Dalam erti kata lain, apabila baki pada akaun dagangan berkurangan dan baki margin ialah 20-30%, broker mengeluarkan amaran - tawaran (Panggilan Margin) kepada pelanggan. Dan kemudian, apabila kerugian mencapai nilai yang besar, dan hanya 10-20% akan kekal dalam gadaian, tetapi deposit tidak akan diisi semula, dia menutup transaksi - Stop Out secara paksa.

Contoh Stop Out

Bagaimanakah penutupan jawatan secara paksa? Dalam amalan, ia kelihatan seperti ini:

1. Katakan spekulator mempunyai akaun dagangan daripada kategori "Standard".
2. Deposit beliau ialah $5,000.
3. Dia memilih pasangan mata wang euro/dolar sebagai aset dagangan.
4. Leverage ialah 1:200.
5. Jumlah lotstandard untuk "Forex" - 100 ribu dolar AS, iaitu saiz deposit ialah 5 ribu dolar, didarab dengan leverage 200.
6. Amaun deposit dalam contoh ini ialah 10%, iaitu $500.
7. Dia membuka hanya satu perdagangan, tetapi dia tersilap meramalkan perubahan dalam sebut harga pasaran, dan ia mula memberinya kerugian.
8. Pada mulanya, dia menerima amaran di terminal - Panggilan Margin, tetapi tidak mengambil sebarang tindakan dan tidak menambah depositnya.
9. Perjanjian telah ditutup oleh Stop Out dengan tahap 20% ditetapkan mengikut syarat dagangan akaun. Peniaga kehilangan $4,900 pada perdagangan. Hanya tinggal $100 untuk deposit.

Contoh ini menunjukkan betapa bahayanya menggunakan sejumlah besar leveraj dan akibat untuk deposit dagangan. Semasa berdagang, sentiasa perlu memantau saiz margin dan kedudukan terbuka dengan saiz lot yang kecil. Lebih tinggi dana margin, lebih tinggi risiko kewangan.

Di sesetengah syarikat pembrokeran, anda boleh melumpuhkan perkhidmatan secara bebas untuk menyediakan dagangan margin. Dalam kes ini, risiko kewangan pada kadar pinjaman margin adalah maksimum dan berjumlah 100%, dan leverage tidak akan tersedia.

Kontrak margin

Semua syarat dagangan untuk akaun yang disediakan oleh organisasi pembrokeran dinyatakan dalam kontrak. Sebelum ini, pelanggan melihat melalui mereka, berkenalan dengan semua mata, dan hanya kemudian menandatangani.

Online apabila peniaga tidak berkesempatan untuk melawat pejabatsyarikat broker, dia memberikan persetujuannya kepada kontrak secara automatik apabila mendaftar akaun dagangan. Sudah tentu, terdapat juga organisasi yang menghantar dokumentasi melalui kurier atau Pos Rusia. Bentuk perjanjian pinjaman margin ditentukan oleh syarat perdagangan, yang menyatakan semua keperluan dan peraturan.

Kedudukan pendek dan panjang

Setiap perdagangan spekulatif mempunyai dua peringkat: membuka dan menutup kedudukan. Untuk sebarang perdagangan dianggap selesai, kitaran penuh transaksi diperlukan. Iaitu, kedudukan pendek mesti semestinya bertindih dengan kedudukan yang panjang, dan kemudian ia akan ditutup.

Jenis operasi spekulatif:

1. Berdagang pada pergerakan menaik bagi sebut harga - membuka posisi beli. Urus niaga sedemikian dalam perdagangan di pasaran kewangan ditetapkan sebagai Long, atau pembelian.
2. Berdagang pada pergerakan penurunan sebut harga - kedudukan jual, iaitu jualan atau Pendek.

Disebabkan oleh rejim pinjaman margin, perdagangan dalam pasaran kewangan telah menjadi sangat popular bukan sahaja di kalangan peserta besar, seperti Bank Pusat, komersil, dana insurans, organisasi, syarikat dan perusahaan, tetapi juga di kalangan peniaga swasta yang tidak mempunyai modal yang besar.

