Perlukah saya mengeluarkan gadai janji sekarang? Adakah berbaloi untuk mengeluarkan gadai janji sekarang?

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 10:36

Situasi ekonomi di Rusia kini agak sukar, dan ramai rakyat memikirkan bagaimana untuk memastikan keselamatan simpanan dengan melaburkan mereka untuk membeli apartmen. Ada yang berhasrat untuk melabur dalam hartanah dengan mengorbankan dana peribadi, yang lain bergantung pada pinjaman bank. Tetapi adakah ia bernilai mengambil gadai janji sekarang? Mungkin ada cara yang lebih baik untuk melabur?

Gadai janji dalam krisis: dua kumpulan penunjuk

Untuk menjawab persoalan sama ada untuk membuat gadai janji sekarang, apabila keadaan ekonomi yang sukar di Rusia telah berkembang, adalah berguna untuk bermula dengan menganalisis apakah komponen utama krisis perbankan yang dibincangkan oleh penganalisis. banyak. Kemudian kami akan cuba menentukan sejauh mana sekatan EU dan AS terhadap Rusia harus dipersalahkan atas situasi semasa - mereka diberikan peranan penting dalam fakta bahawa kecenderungan krisis telah timbul dalam ekonomi Rusia.

Jadi, apakah masalah dalam sistem perbankan negara Rusia? Pakar mengenal pasti dua kumpulan utama penunjuk krisis, yang seterusnya, dibentuk di bawah pengaruh sebilangan besar pelbagaifaktor.

Krisis kesolvenan

Penunjuk krisis pertama: kesolvenan penduduk semakin berkurangan. Orang ramai tidak mampu untuk membuat pinjaman baru. Ini pula disebabkan oleh faktor utama berikut.

Pertama, dengan kenaikan inflasi, kenaikan harga bagi kebanyakan barangan pengguna, terutamanya yang diimport. Peningkatan yang paling ketara dalam kos perkakas rumah. Dan ini walaupun pada hakikatnya bahawa gaji sebenar, jika berkembang, tidak dalam perkadaran yang setimpal. Juga semakin meningkat harga untuk perumahan dan perkhidmatan komunal, pengangkutan. Keputusan: rakyat tidak mempunyai dana percuma untuk membayar pinjaman.

Kedua, ini adalah beban hutang sebahagian besar rakyat. Ramai yang tidak terlalu memikirkan sama ada ia bernilai mengambil gadai janji sekarang, tetapi tentang cara membayar pinjaman sebelumnya. Ramai rakyat Rusia menghadapi kesukaran untuk membayar hutang semasa.

Sekarang mari kita cuba tentukan bagaimana sekatan ekonomi terhadap Rusia mempengaruhi kemunculan penunjuk krisis pertama. Mengenai faktor pertama, mungkin ada pengaruh. Pakar mengaitkan peningkatan dalam kos produk kepada embargo makanan Persekutuan Rusia terhadap pembekal Eropah - dan ini entah bagaimana berkaitan dengan sekatan. Ini adalah jawapan Rusia kepada mereka. Mengenai faktor kedua, kemungkinan besar, kesalahan sekatan adalah relatif di sini. Hakikatnya ialah sebahagian besar pinjaman telah dikeluarkan oleh Rusia lama sebelum keadaan politik menjadi lebih teruk.

Mungkin, kami juga berhak untuk mengambil perhatian bahawa kedua-dua faktor yang membentukpenunjuk yang sepadan dipautkan. Peningkatan dalam kos produk dan perkhidmatan, jelas sekali, mengehadkan lagi kesolvenan bakal peminjam, dengan syarat dia mempunyai pinjaman.

Krisis dalam bank

Penunjuk krisis kedua: kemerosotan keadaan di bank, akibatnya - ketidakupayaan institusi kewangan untuk mengeluarkan pinjaman, termasuk gadai janji, dan juga menawarkannya dengan syarat yang selesa untuk pengguna. Faktor keadaan semasa pula adalah seperti berikut.

Pertama, bank mempunyai modal percuma yang sangat terhad. Untuk memberikan sesuatu kepada peminjam, bank mesti mempunyai sesuatu. Kecairan institusi kredit Rusia dinilai oleh ramai pakar sebagai rendah.

Kedua, bank, anehnya, berada dalam situasi yang sama dengan peminjam - dari segi beban hutang. Hakikatnya ialah mereka sendiri banyak berhutang kepada siapa - pemiutang asing, Bank Pusat Rusia.

