Transaksi kewangan ialah Definisi istilah, jenis, intipati kewangan

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 10:36

Transaksi kewangan ialah elemen penting dalam aktiviti perniagaan, yang diperlukan untuk memastikan operasinya yang stabil. Setiap perusahaan menjalankan pelbagai transaksi kewangan, yang dikaitkan dengan bentuk organisasi dan undang-undang serta barisan perniagaannya. Dalam artikel itu, kami akan mempertimbangkan jenis transaksi kewangan utama, kami akan mengkaji ciri-cirinya.

Apakah itu kewangan?

Istilah ini mula digunakan lebih lewat daripada hubungan kewangan sebenarnya. Sejarah konsep ini berasal dari sistem hamba. Prosedur pertama yang biasa dipanggil urus niaga kewangan ialah urus niaga yang dijalankan untuk membayar bayaran mandatori, yuran, cukai.

Untuk keseluruhan tempoh kewujudan dan perkembangan hubungan ekonomi, terdapat hubungan antara pelbagai bidang aktiviti dan interaksi subjek. Urus niaga kewangan tidak boleh timbul dengan sendirinya. Ini adalah hasil daripada proses semula jadi yang menentukan sosialpembangunan ekonomi dan politik masyarakat. Walaupun fakta bahawa secara kronologi, manipulasi kewangan pertama timbul selari dengan kenegaraan, hubungan moden dalam bidang ini telah lama melangkaui kewajipan cukai kepada negara.

Kewangan ialah unit pengiraan dalam bidang ekonomi, yang tidak dapat dibayangkan tanpa pelbagai transaksi kewangan. Perusahaan yang menjalankan aktiviti ekonomi terlibat dalam menarik dana secara komersial untuk meningkatkan pusing ganti perdagangan, mengembangkan sektor perkhidmatan, membangunkan produk baharu dan memperkenalkan teknologi moden dalam pengeluaran. Kewangan juga boleh diletakkan pada akaun deposit bank, dilaburkan dalam sekuriti, projek pelaburan usahawan lain. Keuntungan yang diterima hasil daripada transaksi kewangan diagihkan di kalangan pemilik perniagaan dan peserta lain dalam hubungan ekonomi.

Tujuan wang

Individu dan entiti sah dikehendaki membayar cukai dan pembayaran lain kepada belanjawan persekutuan dan tempatan, mempunyai hak untuk membeli sekuriti negeri dan perbandaran. Di samping itu, terdapat juga transaksi kewangan timbal balik: negara membayar faedah sosial, biasiswa, memberikan subsidi, subsidi dan jenis bantuan lain, dan membiayai institusi sektor awam yang menyediakan perkhidmatan kepada penduduk. Semua operasi ini disatukan dengan bentuk kewangan.

Sebelum ini, fungsi utama wang dianggap sebagai penggunaannya sebagai alatedaran, iaitu instrumen pembayaran dan unit penyelesaian apabila melakukan transaksi kewangan asas berdasarkan transaksi pembelian dan penjualan. Satu lagi fungsi wang adalah terkumpul. Intipatinya terletak pada kemungkinan mengumpul dana dan pembentukan pendapatan yang betul, pengagihan pendapatan dan penentuan kos.

Oleh itu, tujuan transaksi kewangan ialah pengagihan sebenar pendapatan beberapa entiti perniagaan dan perbelanjaan orang lain. Objek pengagihan, yang dilakukan dengan melakukan pelbagai tindakan pembayaran, adalah produk dalam negara kasar, yang merupakan penunjuk kesejahteraan negara, taraf hidup penduduk. Terima kasih kepada urus niaga kewangan, adalah mungkin untuk mengagihkan dana yang diterima dengan betul daripada penjualan barangan atau penyediaan perkhidmatan oleh entiti undang-undang atau usahawan swasta.

