Pelabur yang layak ialah Maksud konsep, kriteria definisi

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 10:36

Terdapat 2 cara untuk mendapatkan pendapatan: bekerja untuk wang dan membuat wang bekerja untuk anda. Semakin ramai orang memilih pilihan kedua. Walau bagaimanapun, tidak semua daripada mereka boleh dipanggil pelabur. Jadi siapakah pelabur yang layak? Siapakah pelabur secara amnya dan apakah itu pelaburan? Biasanya orang membuat kesilapan dengan menganggap mereka tahu jawapan kepada soalan ini.

Apakah itu pelaburan?

Mari bayangkan anda membuka akaun dengan broker Forex, menambahnya dengan 300,000 rubel dan memutuskan untuk membuat wang berdasarkan perbezaan dalam kadar pertukaran. Adakah pelaburan sedemikian akan menjadi pelaburan?

Ini mungkin spekulasi. Paling teruk, perjudian. Tetapi dalam kedua-dua kes, ini tidak ada kaitan dengan pelaburan.

Mari bayangkan situasi yang berbeza. Anda mendengar di TV bahawa saham Gazprom telah berkembang sejak 3 tahun yang lalu. Anda segera mengambil 300,000 rubel anda dan membuka akaun dengan broker. Keesokan harinya selepas ituselepas anda membeli saham, Alexey Miller mengumumkan pemberhentian global. Dan saham syarikat melonjak 3%. Anda segera menjualnya dan memperoleh keuntungan - hampir 1000% setahun.

Tetapi adakah ia akan menjadi pelaburan? Dan sekali lagi tidak. Ini hanyalah contoh spekulasi yang berjaya.

Bagaimana untuk melakukannya dengan betul?

Jadi apakah itu pelaburan? Inilah rancangannya. Dalam Panduan Melabur Ayah Kaya, Robert Kiyosaki membandingkan pelaburan dengan melancong.

Perkara pertama yang anda lakukan ialah mula merancang "laluan" anda. Anda tahu titik A, keadaan semasa anda. Anda juga tahu titik B - masa depan kewangan anda, seperti yang anda inginkan. Sekarang anda perlu pergi dari titik A ke titik B. Apakah yang anda gunakan untuk melakukan ini? Tentukan untuk menyimpan jumlah tertentu untuk deposit? Beli saham atau dana bersama? Fokus pada pelaburan dalam hartanah?

Penting: tiada pengangkutan "baik" dan "buruk". Tugasnya ialah untuk membawa anda dari titik A ke titik B. Gunakan "pengangkutan" yang paling cekap pada masa semasa.

Anda tidak boleh menggunakan bot wap untuk bersiar-siar di darat. Begitu juga, saham tidak akan berfungsi untuk anda jika ufuk pelaburan anda kurang daripada 5 tahun - ia akan menjadi tidak cekap dan berisiko - seperti melancong ke darat dengan bot wap.

Melabur langkah demi langkah

Oleh itu, untuk melabur, anda memerlukan:

• tentukan titik A - sediakan laporan kewangan;
• tentukan titik B - tetapkan matlamat;
• pilih "pengangkutan" danfikirkan "laluan" dari titik A ke titik B.

Itulah pelaburan - hanya mengikut rancangan untuk beralih dari A ke B. Robert Kiyosaki memanggilnya "proses mekanikal dan membosankan pengayaan yang hampir terjamin." Masalahnya ialah ia terlalu mekanikal dan membosankan. Walau bagaimanapun, ini adalah laluan pelabur sebenar.

Kebanyakan daripada mereka datang ke pasaran tanpa rancangan dan pemahaman tentang kerja alat tertentu, hanya untuk menggelitik saraf mereka. Mereka masuk ke dalam "bas" dan berharap dapat menyeberangi lautan di atasnya. Kemudian mereka melompat ke dalam "kapal terbang", walaupun fakta bahawa penutup awan tebal diumumkan. Kemudian mereka cuba memasang roda pada "bot bocor" untuk bergerak di darat.

Ia seperti kasino - anda boleh berseronok, tetapi anda tidak boleh memperoleh, sekurang-kurangnya dalam jangka masa panjang.

Siapakah pelabur?

Jelas bahawa ini adalah orang yang membuat pelaburan. Di sini persoalannya berbeza - bagaimana dan mengapa dia melakukannya? Mengapa anda tidak boleh memperoleh lebih banyak - mengapa anda perlu melabur? Dan apakah perbezaan antara pelaburan dan spekulasi?

