Pasar raya kewangan: ciri aktiviti dan prospek pembangunan

2025 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2025-01-24 13:21

Industri perkhidmatan kewangan ialah persekitaran yang menguntungkan tetapi sangat kompetitif. Syarikat di sini cuba menyediakan pelanggan dengan rangkaian perkhidmatan yang lebih lengkap dan terkini. Pilihan yang ditawarkan oleh bank tidak lagi dianggap menyeluruh hari ini. Satu bentuk organisasi baharu semakin popular - pasar raya kewangan. Dalam artikel itu kami akan menganalisis apa itu, apakah ciri-cirinya, apa perkhidmatan yang disediakan. Mari kita bincangkan sama ada terdapat prospek untuk pembangunan bentuk kewangan sedemikian di Rusia.

Apakah ini?

Pasar raya kewangan - bahagian kredit, institusi kewangan yang menawarkan rangkaian penuh perkhidmatan dan produk kewangan. Perbankan diutamakan. Tetapi selain mereka, pelaburan, perundingan dan insurans tersedia.

Matlamat utama pasar raya kewangan adalah untuk memudahkan rakyat mendapatkan produk dan perkhidmatan kewangan. Pencipta juga ingin menjadikan penginapan pelanggan dalam organisasi sebegitu selesa yang mungkin: mengurangkan masa menunggu, mengurangkan jumlah wang yang dibelanjakan.

Klasifikasi

Walaupun pasar raya kewangan memperkenalkan diri merekainstitusi universal, dalam amalan dunia adalah relevan untuk membahagikannya mengikut bidang aktiviti:

• Bekerja dengan produk pelaburan.
• Pekerjaan dalam industri insurans.
• Perkhidmatan perbankan runcit.

Sebagai peraturan, pembahagian dijalankan mengikut vektor lazim syarikat universal.

Tujuan Penciptaan

Pasar raya kewangan dicipta untuk tujuan tertentu:

• Dapatkan persatuan yang berfungsi dengan baik, sebuah syarikat besar yang menyediakan produk kewangan.
• Tukar pangkalan data pelanggan antara kawasan aktiviti berasingan pasar raya sedemikian.
• Jimat tunai dengan meningkatkan. Contohnya, untuk mengurangkan bilangan kerja dengan fungsi perkhidmatan pendua.
• Untuk meminimumkan kos pengiklanan dan meneroka segmen pasaran baharu. Dalam kes pasar raya kewangan, pengasasnya boleh mempromosikan beberapa perkhidmatan dan produk secara serentak.

Aliran Muncul

Mengapa pasar raya kewangan Tinkoff dan lain-lain seperti mereka muncul? Ini semua tentang arah aliran global:

• Meningkatkan persaingan dalam kalangan institusi kewangan. Ia amat ketara dalam segmen perniagaan perbankan yang paling menguntungkan.
• Syarat yang perlu untuk kelangsungan hidup institusi kewangan ialah penyatuan mereka.
• Pemudahan bidang perundangan banyak negeri. Khususnya, undang-undang terdahulubeberapa negeri melarang institusi kredit daripada menyediakan perkhidmatan komersial.

Apa yang sedang berlaku di dunia?

Oleh itu, pasar raya kewangan ETP GPB (platform dagangan elektronik Gazprombank) tidak muncul secara kebetulan, tetapi di bawah pengaruh keadaan. Hari ini, bank perlu mewujudkan perantara bersepadu kewangan yang berkuasa yang akan dapat menawarkan penduduk pelbagai produk dan perkhidmatan kewangan. Pada masa yang sama, program pembangunan perniagaan runcit sedang dipilih untuk mengurangkan margin faedah dan menarik pelanggan korporat yang besar.

Pengantara kewangan sedemikian cuba menarik perhatian pelanggan, menggelarkan diri mereka sebagai pasar raya kewangan sejagat. Mereka mampu menawarkan pendekatan yang komprehensif dan individu. Iaitu, mereka meningkatkan jumlah jualan bersama produk perbankan dan bukan perbankan kepada maksimum.

Hari ini, model institusi kewangan sebegitu sedang pesat membangun rangkaian runcit mereka sendiri, meningkatkan kualiti perkhidmatan pelanggan, mengembangkan senarai perkhidmatan yang disediakan dan meneroka bidang aktiviti baharu.

Pasar raya kewangan paling maju beroperasi di sini:

• AS.
• Negeri Benelux.
• Eropah Selatan.
• Jepun.