Spekulator kecil boleh memperoleh pendapatan daripada perdagangan jumlah yang agak kecil, dan dalam kebanyakan kes hanya 1 hingga 3% daripada jumlah nilai dagangan akan mencukupi. Akibatnya, dengan bantuan perdagangan margin, jumlah volum kedudukan meningkat dengan ketara, dan pertukaran meningkatkan turun naik dan kecairan.aset dagangan, menyebabkan peningkatan ketara dalam aliran tunai.

Semua posisi dibuka dalam Long (panjang) dicirikan oleh keadaan untuk pergerakan menaik pasaran. Dan pendek (Pendek) - untuk menurun. Dagangan untuk membeli dan menjual boleh dibuka dengan tempoh masa yang berbeza. Terdapat tiga jenis daripadanya:

1. Kedudukan jangka pendek antara beberapa minit hingga 1 hari.
2. Tawaran jangka pertengahan - dari beberapa jam hingga seminggu.
3. Jawatan jangka panjang - boleh bertahan beberapa bulan atau bahkan bertahun-tahun.

Kecuali untuk tempoh masa, pendapatan pedagang bergantung pada aset dagangan yang dipilih. Kesemuanya mempunyai ciri dan ciri tersendiri, dan semakin besar kecairan, turun naik, penawaran dan permintaan, semakin tinggi keuntungan spekulator.

Kebaikan dan keburukan perdagangan margin

Semakin banyak leveraj yang dimiliki oleh akaun dagangan pedagang, semakin banyak risiko kewangan bagi sesuatu perdagangan meningkat. Pinjaman margin memberikan spekulator faedah berikut:

1. Kemungkinan membuka kedudukan dengan modal ekuiti yang kecil.
2. Disebabkan oleh leverage, seorang peniaga mempunyai kelebihan dalam pasaran dan boleh melakukan manipulasi spekulatif dalam perdagangan menggunakan pelbagai jenis strategi dagangan.
3. Margin kredit disediakan dalam jumlah cagaran tersedia yang lebih besar dan meningkatkan kemungkinan dana deposit sebanyak puluhan dan ratusan kali ganda.

Ke negatifdetik termasuk ciri berikut:

1. Dagangan margin, meningkatkan kecairan pasaran, meningkatkan turun naik harga sebut harga aset. Akibatnya, adalah lebih sukar bagi pedagang untuk meramalkan perubahan harga dengan tepat dan mereka melakukan kesilapan apabila membuka posisi yang membawa kepada kerugian.
2. Leveraj yang digunakan dalam pinjaman margin sangat meningkatkan kelajuan untuk menjana pendapatan, tetapi pada masa yang sama, jika pilihan itu tidak menguntungkan, ia mempunyai kesan yang besar terhadap kerugian. Iaitu, dengan itu anda boleh memperoleh pendapatan dengan cepat dan kehilangan dana deposit anda.

Profesional menasihati pemula supaya berhati-hati dalam memilih syarat akaun dagangan, menggunakan pilihan leveraj optimum dalam perdagangan dan memberi perhatian kepada ciri-ciri aset. Harus diingat bahawa turun naik bukan sahaja boleh menjadi rakan pedagang dan membolehkannya memperoleh pendapatan dengan cepat, tetapi juga musuh yang membawa kepada kerugian serta-merta dan ketara.

Margin Percuma

Di mana-mana terminal dagangan anda boleh melihat parameter seperti margin percuma. Apa ini? Margin percuma ialah dana yang tidak terlibat dalam perdagangan dan cagaran. Iaitu, ia adalah perbezaan antara jumlah baki deposit dan margin kredit. Ia dikira hanya dalam kedudukan terbuka semasa kesahihan pesanan, tetapi sebaik sahaja spekulator menutupnya, semua cagaran dilepaskan dan jumlah keseluruhan deposit ditunjukkan dalam terminal.

Margin Percuma membantu anda menentukan peluang yang tersedia semasa berdagangpeniaga, berapa banyak dan berapa volum lot yang dia masih boleh membuka urus niaga pada masa semasa.

Kesimpulan

Pinjaman margin membuka peluang besar untuk menjana wang dalam pasaran kewangan untuk peserta pasaran sederhana dan kecil, serta peniaga swasta. Profesional menasihati pemula untuk memberi perhatian khusus kepada syarat perdagangan dan leverage apabila memilih jenis akaun deposit.