Sedikit orang yang memikirkannya, tetapi terdapat 3 jenis pendapatan: diperoleh, pasif dan portfolio. Selalunya, orang berurusan dengan yang pertama daripada mereka - diperolehi. Dia membantu mereka untuk tidak mati kelaparan. Dan pendapatan pasif dan portfolio memberi kekayaan.

Jadi, pelabur ialah orang yang menukar pendapatan yang diperolehnya kepada pendapatan pasif atau portfolio. Itulah rancangannya. pelaburmembeli tidak pernah menjual.

Spekulator ialah orang yang cuba membeli rendah dan menjual tinggi. Ini adalah kerjanya, dan hasilnya adalah pendapatan yang diperolehi. Ini bukan yang pelabur cari.

Jadi apakah perbezaan antara jenis pendapatan ini? Dalam pilihan pertama, anda bekerja untuk wang, selebihnya, wang bekerja untuk anda.

Contoh 3 jenis pendapatan: Diperolehi

Hampir semua orang biasa dengan pendapatan yang diperolehi. Ini adalah gaji, pendapatan daripada aktiviti profesional atau daripada perniagaan. Doktor menerima gaji, peguam menerima wang untuk perundingan, dan pemilik syarikat menerima pendapatan daripada aktivitinya.

Perbezaan utama antara pendapatan ini dan selebihnya ialah seseorang itu perlu bekerja untuk menerimanya. Dan bukan sahaja dalam perusahaan. Menyediakan perkhidmatan, menguruskan modal orang lain dalam pasaran saham, menjalankan perniagaan - semua ini adalah jenis kerja yang berbeza. Seseorang menukar tenaga kerjanya dengan wang atau nilai lain.

Pendapatan pasif dan portfolio

Tetapi 2 jenis pendapatan lain tidak begitu biasa. Walau bagaimanapun, adalah mungkin untuk memetik contoh terkenal pendapatan sedemikian. Faedah bulanan ke atas deposit bank adalah pendapatan pasif. Pada tahap tertentu, pencen juga boleh dikaitkan di sini.

Berikut adalah contoh pendapatan pasif yang tidak begitu biasa: pemegang saham syarikat menerima dividen tahunan ke atas saham, pemilik francais menerima pendapatan pasif dalam bentuk roy alti - potongan bulanan untuk hak menggunakan jenama. Pendapatan sewa ialah satu lagi contoh pendapatan pasif.

Pendapatan pasif adalah tetapbayaran yang diterima daripada aset yang menjana tunai. Ini mungkin harta intelek, hartanah atau aset lain.

Apakah pendapatan portfolio? Ini termasuk keuntungan daripada perbezaan nilai pasaran sekuriti - saham atau bon. Jenis pendapatan ini boleh diperolehi dengan memberikan wang anda ke dalam pengurusan amanah, memperoleh saham dana bersama atau melabur sendiri dalam pasaran saham.

Contoh berikut akan membantu anda memahami dengan lebih baik perbezaan antara pendapatan portfolio dan pendapatan yang diperoleh. Bayangkan pengurus dana mendarabkan wang anda sebanyak 2 kali ganda. Bagi anda, ini adalah pendapatan portfolio - lagipun, anda tidak perlu bekerja untuk ini sendiri. Tetapi komisen yang anda bayar ialah pendapatan yang diperoleh pengurus.

Siapakah pelabur yang berkelayakan?

Mengikut undang-undang, ini adalah pelabur yang memenuhi mana-mana syarat berikut:

• melabur lebih daripada 6 juta rubel dana peribadi dalam sekuriti atau derivatifnya;
• bekerja dalam dana pelaburan sekurang-kurangnya 2 tahun, jika dana ini sendiri diiktiraf sebagai pelabur yang berkelayakan, maka sekurang-kurangnya 3 tahun - jika tidak;
• memuktamadkan urus niaga untuk jumlah keseluruhan melebihi 6 juta rubel dengan sekuriti atau derivatifnya sepanjang tahun lalu, dengan purata 10 setiap suku dan sekurang-kurangnya 1 untuk bulan lepas;
• mempunyai aset sebanyak 6 juta rubel atau lebih, dan hanya tunai dalam akaun bank, sijil untuk logam berharga dan sekuriti diambil kira.

Juga layaksebagai pelabur, keperluan undang-undang mengiktiraf seseorang yang telah menerima pendidikan tinggi dalam bidang ekonomi di institusi pendidikan negeri dan telah lulus pensijilan sebagai peserta profesional dalam pasaran sekuriti, atau telah menerima salah satu daripada 3 sijil antarabangsa: CFA, CIIA atau FRM.

