Pasaran saham untuk pemula: konsep, definisi, kursus khas, arahan perdagangan dan peraturan untuk pemula

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 10:36

Pasaran saham ialah peluang untuk mendapatkan wang tanpa meninggalkan rumah secara tetap dan menggunakannya sebagai pekerjaan sambilan. Namun, apakah itu, apakah perbezaan daripada mata wang dan apakah yang perlu diketahui oleh peniaga pasaran saham pemula?

Pelaburan dan sekuriti

Pertama sekali, anda perlu memahami konsepnya.

Sekuriti ialah komoditi tertentu yang menetapkan hak pemegang untuk memiliki sebahagian daripada obligasi hutang atau harta ketara. Berdasarkan ini, sekuriti dibahagikan kepada dua kelas besar: ekuiti dan hutang. Terdapat satu lagi jenis yang dipanggil "derivatif", tetapi pada umumnya ia bukan sekuriti dalam konsep klasiknya. Namun begitu, derivatif adalah penting dan menjejaskan kehidupan ekonomi masyarakat tidak kurang daripada sekuriti.

Subspesies sekuriti hutang termasuk bil dan bon yang mana pemegang akan menerima daripada mana-mana individu atau entiti undang-undang sejumlah wang dalamtetapkan masa. Sebaliknya, kewajipan pihak yang satu lagi untuk membayar jumlah tertentu dalam tempoh tertentu ditetapkan dalam jaminan hutang.

Sekuriti ekuiti ialah saham. Terdapat banyak subspesies saham, tetapi kesemuanya mempunyai intipati yang sama: saham tersebut menetapkan pemilikan pemilik sekuriti kepada mana-mana bahagian harta dalam syarikat atau perusahaan ini.

Kedua-dua jenis sekuriti boleh dijual dan dibeli, iaitu pemegang pertukaran. Oleh itu, mereka menjadi komoditi, dan mana-mana komoditi dalam proses penjualan mesti dinilai, jadi setiap keselamatan mempunyai nilainya sendiri, dinyatakan dalam wang. Perbezaan utama mereka daripada barangan biasa adalah keupayaan untuk membawa wang tambahan. Proses pelaburan wang dalam sekuriti dipanggil pelaburan, dan pemegang sekuriti dipanggil pelabur.

Pelaburan

Perdagangan pasaran saham untuk pemula tidak mungkin dilakukan tanpa mengetahui jenis pelaburan. Mereka dibahagikan kepada dua jenis: portfolio dan langsung. Kaedah pelaburan langsung membayangkan pembelian saham syarikat sedia ada atau yang baru diwujudkan dengan kerja langsung selanjutnya pada pengeluaran perkhidmatan dan barangan. Jika pelabur melabur dalam saham syarikat, tetapi pada masa yang sama hanya mengharapkan bahagian dalam keuntungan dan tidak mengambil bahagian secara langsung dalam proses pengurusan dan kerja, ini, mengikut definisi, pelaburan portfolio. Haknya terhadap bahagian tertentu syarikat ditetapkan dalam bentuk sejumlah saham tertentu yang berada dalam pemilikannya. Pelabur portfolio membeli saham dalam syarikat yang mengharapkan dividen.atas keuntungan yang kekal dengan syarikat selepas ditolak cukai, perbelanjaan, potongan pelaburan yang dirancang dan dibuat. Dividen diagihkan di kalangan pemegang sekuriti mengikut bahagian pemilikan. Portfolio pelaburan ialah koleksi sekuriti yang berbeza.

Perkongsian

Anda juga perlu mempertimbangkan unit dana pelaburan yang berkaitan dengan sekuriti ekuiti, tetapi masih agak berbeza daripadanya.

Dana pelaburan ialah syarikat yang tidak terlibat dalam perniagaan sebenar (contohnya, pembinaan atau pengeluaran barangan tertentu). Tujuan mereka adalah untuk menyediakan infrastruktur pasaran saham. Dana pelaburan memudahkan akses kepada pasaran untuk bilangan pelabur terbesar. Dana ini tidak mempunyai kakitangan, seperti dalam perusahaan konvensional, tetapi ia mempunyai syarikat pengurusan yang mempelbagaikan pelaburan dana dan membeli serta menjual saham kepada orang ramai. Pelabur yang melaburkan wang dalam unit dana, sebenarnya, memiliki bahagian portfolio pelaburan dana yang sepadan, dan mempercayakan pengurusannya kepada orang lain yang lebih berkelayakan. Ini hampir sama dengan memiliki saham dalam syarikat, dan saham boleh dibeli atau dijual sama seperti saham biasa. Saham itu juga melayakkan pemegangnya mendapat bahagian yang sesuai bagi aset dana.

