Tempoh kitaran operasi. Apakah kitaran operasi?

2025 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2025-01-24 13:21

Banyak syarikat berada dalam situasi yang tidak menyenangkan yang berkaitan dengan pengeluaran dana secara tiba-tiba daripada edaran. Keluar daripadanya adalah amat sukar dan mungkin disertai dengan kerugian besar.

Perkaitan isu

Selalunya pengarah memutuskan untuk mengeluarkan amaun daripada akaun untuk membiayai projek, dengan mengandaikan bayaran baliknya dan kemungkinan membayar balik obligasi disebabkan ini kepada pembekal. Sementara itu, seperti yang ditunjukkan oleh amalan, senario dalam situasi sedemikian adalah standard. Selepas beberapa lama, ternyata wang tidak mencukupi untuk membayar bahan dan bahan mentah yang dihantar. Oleh itu, adalah perlu untuk segera mencari sumber tambahan, meminta penghutang untuk membayar hutang mereka lebih awal daripada jadual, berunding dengan bank, dan sebagainya. Kes yang sama berlaku dalam syarikat besar, tanpa berfikir panjang mengubah syarat penyelesaian dengan pembekal dan memberikan pembeli penangguhan pembayaran. Untuk ini, kontrak baru telah dibuat dengan kontraktor. Intipati mereka adalah menolak penggunaan kelewatan sebagai pertukaran untuk penurunan harga pembelian barang. Bersama-sama dengan itupembeli membeli produk pada harga jualan yang meningkat. Walau bagaimanapun, mereka diberikan pada masa yang sama dua kali lebih banyak daripada sebelumnya, kelewatan. Beberapa bulan kemudian, syarikat mula menghadapi kekurangan modal kerja yang teruk. Sehubungan itu, mereka terpaksa meminjam wang daripada bank dengan segera. Syarikat tidak akan menghadapi masalah dengan kekurangan aset semasa jika pengurusan mula mengawal ketat perkadaran antara ekuiti dan modal hutang, di mana operasi dibiayai. Untuk melakukan ini, adalah perlu untuk membangunkan model pengurusan yang berkesan. Ia melibatkan perancangan tempoh kitaran operasi dan kewangan. Selain itu, anda perlu menentukan kecairan semasa.

Kitaran operasi perusahaan

Ia termasuk beberapa proses. Semasa itu, khususnya, pembelian bahan dan bahan mentah, penciptaan produk, penjualan mereka, serta pembayaran balik hutang (jika ada). Dalam erti kata lain, semasa kitaran operasi, pusing ganti penuh aset berlaku.

Elemen utama

Komponen berikut menonjol dalam kitaran pengendalian:

1. Perolehan penuh MPZ. Ia juga dipanggil kitaran pengeluaran. Ia menunjukkan purata bilangan hari yang diperlukan untuk menukar bahan mentah dan bahan kepada produk siap. Sehubungan itu, ia bermula dari saat stok tiba di gudang dan berakhir apabila produk siap dihantar kepada pengguna.
2. Perolehan belum terima. Dia adalahpurata masa yang diambil oleh pembeli yang membeli produk secara kredit untuk melunaskan kewajipan mereka.
3. Perolehan akaun belum bayar. Ia mewakili tempoh masa di mana syarikat membayar obligasinya kepada organisasi lain.

Kitaran operasi dan kewangan

Jika terdapat pengurangan dalam dinamik, maka ini dianggap sebagai aliran positif. Kitaran kewangan ialah jurang antara tarikh pembayaran obligasi kepada rakan niaga dan penerimaan dana daripada penghutang (pembeli). Dalam tempoh ini, dana sendiri membuat pusing ganti penuh. Pengurangan dalam kitaran operasi mungkin disebabkan oleh pecutan operasi lain. Contohnya, tempoh penyimpanan inventori, pembuatan produk, dan penyelenggaraannya di gudang dikurangkan. Tempoh kitaran operasi juga mungkin berubah di bawah pengaruh pecutan pusing ganti belum terima.

Perolehan penapisan

Kecekapan pengurusan bergantung pada nisbah tempoh kitaran kewangan dan pengeluaran. Yang terakhir termasuk tempoh pusing ganti:

1. Stok komoditi.
2. Kerja sedang berjalan.
3. Inventori barang siap.

Kitaran pengeluaran dan operasi

Persamaan ini digunakan untuk menentukannya. Persamaan berikut digunakan untuk mengira tempoh kitaran pengeluaran:

- PC=POgp + POzp + POpz, di mana:

• POpz - kuantitihari yang dibelanjakan untuk perolehan stok produk separuh siap, bahan, bahan mentah;
• POZP - bilangan hari pusing ganti kerja sedang dijalankan;
• POgp - tempoh pusing ganti stok barang siap (produk) dalam beberapa hari.