KDNK ialah pautan generalisasi dalam pengagihan pendapatan, termasuk keuntungan yang diterima oleh negara daripada aktiviti ekonomi asing. Dalam perjalanan urus niaga ekonomi dan kewangan, penunjuk keluaran dalam negara kasar digunakan dalam pengedaran, sebagai contoh, cukai ke atas pengekstrakan sumber asli, oleh itu semua urus niaga kewangan dijalankan dalam bentuk kewangan.

Pelbagai transaksi kewangan

Di setiap perusahaan, pelbagai jenis transaksi kewangan dilakukan. Ini disebabkan oleh hala tuju syarikat dan bentuk pemilikannya. Sebagai contoh, institusi perbankan menjalankan urus niaga untuk pemberian pinjaman, membuka akaun depositori, mengeluarkan danadll. Firma yang aktivitinya melibatkan pemajakan kenderaan, peralatan dan objek lain adalah berkaitan secara langsung dengan pemajakan, manakala organisasi yang aktiviti komersial utamanya ialah pengumpulan dana mengikut obligasi hutang menggunakan instrumen kewangan yang berbeza sama sekali.

Selain itu, setiap entiti perniagaan secara automatik mengambil bahagian dalam hubungan kewangan. Oleh itu, urus niaga kewangan ialah sebarang tindakan penyelesaian dalam perusahaan atau tindakan yang melibatkan pelanggan, rakan kongsi, pelabur.

Mengalah

Jenis transaksi kewangan ini melibatkan pembelian hutang, yang dinyatakan dalam dokumentasi boleh niaga pemiutang, selalunya daripada bank. Jenis transaksi kewangan ini menganggap bahawa pembeli hutang, yang dipanggil forfaiter, menerima kewajipan pemiutang untuk menolak mengemukakan tuntutan terhadap penghutang. Sebenarnya, keengganan inilah yang dipanggil untuk faiting. Sebagai peraturan, pembelian obligasi boleh niaga dijalankan di bawah syarat-syarat yang memihak kepada pemalsu.

Prinsip forfaiting digunakan bukan sahaja dalam urus niaga kewangan bank. Mekanisme sedemikian untuk memenuhi obligasi hutang digunakan dalam pelbagai urus niaga, termasuk perjanjian eksport, apabila, sebagai contoh, pengeksport memberikan pengampunan kepada pembeli asing untuk memudahkan penerimaan awal tunai ke dalam akaun. Bil pertukaran digunakan terutamanya sebagai keselamatan untuk gagal. Ia boleh diterjemahkan atau mudah. Dengan kertas-kertas inisebarang transaksi kewangan dan kewangan dijalankan dengan cepat, tanpa kesukaran dalam pengiraan.

Selain bil pertukaran, nota janji hutang yang dikeluarkan dalam bentuk surat kredit boleh bertindak sebagai objek untuk pengingkaran. Dokumen penyelesaian sedemikian adalah arahan daripada bank untuk menjalankan transaksi kewangan kredit dengan mengorbankan dana rizab. Sebagai dokumentasi yang disertakan, bil laluan untuk barangan yang dihantar digunakan. Pembayaran dibuat kepada pembawa surat kredit di mana jumlah wang ditakrifkan dengan jelas. Sebagai objek pemalsuan, surat kredit jarang digunakan, yang boleh dijelaskan oleh kerumitan transaksi kewangan, dengan mengambil kira semua nuansa (pematuhan terma, syarat urus niaga, dll.).

Kepentingan sindiket dalam pembangunan ekonomi

Syndication ialah hala tuju baharu dalam menambah baik mekanisme untuk menjalankan urus niaga di pasaran yang gagal. Sindiket ialah persatuan beberapa entiti perniagaan. Trend ini paling kerap digunakan oleh persatuan institusi perbankan. Proses persatuan pemiutang dijalankan dengan persetujuan sukarela semua pihak dalam perjanjian. Dalam forfaiting, urus niaga kewangan oleh organisasi perbankan dijalankan dengan persetujuan bersama, termasuk pengagihan sekuriti forfaiting atas peruntukan saham bagi setiap daripada mereka. Pada asasnya, sekuriti tersebut dibeli oleh beberapa forfaiters, bagaimanapun, apabila ia datang kepada jumlah wang yang besar, bil diedarkan di kalangan peserta, yang masing-masing menerima hak yang sama. begitukaedah menghalang peredaran bebas sekuriti dan meminimumkan kemungkinan penjualan sekundernya.