Intipati dan makna

Bagi pemula, pasaran saham mungkin kelihatan terlalu rumit, jadi sebelum anda mula berdagang, anda perlu mengetahui asas-asas apa yang berlakuproses dan ciri pelbagai jenis perdagangan.

Seluruh pasaran saham dibahagikan kepada primer dan sekunder. Menengah dibahagikan lagi kepada over-the-counter dan pertukaran (teratur).

Pasaran utama ialah pasaran di mana pelbagai sekuriti diletakkan pada mulanya. Ia merangkumi keseluruhan terbitan pertama bagi setiap sekuriti dan sebahagian daripada terbitan baharu sekuriti lama yang berikutnya. Di pasaran utama, syarikat mendapat keuntungan daripada penempatan bon dan saham, di sini mereka membiayai proses pengeluaran mereka sendiri. Peletakan boleh ditutup atau dibuka.

Jenis penginapan

Dalam peletakan persendirian, sekuriti tersedia untuk pembelian hanya kepada kalangan pelabur yang telah ditetapkan pada harga yang telah dipersetujui.

Sekuriti terbuka (tawaran awam) boleh dibeli oleh mana-mana pelabur. Peletakan jenis ini hanya boleh digunakan oleh perusahaan dan syarikat dalam bentuk syarikat saham bersama terbuka (JSC). Perusahaan boleh meletakkan terbitan saham baharu seberapa banyak yang ia suka, tetapi hanya dalam bentuk tertutup. Tawaran awam pertama untuk mana-mana perusahaan hanya tersedia sekali sepanjang kewujudannya. Ini biasanya mendahului rancangan untuk menyenaraikan sekuriti syarikat di pasaran pertukaran.

Pasaran kedua

Tugas pasaran sekuriti sekunder ialah menukar pemiliknya. Pada masa yang sama, penerbit (syarikat atau perusahaan yang menerbitkan saham) dalam pasaran sekunder tidak menerima sebarang keuntungan dan pembiayaan. Dalam pasaran saham, pasaran pertukaran menduduki tempat utama, pada platformnyapusing ganti dagangan terbesar berlaku, tetapi pasaran over-the-counter adalah kepentingan kedua. Pasaran over-the-counter sering memperdagangkan sekuriti yang belum disenaraikan di bursa. Selalunya ini adalah kertas cecair rendah bagi perusahaan serantau atau baru yang tidak mendapat permintaan yang tinggi.

Di pasaran OTC, semua urus niaga dibuat tanpa penyertaan broker, secara langsung antara penjual dan pembeli, yang dengan ketara meningkatkan risiko tidak membayar atau tidak menghantar sekuriti yang tidak disenaraikan di pertukaran. Disebabkan ini, kos transaksi meningkat, dan kecairan semakin berkurangan. Oleh itu, pertukaran adalah tempat yang paling mudah untuk pelbagai operasi dengan sekuriti. Atas sebab yang jelas, bahagian pasaran saham ini bukanlah tempat terbaik untuk pelabur pemula.

Hanya ahli bursa yang merupakan peserta berlesen dalam pasaran saham mempunyai akses terus ke bursa: peniaga, broker, bank dengan lesen yang sesuai (penjual atau broker). Seorang pelabur tidak mempunyai akses langsung ke bursa saham, dan hanya boleh mendapatkan akses melalui perantara - broker. Broker mengekalkan akaun pelaburan pelanggan, memberi mereka peluang untuk mengambil bahagian dalam lelongan, mengenakan komisen untuk ini. Juga, broker bertanggungjawab terhadap pertukaran untuk tindakan haram pelanggannya.

Pertukaran

Bagaimana untuk memulakan dagangan dalam pasaran saham? Pertama sekali, anda perlu memilih platform dagangan. Dalam bahagian artikel ini, menggunakan contoh tiga tapak khusus, prinsip umum peranti dagangan dan beberapaperbezaan.

Apabila pasaran saham berkembang, perbezaan antara tingkat dagangan dan bursa menjadi kurang ketara. Pertimbangkan platform dagangan tertua di dunia, Bursa Saham New York (www.nyse.com). Pada pertukaran ini, perdagangan disokong oleh pakar. Pakar ialah pembida yang memantau perjalanan perdagangan dalam keselamatan tertentu. Seorang pakar ditugaskan untuk setiap keselamatan di platform ini, namun, dia boleh bertanggungjawab untuk beberapa sekuriti.

