Apakah itu turun naik? Apakah turun naik dan mengapa ia diperlukan?

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 10:36

Apakah itu turun naik? Istilah ini merujuk kepada turun naik harga. Jika anda mentakrifkan harga minimum dan maksimum untuk tempoh tertentu pada carta, maka jarak antara nilai ini akan menjadi julat kebolehubahan. Inilah yang dimaksudkan dengan turun naik. Jika harga meningkat atau menurun secara mendadak, maka turun naik akan menjadi tinggi. Jika julat perubahan berubah-ubah dalam had yang sempit, maka ia akan menjadi rendah.

Asal usul istilah

Istilah "volatilitas" berasal daripada "volatile" - perkataan Perancis Pertengahan, yang seterusnya, muncul daripada bahasa Latin "volatilis" - "cepat", "terbang". Perlu diingat bahawa dalam bahasa Perancis terdapat satu lagi definisi turun naik. Istilah ini juga digunakan untuk merujuk kepada penetapan harga yang berlebihan.

Teori volatiliti

Teori ini berdasarkan analisis perubahan dalam mana-mana penunjuk ekonomi: kadar faedah, harga dan sebagainya. Ini mengambil kira perubahan yang berlaku semasamasa yang lama. Apabila mentakrifkan apa itu turun naik, ahli ekonomi membezakan dua komponen utama. Yang pertama ialah trend, apabila harga turun naik mengikut corak tertentu. Yang kedua ialah turun naik, apabila perubahan adalah rawak. Untuk meramalkan keadaan dengan tepat, anda perlu mengambil kira bukan sahaja nilai purata, tetapi juga sisihan yang dijangkakan daripada tahap purata.

Sebagai contoh, semasa menganalisis pasaran sekuriti, adalah perlu untuk mengambil kira sisihan rawak penunjuk, kerana kos opsyen, saham dan instrumen kewangan lain sangat bergantung kepada risiko. Teori turun naik telah dibangunkan oleh ahli ekonomi Amerika Robert Engle. Dia menentukan bahawa sisihan daripada arah aliran boleh berubah dengan ketara dari semasa ke semasa - tempoh perubahan kecil digantikan dengan tempoh yang kuat. Kemeruapan sebenar kadar pertukaran boleh berubah; untuk masa yang lama, ahli ekonomi hanya menggunakan kaedah statik dalam analisis mereka, berdasarkan keteguhan penunjuk ini. Robert Engle pada tahun 1982 membangunkan model turun naik sebaran berubah-ubah yang memungkinkan untuk meramalkan perubahan harga.

Jenis turun naik

Memandangkan apa itu turun naik, perlu diperhatikan dua jenisnya: nilai sejarah dan nilai jangkaan. Pandangan sejarah ialah penunjuk yang sama dengan sisihan piawai harga instrumen kewangan untuk tempoh masa tertentu, yang dikira berdasarkan maklumat yang tersedia tentang nilainya. Jika kita bercakap tentang turun naik pasaran yang dijangkakan, maka penunjuk ini dikira berdasarkannilai instrumen kewangan, dengan mengambil kira andaian bahawa harga pasaran menggambarkan kemungkinan risiko.

Pasaran harus mengambil kira bukan sahaja arah pergerakan, tetapi juga tempoh perubahan berlaku, kerana ini menentukan kemungkinan harga aset akan melebihi nilai yang penting untuk peserta. Untuk mewujudkan penunjuk turun naik harga pasaran secara keseluruhan, adalah perlu untuk mengira indeks turun naik saham.

Bagaimana dan mengapa kemeruapan diukur

Cara paling mudah untuk menentukan penunjuk ini ialah penunjuk sisihan piawai dan penggunaan julat harga sebenar - ATR. Pertama sekali, anda perlu menentukan purata turun naik untuk pasangan mata wang anda dalam tempoh masa yang lama, dan kemudian dalam proses analisis anda perlu perhatikan nisbah turun naik semasa dan purata.

Untuk menentukan apa itu turun naik harga, adalah perlu untuk menganalisis potensi keuntungan pasangan mata wang. Apabila penunjuk perubahan harga berada pada tahap yang tinggi, dan spread tidak ketara, maka kita boleh bercakap tentang keuntungan yang tinggi. Perlu diingat bahawa tahap turun naik yang tinggi dikaitkan dengan risiko yang tinggi, memandangkan perintah henti rugi perlindungan akan menjadi ketara dan kemungkinan kerugian juga akan meningkat.

Bollinger Band

Untuk melihat dengan jelas apa itu turun naik, anda perlu menggunakan penunjuk bermaklumat - Bollinger Bands. Ia menarik saluran untuk harga, yang berkembang dengan ketara dengan lonjakan mendadak dalam perubahan. Jika pelarian berada dalam julat yang sempit, maka ini mungkin menunjukkan permulaan pergerakan yang menguntungkan, tetapi perlu diingat bahawa selalunya pelarian sedemikian boleh menjadi palsu. Apabila kita menentukan nilai purata turun naik pasangan mata wang setiap hari, maka kita boleh menolak penunjuk ini daripada minimum atau maksimum harian yang terbentuk dan, sebagai hasilnya, mendapatkan matlamat untuk mengambil keuntungan dan membuat pesanan henti rugi.

Mari kita anggap bahawa jika kita mengambil kira bahawa pasangan itu biasanya bergerak dalam seratus mata setiap hari, maka tidak perlu meletakkan "stop loss" pada jarak dua ratus dan tidak masuk akal untuk mengira pada keuntungan besar yang melebihi julat harian purata. Jika kita menganalisis risiko harga dalam pasaran kewangan, maka, sebagai contoh, pengiraan turun naik saham harus mengambil kira bukan urutan harga itu sendiri, tetapi urutan perubahan relatif. Dengan cara ini, adalah mungkin untuk mencapai kebolehbandingan yang lebih besar bagi aset yang berbeza. Sebagai contoh, saham baharu boleh meningkat dan menurun dalam nilai berpuluh kali ganda, jadi adalah mustahil untuk mengira turun naik saham ini menggunakan nilai mutlak. Di samping itu, urutan perubahan relatif adalah lebih stabil, dalam erti kata varians dan min adalah pegun jika dibandingkan dengan penunjuk harga tidak dianalisis yang sama. Sekurang-kurangnya begitulah sepatutnya.

Penunjuk turun naik

Walaupun fakta bahawa ramai pekerja pusat urus niaga mendakwa bahawa turun naik pasangan mata wang menunjukkan keuntungan transaksi yang baik, jangan lupa bahawa tahap yang tinggiturun naik adalah peningkatan risiko. Pada pasangan yang tidak menentu, nasib boleh berpaling dengan cepat, dan kerugian akan meningkat dengan ketara. Untuk mengurangkan risiko, anda harus sentiasa menggunakan perintah henti rugi, walaupun pasaran bergerak ke arah keuntungan dan tidak mengatakan apa-apa tentang kemungkinan kerugian. Dalam pasaran Forex, penunjuk turun naik termasuk Bollinger Bands, CCI dan penunjuk Chaikin. Penunjuk sisihan piawai juga digunakan sebagai penunjuk.