Peringkat dan prinsip pembentukan portfolio pelaburan

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 10:36

Topik membentuk dan mengurus portfolio pelaburan semakin popular sejak beberapa tahun kebelakangan ini. Krisis ekonomi telah berlalu, orang ramai mula mengumpul simpanan. Seseorang lebih bernasib baik, dan wang itu diwarisi. Bagaimana cara melupuskan wang tertunda dengan betul? Di mana untuk melabur dan tidak terbakar? Apakah pelaburan dan cara menggunakannya dengan betul? Apakah rupa portfolio pelaburan dan apakah jenisnya? Apakah yang perlu dilakukan untuk membentuk portfolio projek pelaburan?

Apakah itu pelaburan?

Tingkah laku pelabur secara berpersatuan menyerupai kerja jurulatih. Jika kita menganggap pelaburan kewangan sebagai pemain, tugas pelabur adalah untuk meletakkan setiap ahli pasukan dengan betul di atas padang. Bergantung kepada bakat dan kekuatan, pemain memberi manfaat kepada pasukan dan membawa kepada kemenangan. Pelaburan, strategi dan produk kewangan yang dipilih dengan baik dan dipilih dengan baik adalah pemain berharga yang boleh memenangi perlawanan. Bilajika seorang ahli pasukan diketepikan dari aksi, skuad yang lain dapat berjuang untuk kemenangan.

Pelaburan dalam pengertian klasik ialah pelaburan kewangan pelanggan. Di mana seseorang melaburkan wangnya adalah perkara peribadinya semata-mata. Secara umum, meningkatkan modal dengan bantuan instrumen kewangan ialah pelaburan.

Portfolio pelaburan

Mencipta sumber pendapatan pasif kekal adalah tugas pelabur. Pendapatan pasif ialah wang yang datang melalui "kerja" simpanan (faedah, bayaran insurans, dividen, dll.). Portfolio pelaburan dalam persekitaran kewangan biasanya dipanggil pakej aset pelanggan, di mana pelbagai sumber pendapatan pasif digabungkan dengan cara tertentu. Cara pengagihan jenis sekuriti dan sumber pendapatan lain dalam terma peratusan ditentukan oleh pelanggan.

Pelabur berpengalaman sedang mencari cara paling berkesan untuk mengurus aset. Nampaknya melabur dalam perniagaan yang paling menguntungkan adalah semudah mengupas buah pir. Tetapi strategi ini menarik hanya untuk pemula. Dengan pengalaman datang pemahaman bahawa prinsip utama membentuk portfolio pelaburan yang optimum adalah risiko yang dikira dengan teliti. Sebagai peraturan, peratusan maksimum pelaburan dijanjikan di mana risiko kehilangan pelaburan adalah tinggi.

Pelabur yang bijak tidak berusaha untuk membeli sekuriti dengan pulangan tertinggi. Matlamat utama pelaburannya ialah risiko minimum dan pendapatan maksimum. Prinsip membentuk portfolio pelaburan adalah kecairan dana, keupayaan untuk mengeluarkan wang anda sendiri daripada edaran ke dalambila-bila masa, tanpa risiko kehilangannya.

Jika anda menggunakan satu sumber pendapatan, terdapat risiko tinggi untuk tidak dapat menerima wang kembali pada bila-bila masa yang sesuai. Sebagai peraturan, projek pelaburan hasil tinggi tidak memberikan peluang sedemikian sehingga penghujung penggal.

Untuk keselamatan pelaburan, adalah disyorkan untuk menggunakan beberapa instrumen kewangan untuk pembentukan modal.

Risiko

Adalah mustahil untuk mengecualikan mereka sepenuhnya dalam proses pelaburan. Sebab risiko:

• Syarikat yang salah untuk melabur. Pelabur memilih perniagaan yang tidak akan membawa pendapatan (baru atau dalam krisis), melanggar prinsip membentuk portfolio pelaburan.
• Inflasi. Susut nilai tunai sebagai peratusan melebihi pulangan ke atas aset. Perkara ini perlu diambil kira terlebih dahulu apabila memilih strategi.
• Tunduk kepada dorongan unsur. Pelabur yang berpengalaman tahu untuk tidak menjual aset jika semua orang menjual. Perkara yang sama berlaku untuk membeli-belah.