Perlu diingat bahawa status undang-undang transaksi sedemikian pada masa ini tidak ditakrifkan, oleh itu, dalam amalan, organisasi jarang menggunakan kaedah menjalankan transaksi kewangan ini. Pakar percaya bahawa hala tuju utama untuk memperbaiki pasaran yang gagal adalah untuk meningkatkan jumlah pembiayaan menggunakan pengiraan diskaun dan kadar faedah terapung. Dari sudut ekonomi, ia boleh dijelaskan oleh kekurangan kestabilan dalam kadar faedah dan gambaran keengganan bank untuk memberikan pinjaman pada kadar tetap.

Jika kita bercakap tentang jualan eksport berdasarkan kadar terapung, maka mekanisme penyelesaian sedemikian menyumbang kepada penurunan faedah. Seperti yang ditunjukkan oleh amalan, forfaiters utama menjual sekuriti di pasaran sekunder pada harga diskaun, yang mematuhi kadar faedah semasa. Di samping itu, penjualan barangan dijalankan tertakluk kepada penyelesaian isu kewangan dalam tempoh yang ditetapkan, dengan mengambil kira perubahan seterusnya dalam kadar faedah. Malah, sebelum tamat tempoh bil, tarikh tamat boleh berubah beberapa kali. Oleh itu, urus niaga itu melibatkan tahap risiko yang tinggi untuk pesalah dan mungkin menimbulkan liabiliti tambahan. Tawaran yang gagal diteliti terutamanya oleh juruaudit.

Ciri francais

Jika kami menganggap jenis transaksi kewangan ini dalam erti kata yang luas, adalah lebih tepat untuk memahami penggunaan tanda dagangan atau jenama sebagai "pajakan". Kelayakan Francaisdiberikan melalui perjanjian antara francaisor (penjual) dan francaisi (pembeli). Kandungan urus niaga boleh menjadi sangat berbeza, termasuk satu syarat mudah atau beberapa syarat kompleks yang menunjukkan butiran terkecil penggunaan jenama. Perjanjian francais menyatakan jumlah potongan untuk penggunaan tanda dagangan dalam bentuk bayaran tetap, jumlah sekali gus untuk tempoh tertentu, atau sebagai peratusan jualan. Jika tiada keperluan untuk membuat potongan dalam kontrak, ini bermakna pemegang francais berjanji untuk membeli sejumlah barang daripada pemberi francais, menggunakan perkhidmatannya, dsb.

Secara berasingan, syarat penggunaan jenama ditetapkan dalam perjanjian francais, yang mungkin terdiri daripada keperluan untuk penggunaan barangan hanya dalam industri tertentu, penggunaan peralatan hanya mengikut cara yang diperlukan oleh francaisor, sehingga untuk mematuhi saiz, warna rak, pakaian kerja penjual dan lain-lain.

Konsep pajakan

Pepajakan difahamkan sebagai memberikan hak pemilikan sementara hartanah, kenderaan, peralatan atau jenis harta alih lain, dengan memindahkannya untuk digunakan untuk tempoh tertentu atau tidak ditentukan untuk pampasan kewangan tetap. Pajakan ialah model perhubungan kewangan, di mana ia sepatutnya memajak objek kepunyaan satu pihak kepada peserta lain dalam urus niaga. Tetapi selalunya perjanjian pajakan dibuat dalam bentuk transaksi tiga pihak, di mana salah satu peserta adalah syarikat pajakan. Dengan persetujuan penggunasyarikat membeli peralatan daripada pengilang, kemudian menyewakannya kepada pembeli untuk kegunaan sementara dengan bayaran tunai, dan selepas tamat tempoh perjanjian pajakan, harta itu menjadi hak milik penyewa.