Seterusnya, mari kita cuba tentukan sama ada sekatan harus dipersalahkan untuk keadaan semasa? Ramai pakar percaya bahawa ini benar. kenapa? Penyokong pandangan ini memberi tumpuan kepada fakta bahawa sebahagian besar institusi kewangan Rusia adalah penghutang pemiutang asing. Pada tahun-tahun sebelum sekatan, mereka secara aktif menjalankan pinjaman luar, mengambil kesempatan daripada daya tarikan keadaan faedah. Pulangan hutang sebahagian besarnya dijangka melalui mekanisme pembiayaan semula - melalui pinjaman asing baharu. Sekarang, apabila, di bawah syarat sekatan, bank-bank Rusia boleh dikatakan kalahpeluang untuk meminjam wang di luar negara, pembiaya perlu mencari sumber baru untuk pembayaran. Banyak institusi kredit, penganalisis percaya, tidak mempunyai rizab mereka sendiri untuk ini. Lebih-lebih lagi, mereka tidak mempunyai modal untuk mengeluarkannya sebagai pinjaman.

Adakah situasi di bank menjadi keutamaan?

Ramalan tentang bagaimana gadai janji akan berkembang, apa yang diharapkan daripada pasaran, sebahagian besarnya, penganalisis percaya, masih bergantung pada keadaan sebenar dalam bank. Aspek yang mencerminkan aktiviti bakal peminjam adalah sekunder pada peringkat ini. Walaupun orang Rusia tidak mempunyai masalah dengan kesolvenan, yang ditentukan oleh kenaikan harga (terutamanya untuk barangan elektronik dan barangan import lain) dan ketiadaan pertumbuhan sebenar dalam gaji, keadaan dalam industri perbankan itu sendiri terlalu jauh daripada optimum untuk pasaran gadai janji untuk berkembang secara aktif seperti dalam beberapa tahun kebelakangan ini, pakar ekonomi percaya.

Berundur dengan minat

Kemungkinan besar, penganalisis percaya bahawa bank, jika mereka ingin secara aktif memberi pinjaman kepada rakyat dalam krisis, akan berbuat demikian dengan menaikkan kadar faedah dengan ketara. Atau dengan mengetatkan kriteria kelulusan kredit sebanyak mungkin. Oleh itu, senario agak mungkin di mana seseorang tidak perlu memikirkan sama ada ia bernilai mengambil gadai janji sekarang. Kemungkinan besar, bank tidak akan dapat memberikan pinjaman dengan syarat yang selesa. Atau menolak permohonan itu atas sebab krisis dalaman. Adakah masuk akal sekarang untuk mengeluarkan gadai janji apabila keadaan di bank jauh dari optimum? Ramai pakar percaya bahawa jenis inikeputusan belum lagi berasas.

Jika permohonan diluluskan

Mari kita pertimbangkan senario yang berjaya - katakan orang Rusia tidak mempunyai masalah dengan pinjaman sedia ada, dia mempunyai gaji yang tinggi, dan bank, pada dasarnya, bersedia memberinya pinjaman untuk membeli rumah. Adakah patut mengambil gadai janji sekarang untuk warganegara ini? Jawapan kepada soalan ini boleh diberikan berdasarkan kajian aspek utama urus niaga yang akan datang: tidakkah ternyata selepas membeli sebuah apartmen, selepas beberapa lama ia akan menjadi lebih murah sehingga gadai janji itu tidak menguntungkan seseorang?

Dalam aspek ini, apabila membuat keputusan sama ada untuk mengambil gadai janji sekarang, adalah lebih baik untuk mengkaji pasaran bukan begitu banyak dari segi situasi krisis dalam bank dan sekatan, tetapi dari segi menganalisis trend yang mencerminkan dinamik jual beli hartanah. Sudah tentu keadaan politik memainkan peranan di sini. Tetapi faktor utama dalam prospek pelaburan dalam perumahan, kata pakar, adalah keadaan dalam pasaran yang berkaitan.

Situasi hartanah

Bagaimana keadaan dalam segmen hartanah? Adakah menguntungkan sekarang untuk mengambil gadai janji dari segi jangkaan pergerakan harga perumahan? Pakar mengenal pasti tiga kemungkinan senario berkenaan prospek pembangunan pasaran.

Mengikut yang pertama, harga hartanah pada tahun-tahun akan datang akan kekal pada tahap yang lebih kurang sepadan dengan yang semasa. Penyokong pandangan ini percaya bahawa pasaran hartanah hari ini dari segi harga, nisbah penawaran dan permintaan adalah cukup seimbang. Potensi penurunan dalam aktiviti pembelian diDisebabkan oleh sekatan pinjaman oleh bank dan kesolvenan rendah peminjam, ahli ekonomi percaya, akan disertai dengan pengurangan yang sepadan dalam bekalan - sebahagian besarnya disebabkan oleh hakikat bahawa pemilik rumah lebih suka menunggu krisis dan tidak menjual perumahan terlalu murah. Adakah menguntungkan sekarang untuk mengambil gadai janji berhubung dengan senario ini? Mungkin tidak banyak. Harga akan kekal sama, dan faedah bank, yang lebih-lebih lagi, berkemungkinan besar disebabkan oleh krisis, perlu dibayar.

