Apakah itu kepelbagaian portfolio

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 10:36

Tugas utama kepelbagaian portfolio adalah untuk mengurangkan risiko kehilangan wang. Ia adalah pelaburan dalam pelbagai aset. Pada masa yang sama, tujuan kepelbagaian juga adalah pengagihan semula sumber sendiri, yang akan membolehkan mengekalkan atau meningkatkan keuntungan portfolio. Pelbagai mekanisme digunakan untuk mencapai objektif ini. Antara yang utama ialah penggunaan pelbagai jenis instrumen kewangan. Contohnya, bon dan saham. Di samping itu, anda boleh menggunakan alat yang berbeza dari jenis yang sama. Contohnya ialah melabur dalam saham beberapa organisasi.

Jenis risiko

Untuk melaksanakan kepelbagaian portfolio yang berkesan, adalah perlu untuk mengklasifikasikan pelbagai risiko terlebih dahulu. Sebagai contoh, adalah dicadangkan untuk mempertimbangkan saham sesebuah institusi kewangan. Aktiviti bank dipengaruhi oleh risiko beberapa kategori utama. Ini termasuk risiko negeri, ekonomi, serta risiko industri, segmen atau syarikat individu. Untuk memahami proses mempelbagaikan portfolio pelaburan, adalah lebih baik untuk mempertimbangkannyabutiran lanjut.

Jadi, risiko kerajaan adalah keadaan yang boleh mengubah iklim perniagaan di negara ini. Sebagai peraturan, sebab perubahan tersebut adalah penerimaan undang-undang baru dan akta undang-undang lain, serta nasionalisasi harta persendirian. Selain itu, revolusi atau pergolakan politik boleh dikaitkan dengan pengaruh berbahaya.

Risiko ekonomi dikaitkan terutamanya dengan keadaan makroekonomi. Ketidakstabilan di kawasan ini boleh disebabkan oleh krisis kewangan, kemelesetan atau genangan. Risiko segmen termasuk fenomena krisis di bursa saham. Risiko industri kredit dan kewangan termasuk krisis antara bank. Di samping itu, sentiasa ada kemungkinan kebankrapan bank tertentu. Dalam kes ini, kita bercakap tentang risiko organisasi individu.

Pempelbagaian pelbagai jenis risiko

Kini anda boleh mempertimbangkan secara terperinci mekanisme yang membolehkan anda mempelbagaikan portfolio anda bergantung pada kelas ancaman sedia ada. Sebagai contoh, untuk mengagihkan risiko negeri, adalah dinasihatkan untuk membahagikan sumber kewangan sendiri di antara beberapa negara sekaligus. Kaedah ini digunakan oleh pemain terbesar di pasaran. Kita bercakap tentang dana pelaburan antarabangsa. Organisasi sedemikian menumpukan sejumlah besar simpanan individu dan entiti undang-undang dan mempunyai peluang yang luas untuk kepelbagaian portfolio.

Untuk mengagihkan semula pelaburan dan meminimumkan kesan risiko ekonomi, adalah dinasihatkan untuk menggunakan pelbagai pelaburanalatan. Contohnya, saham dan logam berharga. Semasa kemelesetan dan kemerosotan dalam ekonomi, sumber wang kebanyakan pelabur hanyut menjadi aset ketara. Sebagai contoh, dalam emas. Dengan kejatuhan nilai saham, terdapat kemungkinan untuk mengekalkan harga yang stabil dalam pasaran logam berharga.

Pempelbagaian risiko saham

Mekanisme berkesan untuk meminimumkan risiko yang berkaitan dengan situasi di bursa saham ialah apa yang dipanggil lindung nilai beta. Ia terdiri daripada memasukkan dalam portfolio pelaburan aset tersebut, trend perubahan nilai yang bertentangan dengan pergerakan dalam pasaran. Selain itu, untuk mempelbagaikan portfolio kewangan, anda boleh menggunakan mekanisme seperti pemerolehan pelbagai jenis aset. Contohnya, saham dan bon.

Risiko dalam industri atau syarikat tertentu

Untuk mengelakkan risiko industri gunakan pelaburan dalam bidang yang berbeza bagi jenis aset yang sama. Sebagai contoh, saham institusi kewangan. Dalam kes ini, adalah dinasihatkan untuk melabur sumber bukan sahaja dalam sekuriti bank, tetapi juga dalam hak harta lain. Pilihan yang baik ialah pelaburan selari dalam saham syarikat komoditi. Selain itu, untuk meratakan risiko yang lebih besar, sekuriti beberapa perusahaan yang beroperasi dalam industri yang sama boleh dimasukkan ke dalam portfolio sekaligus.