Pelbagai portfolio

Tiada definisi kelas portfolio yang jelas. Ini disebabkan oleh hakikat bahawa pengurusan aset adalah perkara individu semata-mata. Oleh itu, pelabur sering mencampurkan strategi yang berbeza untuk mencapai hasil yang maksimum. Setiap pelabur baru memerlukan maklumat tentang prinsip membentuk portfolio pelaburan dan jenis utamanya.

Jenis portfolio keuntungan

Dari namanya jelas bahawa penekanan dalam strategi pelaburan adalah untuk memaksimumkan keuntungan. Risiko mestimenjadi minimum. Pelabur yang mempunyai portfolio sedemikian melabur dalam saham syarikat besar milik kerajaan. Dalam jangka panjang, mereka membawa pemilik daripada 10 hingga 25 peratus daripada pendapatan pasif. Kelemahan portfolio sedemikian adalah jangka masa yang luas. Pengiraan adalah untuk perhubungan jangka panjang.

Portfolio risiko

Pelabur bersedia mempertaruhkan modalnya sendiri untuk mencapai keuntungan maksimum. Melabur dalam saham syarikat terkini, syarikat yang berkembang pesat, perkembangan moden. Terdapat peluang tinggi untuk kehilangan modal jika saham kehilangan nilai.

Untuk Pertumbuhan

Pendapatan berkembang dengan meningkatkan nilai sekuriti yang dibeli. Prinsip membentuk portfolio pelaburan daripada pemiliknya adalah seperti berikut: dia membeli saham syarikat yang sedang membangun secara aktif yang menggunakan teknologi terkini. Apabila harga saham meningkat, pemilik menjualnya. Modal tambahan terbentuk daripada perbezaan harga. Risiko untuk portfolio sedemikian adalah tinggi, oleh itu ia digunakan dengan faedah terutamanya oleh pelabur berpengalaman.

Seimbang

Prinsip membentuk portfolio pelaburan yang optimum ialah pemeliharaan modal. Pemilik membeli sekuriti syarikat yang dipercayai. Keuntungan daripada mereka tidak datang dengan cepat, tetapi tidak ada risiko kehilangan modal. Ditambah dengan pendapatan yang stabil, walaupun tidak begitu tinggi.

Jangka pendek

Portfolio berisiko tinggi. Pembentukan portfolio pelaburan sekuriti berlaku dengan penyertaan pemilik dalam urus niaga dengan kecairan maksimum. Bayaran balik yang cepat juga penting. Instrumen portfolio iniberfungsi sebagai urus niaga mata wang, spekulasi saham.

Jangka panjang

Kebanyakan jutawan yang dikenali orang ramai mengisytiharkan bahawa kaedah pengumpulan modal ini adalah yang paling boleh dipercayai. Kewangan dilaburkan dalam syarikat yang membawa pendapatan yang stabil. Pada masa yang sama, keuntungan akan menjadi ketara dalam 10 tahun atau lebih. Portfolio sedemikian sesuai untuk mereka yang tidak memerlukan pengeluaran dana segera pada tahun-tahun akan datang.

Peringkat membentuk portfolio pelaburan

Sebelum membuat keputusan untuk mula melabur, anda perlu mempertimbangkan beberapa perkara:

1. Anda tidak sepatutnya berhutang. Pertama, bayar semua pinjaman dan agihkan hutang kepada rakan-rakan. Tiada "sauh" yang boleh menarik anda kembali dari masa depan pelaburan yang cerah.
2. Anda tidak boleh melabur wang terakhir anda. Dalam keadaan kecemasan, ia mungkin diperlukan, dan aset perlu ditarik balik. Kemudian keseluruhan pelan pembentukan modal akan sia-sia.
3. Susun beg udara kewangan. Ia terdiri daripada empat, dan sebaik-baiknya enam perbelanjaan bulanan. Wang ini sepatutnya tersedia secara percuma. Sebagai contoh, anda boleh menyimpannya pada kad debit dengan faedah atau meletakkannya pada deposit jangka pendek. Dana hanya boleh digunakan dalam kecemasan (pertukaran kerja, sakit, perbelanjaan tidak dirancang, dll.).
4. Pilih broker. Broker ialah syarikat di mana wang didepositkan ke dalam akaun pelaburan individu dan dikeluarkan dari sana. Sekiranya tidak ada masalah dengan mendepositkan dana ke dalam akaun, maka pengeluarannya dari sana boleh berlakubermasalah, tetapi dengan syarat anda mempunyai broker yang tidak boleh dipercayai. Tidak sepatutnya ada sebarang syarat haram tambahan (contohnya, bawa rakan ke program). Kaji kontrak dengan teliti.
5. Belajar. Pelaburan memerlukan pengemaskinian pengetahuan yang berterusan. Berkomunikasi dengan pelabur berpengalaman, adalah berguna untuk menghadiri latihan perniagaan mengenai topik pelaburan. Mereka akan memberikan sejumlah besar maklumat tentang prinsip dan peringkat membentuk portfolio pelaburan. Cari sumber bahan anda, sumber yang mudah dan mudah untuk memahami pengetahuan baharu.