Memfaktorkan sebagai salah satu arah

Istilah ini merujuk kepada penyerahan hak oleh syarikat pemfaktoran terhadap kewajipan hutang yang tidak dipenuhi, termasuk invois dan bil pertukaran, yang dikeluarkan antara rakan niaga semasa menjual barangan dan menyediakan perkhidmatan di bawah perjanjian pinjaman komersial. Menurut Konvensyen Pemfaktoran Antarabangsa, hasil transaksi pemfaktoran kewangan dianggap memuaskan jika sekurang-kurangnya separuh daripada keperluan berikut dipenuhi:

• keputusan awal perjanjian pinjaman dan tiada hutang;
• perakaunan dan perakaunan cukai pembekal;
• kutipan hutang kewangan;
• insurans pembekal terhadap risiko kredit.

Perkhidmatan pelanggan menggunakan mekanisme pemfaktoran dianggap paling berkesan untuk perniagaan kecil dan sederhana, serta perusahaan yang sentiasa mengalami masalah kewangan akibat ketidakupayaan untuk membayar balik hutang kepada pemiutang tepat pada masanya dan mempunyai had dalam pemilihan sumber kredit. Namun begitu, tidak semua organisasi yang tergolong dalam kategori perniagaan kecil atau sederhana berpeluang menggunakan perkhidmatan syarikat pemfaktoran. Contohnya, hak untuk menggunakan pemfaktoran tidak terpakai kepada firma:

• dengan jumlah penghutang yang ramai;
• berhutang kepadapemiutang;
• mengeluarkan produk bukan standard atau sangat khusus;
• pejabat pembinaan yang bekerja dengan subkontraktor dalam pengeluaran.

Operasi kewangan dan perakaunan pemfaktoran tidak dilakukan atas kewajipan hutang individu, cawangan atau unit struktur. Had ini disebabkan oleh fakta bahawa dalam beberapa kes syarikat pemfaktoran tidak dapat menilai risiko kredit atau tahap manfaat apabila melakukan peningkatan jumlah kerja. Risiko yang diinsuranskan yang timbul daripada penyerahan tuntutan kontrak tidak boleh dinilai secara objektif.

Operasi mata wang

Pemerolehan dan penjualan mata wang asing pada kadar mata wang negara berlaku dalam pasaran pertukaran asing. Di Rusia, pesertanya adalah organisasi perbankan komersial. Pembiaya yang bercakap tentang pasaran pertukaran asing selalunya bermaksud mekanisme untuk penjualan dan pertukaran mata wang di bursa antarabangsa, dan bukannya proses membeli dan menjual wang kertas. Untuk membeli mata wang asing yang digunakan untuk membayar transaksi import, peserta dalam hubungan ekonomi asing mengeksport hasil daripada jualan rasmi dalam rubel di Bursa Mata Wang Antara Bank Moscow dan bursa rasmi Persekutuan Rusia yang lain.

Untuk mengawal urus niaga kewangan dalam pasaran pertukaran asing di Rusia, penyelesaian dan hubungan pembayaran perdagangan asing tidak digunakan. Di negara yang tiada sekatan terhadap penukaran mata wang negara, keperluan utama untuk pembayaran tunai ialah ketersediaan akaun peribadi. Dansyarikat besar dengan jumlah operasi eksport-import yang besar, selari dengan akaun dalam mata wang negara, membuka akaun tambahan untuk meminimumkan kerugian atas turun naik kadar pertukaran. Di negeri di mana sekatan mata wang ditetapkan, membuka akaun mata wang asing bertujuan untuk mengawal penyelesaian dengan rakan kongsi asing dan mengawal selia industri kewangan ini.

Seperti yang telah dinyatakan, peserta utama dalam pasaran pertukaran asing, yang melayani semua bentuk hubungan, adalah organisasi perbankan komersial. Mereka menukar mata wang, mengambil bahagian dalam transaksi kewangan pelaburan. Akaun resit dibuat dengan membeli dan menjual pindahan wang telegraf bukan sahaja dalam negara, tetapi juga dalam mata wang asing pada kadar istimewa.

Tukar - apakah itu?