Bentuk asas organisasi

Terdapat juga beberapa bentuk utama kemunculan dan perkembangan bentuk organisasi kewangan seperti pasar raya kewangan:

• Usahasama. Organisasi sedemikian terdiri daripada bank, syarikat insurans dan syarikat pelaburan.
• Model institusi ini berdasarkan pakatan strategik, perjanjian pengedaran. Bank di sini akan berfungsi sebagai saluran untuk penjualan beberapa produk standard. Ia boleh menjadi OSAGO, saham dana bersama, dsb.
• Bank itu sedikit sebanyak pemilik syarikat pelaburan atau insurans.
• Bank membentuk syarikat insurans baharu.
• Sebuah pasar raya kewangan baharu secara kualitatif sedang dibentuk. Ia mempunyai keupayaan untuk menawarkan pelbagai jenis perkhidmatan kewangan dan produk kewangan di bawah satu jenama.

Tempat dalam ekonomi moden

Nampaknya pasar raya kewangan adalah peringkat evolusi baharu sistem perbankan. Tetapi pada masa yang sama, ramai pakar ekonomi terkemuka percaya bahawa model sedemikian tidak boleh diterima dalam keadaan pembangunan ekonomi semasa.

Kesukaran utama dalam pelaksanaannya disambungkan tepat dengan rangkaian lanjutan perkhidmatan yang disediakan. Organisasi yang pada masa yang sama adalah pelaburan, bank komersial, syarikat insurans, dana lindung nilai adalah sukar untuk diurus. Agak sukar untuk mencari pengarah yang boleh mengurus sepenuhnya pelbagai vektor sedemikian, mengawalnya.

Selepas pasar raya kewangan pertama dilancarkan, masalah ini terbongkar, timbul idea untuk mengambil beberapa pengurus sekaligus - untuk setiap aktiviti. Tetapi pada masa yang sama, mereka harus sedar hal ehwal satu sama lain, secara umummesyuarat untuk menyelesaikan masalah. Walau bagaimanapun, skim ini agak tidak cekap dalam amalan.

Sejarah model di dunia

Frasa ini mula digunakan pada tahun 1980-an. Tetapi pasar raya kewangan pertama muncul pada tahun 1920-an di Amerika Syarikat. Separuh pertama abad ke-20 tidak sesuai untuk bentuk organisasi ini - undang-undang Amerika melarang institusi kredit menggabungkan aktiviti kewangan dan komersial. Sekatan telah ditarik balik hanya pada tahun 1999.

Di Eropah, pasar raya kredit kewangan diiktiraf lebih awal sedikit - pada tahun 1980-an.

Sejarah model dalam RF

Di Rusia, minat terhadap model organisasi kewangan ini muncul pada tahun 1990-an. Sebagai contoh, "Finam" menentukan sendiri bentuk seperti yang utama pada tahun 1997. Pada tahun 2002, Uralsib mengumumkan secara terbuka peralihan kepada model pasar raya kewangan. Satu lagi bank domestik utama, VTB, mengikutinya.

Tetapi, pasar raya kewangan di Rusia masih di peringkat awal pembentukannya. Bentuk organisasi kewangan yang wujud hari ini di Persekutuan Rusia boleh dikaitkan dengan model ini secara bersyarat. Hakikatnya setiap wakil segmen ini memahami istilah "pasaraya kewangan" secara individu. Tafsiran berikut adalah biasa:

• Holding, yang terdiri daripada pelbagai institusi kewangan. Mereka boleh menjadi firma pengurusan dan pembrokeran, bank, dana pencen swasta, syarikat insurans, dsb.
• Ejen beberapa syarikat gabungan.
• Bank berasingan,yang dipanggil pasar raya kewangan kerana pada masa yang sama mereka menyediakan perkhidmatan pembrokeran, pengurusan amanah, menyediakan unit dana bersama di bawah skim agensi mereka sendiri.

Adalah perkara biasa bagi pelbagai institusi kredit untuk memberikan nama sedemikian kepada diri mereka demi "perkataan merah", pengiklanan yang menarik.

Setakat ini, tiada pasar raya kewangan di Kirov, Moscow dan bandar Rusia yang lain, berdasarkan pemahaman tradisional perkataan itu. Terdapat bank universal yang boleh menawarkan pelbagai produk dan perkhidmatan kewangan.