Dan kini masanya telah tiba apabila anda bersedia untuk melabur. Anda boleh mulakan dengan sebarang jumlah. Anda boleh menambah akaun kemudian, apabila pengalaman dalam peredaran modal datang.

Orientasi sasaran

Langkah pertama dalam pembentukan portfolio pelaburan yang optimum ialah sasaran yang tepat. Motivasi samar "untuk memperoleh sesuatu jika anda boleh" - ini bukan matlamat. Keputusan akhir ditentukan oleh nombor. Fahami sama ada anda ingin mengumpul modal sebanyak 100% atau menyimpan untuk bayaran muka pada gadai janji (jumlah). Matlamat khusus, ketara dan menarik untuk pelabur membentuk portfolio pelaburan adalah perkara yang paling penting dalam perniagaan. Dengan mengingati visi yang jelas tentang hasil kerja mereka, pelabur tidak akan mengambil risiko modal secara tidak sengaja.

Tiada tempat untuk keputusan impulsif dalam strateginya. Ketiadaan risiko yang tidak wajar memberi keyakinan bahawa tidak akan ada kesilapan dan kekecewaan baru dalam pelaburan. Anda boleh menggunakan bantuan perunding kewangan pada mulanya. Perluuntuk memahami bahawa tidak mungkin untuk memperoleh pendapatan yang tinggi dengan segera, tahap pengetahuan asas sistem pelaburan diperlukan. Selepas mendapat pengalaman awal, anda boleh cuba menjalankan operasi berisiko.

Strategi pelaburan

Peringkat kedua dalam pembentukan portfolio pelaburan sekuriti ialah pengisian portfolio yang betul. Daripada perkara yang dibincangkan di atas, pelabur berpengalaman bercampur dengan citarasanya. Pilihan pada dasarnya terdiri daripada tiga strategi standard: agresif, pasif atau sederhana.

Strategi agresif membayangkan risiko tinggi dengan kemungkinan memperoleh pendapatan maksimum dalam masa yang singkat. Ia memerlukan penglibatan yang berterusan dalam proses dan pemahaman tentang apa yang berlaku. Pembelian dan penjualan aset berterusan, pelaburan semula. Strategi sebegini memerlukan pengetahuan, masa dan dana yang mencukupi daripada pemegang akaun, risiko mesti wajar.

Dengan strategi pasif, pengumpulan adalah lebih perlahan. Pelaburan dibuat secara eksklusif dalam syarikat yang bereputasi. Secara purata, dana telah berada dalam akaun selama lebih daripada sepuluh tahun. Akibatnya, mereka akan membawa pendapatan tinggi yang stabil.

Strategi sederhana membayangkan pendekatan yang paling munasabah dan menarik: membahagikan aset kepada beberapa bahagian mengikut peratusan. Di mana satu bahagian pergi ke projek jangka panjang, pelbagai sekuriti ditebus dengan bantuan yang lain, satu pertiga diletakkan pada deposit, satu perempat dilaburkan dalam insurans hayat, dan seterusnya. Strategi ini melindungi pelabur dari semua pihak. Adalah mungkin untuk mengekalkan sebahagian besar modal,sekiranya pelaburan tidak berjaya.

Dan pendapatan terjamin daripada setiap sumber penempatan. Risiko kerugian dalam kes ini adalah minimum. Sebahagian besar modal akan kekal dalam apa jua keadaan. Harus diingat bahawa tidak perlu membelah modal kepada banyak bahagian, 8-9 sudah memadai. Jika tidak, sukar untuk menjejaki semua bahagian dan risiko kerugian meningkat.

Analisis Pasaran

Ini adalah peringkat ketiga dalam pembentukan portfolio pelaburan kewangan. Berkenalan dengan amalan pelabur berpengalaman, berlatih di akaun maya. Pilih broker yang boleh dipercayai, kaji pertukaran, cuba tiru tindakan pelabur yang berjaya yang membenarkan pemula menontonnya. Latihan dan latihan pada jumlah yang kecil akan membentuk pengalaman yang tidak ternilai untuk pelaburan yang lebih besar.