Ini adalah salah satu jenis transaksi kewangan di bank. Diterjemah daripada bahasa Inggeris, perkataan "swap" bermaksud "untuk membuat pertukaran." Oleh itu, kita bercakap tentang operasi pertukaran aset atau liabiliti antara entiti yang mempunyai ungkapan mata wang. Tujuan pertukaran mata wang adalah untuk memperbaiki strukturnya, mengurangkan risiko dan kos. Institusi perbankan membuat pertukaran mata wang atau emas. Bank menggunakan kaedah swap kadar faedah dengan lebih jarang. Set transaksi kewangan ini mungkin termasuk:

• pemerolehan dan penjualan mata wang serentak;
• jualan apabila membuat pembelian hadapan mata wang asing;
• mendapat pinjaman tunai dalam mata wang yang berbeza;
• pertukaran hutang negaramata wang, untuk liabiliti dalam mata wang asing.

Apabila membuat pertukaran, pihak menandatangani perjanjian yang mempunyai fokus yang berbeza untuk setiap daripada mereka. Tarikh penyelesaian mungkin tidak bertepatan, tetapi pada masa yang sama, di bawah mana-mana kontrak, mata wang itu dibeli sebagai pertukaran mata wang lain dengan penghantaran pada masa yang ditetapkan.

Transaksi kewangan swap merujuk kepada jenis laporan atau pengusiran - pilihan untuk gabungan penjualan dan pembelian segera mata wang tunai. Transaksi segera, di mana penjual mata wang memberikannya kepada institusi perbankan dan berjanji untuk menebusnya selepas tempoh tertentu, tetapi pada kadar yang lebih tinggi, dipanggil laporan. Operasi ini amat berfaedah untuk bank, kerana ia melibatkan membuat keuntungan kerana perbezaan dalam kadar pertukaran: pada masa pembayaran balik hutang, ia akan menjadi lebih tinggi. Malah, laporan ialah sejenis pinjaman daripada bank yang dijamin dengan mata wang asing, dan yuran faedah untuk menggunakan pinjaman adalah perbezaan antara kadar jualan.

Tidak seperti laporan, pengusiran ialah transaksi yang dijalankan mengikut corak yang bertentangan. Untuk menjalankan transaksi kewangan ini, pelabur membeli mata wang di institusi perbankan, tertakluk kepada penjualannya selepas tempoh tertentu pada kadar yang lebih baik. Diandaikan bahawa kadar pertukaran dalam pasaran akan lebih rendah, dan bank akan menerima faedahnya dalam bentuk keuntungan daripada perbezaan kadar. Jika laporan adalah analog mata wang pinjaman, maka pengusiran adalah sejenis deposit ruble pada deposit. Urus niaga kewangan ini dijalankan di pasaran pertukaran asing antara bank dengan kedua-dua sumber ruble dan pertukaran asing. Urus niaga pertukaran mata wang boleh terdiri daripada beberapa jenis:

• "esok"- jenis transaksi yang paling popular, melibatkan pesanan untuk pembekalan mata wang dengan penebusan berikutnya daripada bank dijadualkan pada hari berikutnya;
• "hari ini" - syarat kontrak dilaksanakan pada hari ia ditandatangani;
• "sukan" - penebusan mata wang tertunda, iaitu, transaksi dilaksanakan selepas beberapa hari tertentu.

Pertukaran mata wang boleh digunakan dalam perjanjian pinjaman. Perakaunan untuk transaksi kewangan dalam kontrak bermakna pinjaman akan dikeluarkan dalam satu mata wang, dan ia perlu dibayar balik dalam mata wang lain. Pertukaran dengan emas ialah pembelian logam berharga untuk tempoh tertentu dengan jaminan jualan seterusnya pada harga yang lebih tinggi. Algoritma untuk menjalankan swap mata wang dan swap dengan emas dikawal oleh nisbah harga aset untuk urus niaga antarabangsa dan berat logam. Jadi, sebagai contoh, di Rusia unit volum urus niaga ialah 1 g emas, dan di AS ia adalah satu auns troy.