Tanggungjawab utama orang ini adalah untuk memastikan kecairan keselamatan. Ini dilakukan dengan mengekalkan sebut harga dua hala, serta melaksanakan transaksi pembelian dan penjualan mengikut sebut harga ini. Di Bursa Saham New York, setiap pakar perlu mengekalkan spread (perbezaan antara membeli dan menjual) pada tahap tertentu. Mari kita terus mempertimbangkan ciri-ciri perdagangan di pasaran saham AS untuk pemula. Bagaimanakah pakar mengekalkan kecairan sekuriti? Hakikatnya ialah jika tiada urus niaga untuk penjualan sekuriti, pakar itu meletakkan dan memegang tawaran untuk dijual. Jika tiada tawaran untuk membeli, tawaran untuk membeli diletakkan dan ditahan. Peserta dalam perdagangan di bursa yang dianjurkan mengikut prinsip yang sama melihat sebahagian kecil daripada keseluruhan gambar. Ini adalah harga belian tertinggi, harga jualan terendah dan saiz lot. Maklumat yang tersedia ialah harga dan volum dagangan terakhir yang dilaksanakan.

NASDAQ

Sekarang pertimbangkan pasaran lain, NASDAQ. Ini adalah benardipanggil pasaran peniaga. Tiada pakar khusus "mengetuai" keselamatan tertentu, tetapi terdapat peniaga dan pembuat pasaran. Tugas mereka juga adalah untuk mengekalkan sebut harga dua hala. Mereka meletakkan sebut harga untuk penjualan atau pembelian, dan apabila pembida lain mengemukakan tawaran untuk transaksi di bawah syarat ini, pembuat pasaran wajib membuatnya. Oleh itu, dalam sistem NASDAQ, bukan sahaja semua tawaran untuk sekuriti (dan bukan sahaja harga "melampau" untuk membeli dan menjual), tetapi juga keseluruhan volum pasaran, iaitu, semua tawaran yang tersedia untuk penjualan dan pembelian, sentiasa kelihatan.

Dengan volum dagangan yang rendah dan dagangan dalam sekuriti cair yang rendah, pasaran peniaga ialah penyelesaian terbaik untuk bermula dalam pasaran saham untuk pemula. Selain itu, pembida juga melihat nama peniaga yang membuat tawaran tertentu. Urus niaga boleh dibuat melalui telefon dan dalam sistem elektronik. Memandangkan ahli NASD boleh mengambil bahagian dalam dagangan, broker mendedahkan dagangan pelanggan bagi pihaknya sendiri.

RTS

Dan kursus kami untuk pemula dalam pasaran saham diteruskan dengan penerangan mengenai pasaran peniaga Rusia, analog NASDAQ. Ini ialah pertukaran PTC (www.rts.ru). Pada mulanya, ia diletakkan sebagai sistem perdagangan. Hari ini, RTS ialah platform yang membangun secara dinamik untuk pasaran saham. Pemula perlu tahu bahawa perdagangan dijalankan di "bahagian" utama RTS, yang telah dipelihara sejak penubuhannya, tetapi terdapat tapak lain.

Sekuriti korporat yang paling cairpenerbit.

Bahagian pasaran derivatif FORTS memperdagangkan pilihan kertas dan niaga hadapan, penerbit terkemuka Rusia dan indeks saham mengambil bahagian.

Terdapat juga projek bersama yang dianjurkan oleh Bursa Saham St. Petersburg dan RTS, yang tujuannya adalah berdagang dalam saham RAO Gazprom.

Bahagian "Lama"

Memulakan belajar berdagang dalam pasaran saham dari bahagian bursa RTS ini bukanlah idea yang baik. Dalam bahagian utama, "lama", pembida meletakkan sebut harga dan membuat urus niaga saham dengan pilihan mata wang penyelesaian dan kaedah memenuhi kewajipan ini. Sekuriti biasanya dihantar kepada pembeli tiga hari selepas transaksi, walaupun dalam beberapa kes pendaftaran pemilik baru sekuriti mungkin ditangguhkan selama dua minggu atau lebih. Pemain utama dalam segmen ini ialah pembuat pasaran dan peniaga, yang pelanggan utamanya ialah dana dan pelabur Barat yang besar. Mata wang dagangan utama ialah dolar AS. Tapak ini tidak tersedia untuk dagangan dalam talian, ia boleh menjadi sangat menyusahkan bagi pemula.

Buku

Pasaran saham cukup sukar untuk dikuasai oleh pemula, dan cukup sukar untuk merangkumi semua maklumat dalam artikel, jadi kami menawarkan enam buku yang sangat baik untuk membantu pemula memahami selok-belok perdagangan saham.

• B. Ilyin, V. Titov, "Tukar di hujung jari anda".
• John Murphy, "Analisis Teknikal Pasaran Kewangan".
• A. Orang tua,"Berdagang dengan Dr. Elder. Ensiklopedia perdagangan saham". Buku ini boleh dikatakan bible perdagangan, dan sesuai sebagai kursus pemula dalam pasaran saham.
• A. Gerchik, T. Lukashevich, "The Stock Grail or the Adventures of the Trader Pinocchio".
• K. Muka, "Jalan Penyu".
• D. Lundell, "Seni Peperangan untuk Pedagang dan Pelabur".