Aset

Peringkat keempat pembentukan portfolio pelaburan. Cara menambah modal ini bagus kerana anda boleh menguruskan aset sendiri. Pemilik sendiri memutuskan apa dan berapa banyak untuk dibeli dan bila untuk dijual, di mana dia akan melabur dan di mana tidak. Oleh itu, semua risiko adalah dalam tanggungjawab individu, tiada kesan rolet atau perjudian lain. Pilih untuk melabur dalam perniagaan yang anda tahu sekurang-kurangnya sedikit. Dana yang tidak diperuntukkan disyorkan untuk ditukar kepada mata wang jika tiada pilihan yang boleh diperuntukkan.

Pemantauan

Walaupun anda memutuskan untuk menggunakan sumber pendapatan yang paling pasif, strateginya adalah konservatif dan keuntungan tidak dijangka tidak lama lagi, pergi ke bursa secara berkala dan ikuti apa yang berlaku di sana. Mungkin memerlukan sesuatu-kemudian membeli atau mengagihkan semula aset. Jangan biarkan perkara itu berlalu dengan sendirinya. Pelaburan memerlukan perhatian yang sewajarnya.

Bagaimana untuk memilih broker?

Terdapat peraturan untuk memilih broker yang boleh dipercayai supaya situasi tidak menyenangkan yang tidak dijangka tidak berlaku semasa mengeluarkan dana. Inilah perkara yang perlu dicari:

1. Ketersediaan lesen. Anda boleh menyemak ketulenan di laman web Bank Pusat Persekutuan Rusia.
2. Mempunyai akses kepada pasaran yang anda perlukan (urus niaga pertukaran asing di pasaran asing, pasaran logam berharga, dsb., bergantung pada keperluan).
3. Adalah disyorkan untuk memilih broker daripada pemimpin. Syarikat-syarikat ini mempunyai sokongan negara. 10 Teratas: BCS, Finam, Renaissance, Otkritie, VTB, Sberbank, Alfa-Bank, Promsvyazbank, IT Invest, Kit Finance.
4. Beri perhatian kepada yuran broker. Bergantung pada strategi pelaburan, sesetengah daripadanya mungkin tidak sesuai.
5. Keupayaan untuk menggunakan perisian yang mesra pengguna.
6. Lihat perkhidmatan tambahan yang disediakan oleh broker. Keupayaan untuk menggunakan perkhidmatan penasihat kewangan, portfolio model, dsb.

Mengikut peraturan mudah ini semasa memilih broker, anda akan menjimatkan masa dan boleh mula melabur dengan lebih cepat. Tanpa melupakan prinsip dan peringkat pembentukan portfolio pelaburan.

Pengoptimuman

Alat pertama ialah kepelbagaian portfolio. Intipatinya berpunca daripada pengagihan asetseperti berikut: 50-70% daripada semua kewangan dibelanjakan untuk jangka panjang, 20% untuk syarikat yang sangat menguntungkan, tetapi berisiko. Baki dipindahkan ke akaun deposit atau ditukar dengan logam. Anda perlu mengekalkan keharmonian dalam portfolio dan tidak melabur dalam satu segmen.

Cara kedua ialah pengagihan kewangan di kalangan bank dalam akaun deposit. Jika jumlahnya melebihi 1.4 juta, maka tidak berbaloi untuk menyimpan dana ini dalam satu bank, kerana jumlah yang diinsuranskan akan meningkat. Terdapat tawaran pelaburan bank siap sedia yang boleh digunakan sebagai alternatif kepada deposit. Dalam kes ini, pelanggan sendiri memilih kawasan di mana dia akan melabur.

Ketiga - pembelian hartanah. Projek di peringkat penggalian atau pembinaan adalah permintaan khusus. Hasil daripada pelaburan sedemikian ialah 30-70% berdasarkan transaksi dengan penjualan selepas pembinaan selesai.

Sebagai penutup

Apakah yang memberi pelabur membentuk portfolio pelaburan yang optimum? Artikel itu memberikan cadangan terperinci. Perkara utama ialah keselamatan modal. Penggunaan portfolio gabungan membawa pendapatan yang boleh diramal, kemungkinan pengurusan fleksibel aset kewangan. Kecairan portfolio membolehkan anda membeli dan menjual sekuriti dengan cepat. Pendapatan yang diterima boleh dilaburkan semula dan menikmati hasil pelaburan untuk beberapa tahun akan datang.