Walau bagaimanapun, adalah wajar untuk mengambil apartmen secara kredit jika seseorang sedang menyewa rumah, dan anggaran jumlah bayaran akan sepadan dengan kadar sewa. Walau bagaimanapun, pilihan ini mengandaikan bahawa seorang warganegara mempunyai jumlah yang besar untuk bayaran muka pada gadai janji. Dan dalam kes ini, mungkin lebih menguntungkan untuk mengeluarkannya sebagai deposit, untuk menerima faedah, yang mana, seterusnya, membayar apartmen yang disewa. Sesetengah bank kini menawarkan untuk membuat deposit sebanyak 20% setahun atau lebih. Ini disebabkan, menurut penganalisis, dengan peningkatan dalam kadar pembiayaan semula Bank Negara, yang meningkat kepada 17% pada bulan Disember. Jika kita mengambil senario yang dibincangkan di atas sebagai asas, maka dari sudut pelaburan, deposit akan kelihatan lebih menguntungkan daripada melabur dalam apartmen - tidak mungkin, dalam kes ini, ia akan meningkat dalam harga sebanyak 20% setahun, dan kemudian dengan jumlah yang sama, manakala dalam kes dengan deposit, faedah diakru oleh bank dalam proses.

Senario kedua mengandaikan bahawa harga hartanah masih akan meningkat. Ini akanterutamanya disebabkan oleh inflasi. Dijangka, sebagai contoh, dengan merumuskan hasil pembangunan ekonomi pada tahun 2014, angka yang sama akan melebihi 11%. Walaupun permintaan dalam pasaran hartanah tidak cukup dinamik, pakar percaya bahawa kenaikan harga perumahan, secara amnya, boleh dijangkakan mengikut kadar inflasi. Adakah berbaloi untuk mengeluarkan gadai janji sekarang, memandangkan senario ini?

Kemungkinan besar, garis panduan untuk bakal pembeli dalam kes ini adalah lebih kurang sama seperti dalam kes pilihan pertama. Iaitu, anda boleh membuat pinjaman untuk sebuah apartmen, jika pada masa ini perumahan sedang disewa, dan pembayaran faedah akan sama atau tidak lebih daripada sewa. Atau buat deposit untuk jumlah yang dikutip untuk pembayaran awal, terima faedah dan bayar sewa kerana ini.

Senario ketiga melibatkan penurunan harga perumahan. Ini akan disebabkan, seterusnya, kemungkinan ketidakseimbangan antara bekalan dan permintaan dalam pasaran, yang boleh didorong oleh fakta bahawa dalam beberapa tahun kebelakangan ini Rusia telah memperkenalkan stok bangunan baru yang besar. Walaupun sebahagian besar pangsapuri yang dibina dalam rangka kerja projek tersebut dikongsi, peratusan besar daripadanya akan dijual pada harga pasaran atau, sebagai contoh, dijual semula. Ini boleh mewujudkan apa yang dipercayai oleh sesetengah ahli ekonomi sebagai lebihan bekalan dalam pasaran perumahan.

Mungkin jika senario ini diikuti, tidak masuk akal untuk tertanya-tanya sama adaPatutkah saya mengeluarkan gadai janji sekarang? Sudah tentu, ini bukan pilihan terbaik. Jika kita bercakap tentang mencari pelaburan yang menguntungkan, maka anda boleh memberi perhatian kepada deposit. Sekiranya terdapat keperluan untuk perumahan, adalah lebih baik untuk menyewanya buat masa ini, terutamanya kerana kadar yang sepadan, sebagai peraturan, dikurangkan mengikut segmen jualan.

Faktor saling berkaitan

Sudah tentu, setiap senario dalam pasaran hartanah sebahagian besarnya bergantung kepada keadaan dalam sektor perbankan, dan pada tahap kesolvenan rakyat. Oleh itu, kita boleh mengatakan bahawa faktor krisis yang dibincangkan di atas secara langsung memberi kesan kepada pasaran perumahan, serta mana-mana yang lain. Pada masa yang sama, pakar masih percaya bahawa mekanisme pasaran objektif - penawaran dan permintaan - dibentuk di bawah pengaruh faktor di atas pada tahap yang terhad. Kriteria yang mencerminkan keperluan sebenar orang Rusia untuk jenis perumahan tertentu adalah sangat penting, dengan mengambil kira kesan proses penghijrahan, perubahan dalam teknologi pembinaan pangsapuri, dsb.