Kitaran operasi dikira menggunakan parameter yang terdapat di atas. Selain itu, pengiraan menggunakan nilai yang mencirikan purata tempoh pusing ganti hutang penghutang. Jumlah mereka akan menunjukkan berapa lama kitaran operasi berlangsung. Formulanya kelihatan seperti ini:

- OC=POdz + MC.

Hubungan penunjuk

Apabila menganalisis struktur aset semasa syarikat, kepentingan ciri masa untuk pengurusan modal yang berkesan menjadi jelas. Yang paling penting ialah pengagihan keperluan firma untuk aset semasa dalam tempoh tertentu. Untuk pengiraan, metodologi berdasarkan tempoh kitaran kewangan dan operasi serta anggaran kos aktiviti semasa digunakan. Penunjuk pertama termasuk masa untuk penghantaran, pembuatan dan pemasangan produk, pelaksanaannya, menunggu pembayaran balik hutang pembeli. Kitaran kewangan - tempoh peredaran tunai - ialah tempoh di mana dana tidak mengambil bahagian dalam edaran. Tempohnya boleh ditentukan seperti berikut. Daripada penunjuk yang mencirikan kitaran operasi, masa peredaran hutang kepada pemiutang dikurangkan. Pengurusan modal kerja dijalankan untuk mengurangkan tempoh di manadana tidak digunakan. Dengan penurunan dalam tempoh kitaran kewangan, masing-masing, masa untuk menggunakan modal kerja anda menjadi lebih singkat.

Ciri-ciri penghutang

Kewajipan rakan niaga bertindak sebagai elemen penting dalam kerja mana-mana syarikat. Sebilangan besar penghutang dalam sistem jumlah aset mengurangkan kecairan dan kesolvenan syarikat dengan ketara, sambil meningkatkan risiko kerugian. Kitaran operasi syarikat moden melibatkan kedinamikan urus niaga. Dalam keadaan hari ini, banyak perhatian harus diberikan kepada hutang penghutang. Ia sering ditakrifkan sebagai komponen modal kerja. Elemen ini mewakili keperluan khusus untuk organisasi dan rakyat mengenai pembayaran untuk perkhidmatan, produk atau kerja. Terdapat juga trend di mana penghutang dikenal pasti dengan kredit komersial. Sebagai peraturan, faedah ekonomi daripada kewajipan tersebut dinyatakan dalam fakta bahawa syarikat, membuat kitaran operasi, menjangkakan untuk menerima tunai atau setara. Akaun belum terima boleh diiktiraf sebagai aset jika ada kemungkinan ia akan diselesaikan. Jika ia tidak hadir, amaun kewajipan tertakluk kepada hapus kira.

Pengurusan daya tahan

Untuk mencipta model yang berkesan, maklumat diperlukan daripada belanjawan perbelanjaan dan pendapatan, beberapa penunjuk ramalan item kunci kira-kira. Bayaran bulanan adalah keperluan wajib.rosak. Lebih kerap proses pelaksanaan belanjawan dan, akibatnya, kesolvenan syarikat dipantau, lebih baik. Apabila membangunkan model, anda juga memerlukan nilai pusing ganti, penunjuk tempoh kitaran operasi dan kewangan. Yang paling penting ialah nilai seperti:

1. Keperluan untuk pinjaman jangka pendek untuk menambah modal kerja.
2. Nilai nisbah kecairan yang dirancang pada masa semasa.

Penunjuk pertama ditakrifkan sebagai perbezaan antara jumlah keperluan modal kerja dan dana sendiri. Pengiraan nilai terancang Ktl boleh dijalankan seperti berikut:

- Ktl=PPV x purata perbelanjaan harian/liabiliti jangka pendek.

Model ini membolehkan anda memahami cara OC dan FC mempengaruhi nisbah.

Kesimpulan

Setiap pengurus mesti memahami dengan jelas apakah kitaran operasi dan tempoh pusing ganti dana. Terima kasih kepada ini, dia boleh mendapatkan semua maklumat yang diperlukan untuk menentukan keperluan untuk asetnya sendiri. Di samping itu, anda perlu memahami intipati perniagaan, memahami cara proses dibina dalam syarikat, sejauh mana ia optimum, dan sama ada terdapat rizab untuk pengoptimuman. Semasa pengiraan, ia juga perlu mengambil kira bahawa saiz aset semasa mereka sentiasa berubah sepanjang tahun. Dalam hal ini, setiap bulan, apabila membandingkan penunjuk sebenar dan yang dirancang, adalah perlu untuk sentiasa memantau pelarasanparameter model. Supaya bukan sahaja pengarah kewangan mempunyai pemahaman tentang kepentingan dan kepentingan terma kitaran, adalah dinasihatkan untuk menentukan tanggungjawab ketua jabatan bagi setiap elemen. Ini boleh dilakukan dengan memautkan sistem bonus dan bonus sedia ada dalam organisasi dengan penunjuk yang diperlukan.