Pelbagai naif

Salah satu kesilapan yang paling biasa dilakukan oleh pelabur pemula ialah menempuh jalan yang dipanggilkepelbagaian portfolio naif. Apa ini? Ia terdiri daripada membeli saham atau bon syarikat yang berbeza tanpa analisis awal ancaman terhadap mana jaringan keselamatan sedemikian dibuat. Contohnya ialah pemerolehan oleh pelabur sekuriti dua atau lebih syarikat minyak. Dalam kes ini, percubaan sedang dibuat untuk melindungi pelaburan seseorang daripada kejatuhan harga emas hitam, tetapi penurunan ketara dalam nilainya di pasaran dunia pasti akan menyebabkan penurunan harga portfolio pelaburan.

Dalam erti kata lain, kepelbagaian naif portfolio pelaburan ialah jenis yang boleh menjamin aset pelabur hanya sekiranya berlaku kebankrapan perusahaan tertentu. Tetapi ia tidak akan melindungi daripada perubahan dalam keadaan ekonomi, yang telah berlaku sangat kerap dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Untuk meminimumkan risiko penenggelaman keseluruhan industri, adalah perlu untuk mempelbagaikan modal antara pelbagai sektor ekonomi. Pada masa yang sama, cara yang baik untuk melindungi daripada penurunan kos tenaga adalah dengan memasukkan derivatif kewangan dalam portfolio pelaburan anda. Contohnya, niaga hadapan.

Pelbagaikan portfolio pinjaman

Makna varieti ini terletak pada pengedarannya di kalangan peminjam yang dicirikan oleh jumlah modal atau bentuk pemilikan yang berbeza. Di samping itu, apabila mengeluarkan pinjaman, institusi perbankan mengambil kira syarat lain untuk aktiviti entiti perniagaan. Contohnya, cabang ekonomi dan lokasi geografi industri. Berkenaanberkongsi tiga jenis utama kepelbagaian portfolio pinjaman: portfolio, mengikut industri dan mengikut geografi.

Pelbagai portfolio

Pengagihan modal jenis ini melibatkan pengeluaran pinjaman kepada pelbagai kategori peminjam. Ini boleh menjadi syarikat besar dan sederhana, perniagaan kecil, individu, agensi kerajaan atau organisasi awam, isi rumah dan entiti lain. Sebagai contoh, pinjaman yang dikeluarkan kepada perniagaan kecil cenderung mempunyai pulangan yang lebih tinggi. Pada masa yang sama, mereka juga datang dengan risiko yang ketara. Usahawan kecil tidak mempunyai peluang untuk bebas memilih pemberi pinjaman. Oleh itu, bank boleh membuat transaksi dengan wakil sektor perniagaan kecil mengikut syarat mereka sendiri. Tetapi pinjaman yang dikeluarkan kepada syarikat besar mempunyai hasil yang lebih rendah, tetapi risiko di sini adalah tidak penting.

Kepelbagaian industri

Jenis ini melibatkan pengagihan semula modal institusi kewangan antara peminjam yang beroperasi dalam pelbagai sektor ekonomi. Untuk pemilihan yang berkesan, adalah disyorkan untuk menggunakan kajian statistik syarikat khusus. Kesan istimewa dalam kepelbagaian sektor portfolio pinjaman bank boleh dicapai jika anda memilih peminjam yang menjalankan aktiviti perniagaan mereka dengan fasa yang bertentangan dengan kitaran perniagaan.

Selain itu, adalah dinasihatkan untuk memilih bidang ekonomi di mana prestasi perusahaan dalam segmen ini tidak terjejas olehpengaruh serius terhadap keadaan ekonomi keseluruhan. Apa yang ia berikan? Apabila salah satu industri sedang dalam proses pertumbuhan, yang lain mungkin mengalami kemelesetan atau genangan. Berkemungkinan lama kelamaan mereka akan bertukar tempat. Dalam kes ini, penurunan pendapatan daripada satu kategori peminjam akan diimbangi oleh peningkatan pendapatan daripada kumpulan lain. Dalam erti kata lain, syarat akan diwujudkan untuk memastikan penstabilan pendapatan bank, yang akan mengurangkan risiko dengan ketara.

Kepelbagaian geografi

Perlu diingat dengan segera bahawa mekanisme ini selalunya tersedia hanya kepada institusi kewangan yang sangat besar. Mereka, sebagai peraturan, mempunyai rangkaian cawangan dan cawangan yang luas di wilayah yang besar. Maksud kepelbagaian risiko portfolio tersebut adalah untuk mengeluarkan pinjaman kepada individu dan organisasi yang terletak di wilayah yang berbeza di negara ini dan juga beberapa negeri. Keadaan ekonomi yang tidak sama disebabkan oleh geografi pinjaman yang luas akan meminimumkan kesan negatif pelbagai faktor.

Selain itu, keadaan iklim yang berbeza, keadaan politik, tahap pembangunan industri dan pengeluaran di rantau tertentu juga menyokong jenis kepelbagaian ini. Perlu diingatkan bahawa institusi kewangan kecil boleh menggunakan kaedah ini. Tetapi kebanyakannya hanya semasa penciptaan portfolio pelaburan, yang memungkinkan untuk mengurangkan risiko keseluruhan aktiviti bank.