faktor kadar pertukaran USD

Sesetengah pakar, pada masa yang sama, menganggap ia boleh diterima untuk memilih senario keempat, yang membayangkan kenaikan ketara dalam harga hartanah akibat kesan faktor unik, dalam erti kata tertentu. Seperti yang anda ketahui, kadar pertukaran dolar berbanding ruble meningkat hampir dua kali ganda pada tahun 2014. Walau bagaimanapun, kebanyakan mata wang negara membangun yang lain, termasuk negara-negara CIS, tidak begitu jatuh harga berbanding mata wang Amerika. Akibatnya, gaji purata dalam dolar di Rusia dan, katakan, dalamKazakhstan, secara praktikalnya telah mendatar, atau bahkan, mungkin, telah menjadi lebih rendah daripada yang dipasang di negara jiran. Akibatnya, pangsapuri di Persekutuan Rusia, dari segi, katakan, Kazakh tenge, telah menjadi lebih murah dalam beberapa segmen berbanding dengan jiran mereka. Rakyat Kazakhstan akhirnya datang ke Rusia dan membeli perumahan di sini. Trend ini, seperti yang dicadangkan oleh beberapa ahli ekonomi, mungkin berterusan, dan juga meningkat disebabkan aktiviti serupa penduduk negara jiran lain - Belarus, Azerbaijan, negara B altik, dan mungkin China. Ini mungkin sedikit sebanyak menghangatkan permintaan untuk hartanah dan menyebabkan harga meningkat dalam dinamik yang melebihi inflasi.

Mungkin seseorang harus mengkaji, apabila memutuskan sama ada untuk mengambil gadai janji, pendapat pakar mengenai senario keempat, tetapi hanya jika dia tinggal di bandar sempadan. Iaitu, pilihan ini boleh diklasifikasikan sebagai setempat.

Kesimpulan

Oleh itu, kami telah mengenal pasti faktor utama yang menentukan trend krisis dalam pasaran hartanah, dan mempertimbangkan senario utama, yang kajiannya akan membolehkan kami memutuskan sama ada ia patut mengambil gadai janji di sebuah apartmen di keadaan pasaran semasa.

Mari cuba ringkaskan. Jadi, terdapat krisis dalam pasaran pinjaman bank. Bank-bank, kemungkinan besar, tidak akan dapat mengeluarkan pinjaman dengan dinamik yang mereka lakukan pada tahun-tahun sebelumnya, dan pada terma faedah yang sama. Peminjam, sebaliknya, tidak akan sentiasa mempunyai peluang objektif untuk membayar gadai janji. Hasilnya ialah penurunan permintaan. Sebab krisis perbankan adalah keadaan politik. sebab itu,memutuskan sama ada untuk mengeluarkan gadai janji sekarang, apabila terdapat sekatan EU dan AS terhadap Rusia, kami mungkin mengatakan tidak. Kita perlu menunggu sehingga keadaan di bank menjadi stabil, mereka akan mencari sumber pinjaman baharu untuk membayar obligasi mereka yang sedia ada, atau Kerajaan akan membantu mereka dalam hal ini.

Faktor kedua yang mungkin mempengaruhi keputusan sama ada untuk mengeluarkan gadai janji sekarang ialah situasi di pasaran hartanah Rusia. Ahli ekonomi mengenal pasti tiga senario asas. Ini adalah penstabilan harga, kenaikan sedikit, sepadan dengan inflasi, atau penurunan. Atau, jika seseorang tinggal di bandar sempadan, beberapa kenaikan kos pangsapuri.

Perlukah saya mengeluarkan gadai janji? Kebaikan dan keburukan keputusan ini berhubung dengan keadaan pasaran semasa agak jelas. Antara aspek positif ialah peluang untuk melabur secara menguntungkan jika permintaan meningkat dalam masa terdekat. Ahli ekonomi, walaupun mereka mengiktiraf kedalaman ketara krisis semasa, percaya bahawa keadaan akan bertambah baik pada masa hadapan - disebabkan kemungkinan pulangan harga minyak, penggantian import, dan kepelbagaian ekonomi negara. Selain itu, pelaburan dalam hartanah sekurang-kurangnya akan memastikan keselamatan pelaburan monetari berhubung dengan inflasi. Antara sisi negatif keputusan untuk membeli rumah - kebarangkalian harga jatuh atau ketiadaan pertumbuhan mereka agak tinggi. Baik satu atau yang lain tidak akan menguntungkan pembeli apartmen. Juga, kemungkinan besar, pada peringkat ini, bank tidak akan dapat menawarkan peminjam keadaan yang selesa untukperatus.