Faedah Institusi

Penciptaan pasar raya kewangan menghasilkan kelebihan berikut untuk pengasas:

• Pertumbuhan dalam jualan disebabkan pembangunan rangkaian runcit yang menyeluruh.
• Peningkatan surcaj komisen.
• Peningkatan dalam pangkalan pelanggan.

Bagi pelawat ke organisasi tersebut, kelebihannya adalah seperti berikut:

• Pelbagai perkhidmatan dan produk, pelbagai pilihan.
• Pendekatan individu yang rumit.
• Standard kualiti tunggal untuk semua vektor perkhidmatan.
• Menjimatkan masa dan wang.

Masalah pasar raya kewangan moden

Pasar raya kewangan pertama di Kirov, Moscow dan bandar lain di Rusia tidak seperti itu dalam tafsiran asal konsep ini.

Pada pandangan pertama, model ini hanya menjanjikan kelebihan - rangkaian perkhidmatan kewangan yang pelbagai, perkhidmatan pelanggan yang pantas,menjimatkan wang dan masa. Tetapi pasar raya kewangan Rusia moden juga menghadapi pelbagai masalah:

• Ketidakpercayaan penduduk. Warganegara Rusia masih curiga dengan kemungkinan membuka akaun persaraan, membuat pinjaman dan menginsuranskan harta mereka di satu tempat.
• Aktiviti model organisasi kewangan sedemikian sesuai untuk bandar persekutuan yang besar. Tetapi bagi penempatan kecil, kawasan luar bandar, bandar industri tunggal, di sini pasar raya kewangan tidak akan menjadi relevan tidak lama lagi. Kejayaan perusahaan sedemikian sebahagian besarnya bergantung pada pendapatan penduduk, keupayaannya untuk memperoleh produk kewangan tersebut.
• Kekurangan kakitangan yang berkelayakan. Pasar raya kewangan menawarkan perkhidmatan yang diperibadikan. Oleh itu, untuk setiap vektor di sini anda perlu memilih pakar yang berkelayakan, ace dalam bidangnya. Dan bidang pengetahuan pengurus organisasi sedemikian harus diperluaskan beberapa kali. Lagipun, mereka perlu menguruskan beberapa bidang aktiviti yang berbeza sekaligus. Oleh itu akibatnya - kekurangan pekerja "berkualiti" yang mampu menyediakan tahap jualan yang diperlukan.
• Pasar raya kewangan di Moscow cenderung untuk melatih semula terutamanya bank. Institusi sebegini perlu menganjurkan latihan semula berskala besar pekerja yang sebelum ini hanya bekerja dalam sektor perbankan. Perkara yang sama boleh dikatakan tentang syarikat insurans, pekerja syarikat pelaburan.
• Tiada pengawal selia makro di Persekutuan Rusia yang mampu mengawal aktiviti pasar raya kewangan. Aktiviti perbankandikawal oleh Bank Negara, institusi pelaburan - oleh Perkhidmatan Persekutuan untuk Aktiviti Kewangan, penanggung insurans - oleh Perkhidmatan Pengawasan Insurans Persekutuan.

Prospek pembangunan di Rusia

Menurut kajian, tidak ada pasar raya kewangan yang beroperasi di wilayah Persekutuan Rusia dalam erti kata penuh, berbanding dengan struktur asing yang serupa.

Tetapi masih ada masa depan untuk pembangunan bentuk institusi kewangan ini di Rusia. Tetapi, seperti yang dikatakan pakar, pembangunannya memerlukan sekurang-kurangnya 10 tahun pelaburan. Kemudian adalah mungkin untuk mendapatkan pasar raya kewangan dengan julat perkhidmatan maksimum, yang mana standard kualiti seragam digunakan. Model yang paling sesuai untuk Rusia ialah penggabungan bank besar dengan pengantara bukan bank yang ketara.

Pakar lain berkata pasar raya kewangan sudah musnah. Dan sebagai satu bentuk organisasi mereka tidak lama lagi akan meletihkan diri mereka di Barat. Pada masa yang sama, perkara mungkin tidak mencapai perkembangan sepenuhnya di Persekutuan Rusia.

Satu cara atau yang lain, tetapi di negara tertentu hari ini terdapat pasar raya kewangan yang lengkap. Di Rusia, model organisasi sedemikian dibangunkan secara bersyarat. Firma yang mewakilinya hanyalah sebahagian pasar raya kewangan.