Entiti undang-undang juga boleh mendapatkan status pelabur yang layak. Walau bagaimanapun, keperluan akan lebih ketat. Di sini ia juga cukup untuk memenuhi mana-mana syarat:

• modal ialah 200 juta rubel atau lebih;
• setiap suku tahun terdapat 5 atau lebih transaksi dengan sekuriti, dan jumlah nilainya adalah lebih daripada 3 juta rubel;
• 1 bilion rubel dalam hasil dalam tempoh pelaporan;
• aset bernilai 2 bilion rubel.

Menurut undang-undang, itu sudah memadai. Walau bagaimanapun, adakah benar-benar mungkin untuk memanggil seseorang atau syarikat sebagai pelabur yang layak hanya berdasarkan data ini? Ini tidak benar. Izinkan saya menawarkan pandangan alternatif tentang isu ini.

Adakah ini benar-benar pelabur yang layak?

Seseorang boleh memperoleh 6 juta rubel. Beli saham pada mereka. Tetapi adakah itu menjadikannya pelabur yang layak? Secara sah, ya. Kerajaan percaya bahawa seseorang yang telah memperoleh jumlah sedemikian mampu menjaga dirinya sendiri, jadi dia tidak perlu dilindungi daripada pelaburan "berisiko" - dalam sekuriti untuk pelabur yang layak.

Tetapi adakah ia benar-benar begitu? Pelan pelaburan yang cekap, pengalaman dan kemahirannya dalam menguruskan instrumen kewangan bercakap lebih banyak tentang kelayakan pelabur daripada kehadirandia ada duit. Walaupun pelabur yang berkelayakan juga akan mempunyai wang.

Pendapat alternatif: apakah itu pelabur yang layak?

Di bawah ialah senarai alternatif syarat untuk mengiktiraf pelabur sebagai layak (semua item mesti dipenuhi). Jadi, pelabur yang layak ialah mereka yang:

• tahu perbezaan antara aset dan liabiliti;
• mengikut pelan dengan jelas, tetapi sentiasa bersedia untuk menyesuaikannya mengikut situasi;
• menukar pendapatan yang diperolehi kepada pendapatan pasif dan portfolio;
• tahu perbezaan antara analisis asas dan teknikal, berjaya menggunakan kedua-duanya dalam amalan;
• bersedia untuk sebarang acara di pasaran, daripada menunggu acara ini dengan harapan;
• memiliki istilah yang sesuai;
• memahami bukan sahaja alat dan prosedur pelaburan, tetapi juga undang-undang sekuriti, dan menggunakan kod sivil dan cukai untuk kelebihannya, mengurangkan kos;
• menggunakan pasukan: broker, penasihat dan perunding, tetapi tidak bergantung kepada mereka sahaja - tanggungjawab untuk keputusan yang dibuat sentiasa berada di tangannya;
• berusaha untuk kesederhanaan – dapat menerangkan intipati setiap pelaburannya kepada kanak-kanak berumur enam tahun dalam masa 10 minit.

Bagaimana untuk menjadi pelabur yang berkelayakan?

Soalan ini paling baik dijawab oleh Robert Kiyosaki dalam bukunya Rich Dad's Guide to Investing. Pada pendapat beliau, anda memerlukan 3 perkara untuk menjadi pelabur yang layak. Ini ialah:

• kemahiran -terdapat 2 cara: dapatkan pendidikan kewangan, belajar alat dan prosedur pelaburan atau mengupah perunding, tetapi dalam kes ini, anda perlu mendapatkan pengetahuan dan kemahiran asas - anda mesti berkomunikasi dengan pakar dalam bahasa yang sama;
• pengalaman - dapatkan pendidikan "di jalanan", anda tidak boleh belajar menunggang basikal dengan membaca buku;
• wang berlebihan - datang sendiri, dengan pengalaman dan kemahiran.

Ringkaskan

Warren Buffett, pelabur asas No. 1 di dunia, dan Robert Kiyosaki, seorang pemasar, ahli perniagaan dan pelabur yang cemerlang dengan pengalaman 40 tahun, mematuhi alternatif yang sama.

Menurut Robert Kiyosaki, pelabur yang berkelayakan mempunyai kawalan yang membantunya mengurangkan risiko ke tahap minimum.

Seseorang yang tidak memenuhi keperluan ini, tetapi mempunyai 6 juta rubel, memasuki pasaran lebih sebagai pemain daripada sebagai pelabur. Mungkin dia mempunyai peluang yang lebih baik untuk menang di kasino.