Aset yang bergerak perlahan: metodologi analisis kesolvenan

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 10:36

Dalam proses menganalisis prestasi kewangan dan ekonomi sesebuah perusahaan, pembiaya boleh memberi perhatian yang besar kepada aset syarikat yang perlahan-lahan direalisasikan. Dengan apa yang boleh disambungkan? Anda akan menemui jawapan kepada soalan ini dalam artikel.

Untuk apakah aset bergerak perlahan?

Apakah aset perusahaan ini?

Aset - dijual perlahan-lahan atau yang lain - ditentukan dalam kebanyakan kes sebagai sebahagian daripada analisis aktiviti ekonomi perusahaan. Sumber utama data kewangan dalam kes menyelesaikan masalah yang berkaitan ialah kunci kira-kira perusahaan. Ia dibentuk berdasarkan penunjuk ekonomi sebenar syarikat, diluluskan oleh pengurusannya dan dianggap sebagai elemen utama penyata kewangan.

Sebarang aset semasa yang perlahan-lahan dijual, termasuk, dianalisis, khususnya, untuk menilai dengan secukupnya kelayakan kredit perniagaan oleh pihak yang berminat - terutamanya pemilik perusahaan. Struktur aset firma mempengaruhi keupayaannya untuk menyampaikan tepat pada masanya.liabiliti yang ditanggung, termasuk pembayaran balik pinjaman.

Mari kita pertimbangkan kepentingan aset yang bergerak perlahan dalam menilai keberkesanan model perniagaan perusahaan. Klasifikasi jenis sumber organisasi yang sepadan berikut akan membantu kami mengkaji spesifiknya.

Klasifikasi aset perusahaan

Dalam persekitaran pembiaya moden, pendekatan adalah perkara biasa di mana aset diklasifikasikan ke dalam kategori utama berikut:

• yang paling cair (yang dipanggil aset Kumpulan A1);
• dilaksanakan dengan segera (A2);
• aset boleh direalisasi secara perlahan (A3);
• aset yang sukar dijual.

Mari kita pertimbangkan spesifikasi mereka, serta perbezaan antara mereka dengan lebih terperinci.

Apakah itu aset kumpulan A1?

Adalah kebiasaan untuk merujuk kepada aset berkaitan dana yang dilupuskan oleh perusahaan, serta pelaburan jangka pendek. Kedua-dua jenis aset yang dipertimbangkan ditunjukkan dalam baris berasingan kunci kira-kira.

Penugasan aset ini kepada yang paling banyak terjual agak difahami: dana syarikat boleh dibelanjakan pada bila-bila masa untuk membeli sesuatu atau membayar dividen kepada pemilik perniagaan. Mereka dicirikan oleh kecairan mutlak. Sebaliknya, pelaburan jangka pendek ialah aset yang boleh dijual oleh syarikat pada hampir bila-bila masa kepada entiti perniagaan lain, dan dalam beberapa kes kepada individu. Oleh itu, mereka juga boleh secara sahdikaitkan dengan sumber yang paling boleh dijual.

Keanehan aset kumpulan A2

Kumpulan aset seterusnya ialah aset yang diklasifikasikan sebagai boleh direalisasikan secara operasi. Ini secara tradisinya termasuk akaun belum terima organisasi, yang mesti dibayar balik dalam tempoh 12 bulan dari tarikh pembentukan kunci kira-kira atau sumber lain yang digunakan dalam analisis aset.

Sumber ini cukup cair, bagaimanapun, seberapa cepat ia boleh direalisasikan bergantung terutamanya pada terma kontrak di mana penghutang timbul, syarat untuk pertukaran urus niaga kewangan antara pihak yang terlibat dalam urus niaga, dan kesolvenan pihak yang berwajib.

Aset kumpulan A3

Kategori sumber seterusnya hanyalah aset bergerak perlahan yang sama, atau yang tergolong dalam kumpulan A3. Ini secara tradisinya termasuk inventori, serta VAT, yang akan dikembalikan daripada negeri.

Kecairan sebenar aset yang dipertimbangkan bergantung, pertama sekali, pada dinamik permintaan pengguna untuk produk yang dikeluarkan oleh perusahaan. Pada masa yang sama, strukturnya mungkin mengandungi kedua-dua aset yang dijual dengan sangat perlahan, dan aset yang diwakili oleh barangan yang dicirikan oleh permintaan yang sangat tinggi, oleh itu, secara objektif tertakluk kepada atribusi kepada tahap kecairan yang lebih tinggi - jika bukan A1, tetapi agak mungkin A2.

Oleh itu, wajar untuk mengklasifikasikan jenis aset yang dipertimbangkan mengikut tambahanasas, dan ini hanya akan meningkatkan kecekapan keseluruhan analisis penunjuk ekonomi perusahaan.

Aset Kumpulan A3 sebagai aset semasa: apakah spesifikasinya?

Boleh diperhatikan bahawa 3 kategori aset yang dipertimbangkan oleh kami secara tradisinya diklasifikasikan sebagai semasa. Ia dicirikan oleh ciri biasa - keupayaan untuk menukar strukturnya dalam kitaran pengeluaran tertentu.

Seberapa cepat aset semasa akan dijual sebahagian besarnya ditentukan oleh keberkesanan strategi pemasaran untuk pembangunan perusahaan. Ia berlaku bahawa aset yang dijual secara perlahan dalam satu tempoh pelaporan mengubah permintaan mereka di pasaran dengan agak mendadak. Corak sedemikian boleh menjadi kitaran - contohnya, jika kita bercakap tentang barangan bermusim atau yang, dari segi menentukan harga jualan, sangat bergantung pada turun naik dalam kadar pertukaran mata wang negara.

Aset kumpulan A4

Kumpulan aset lain yang boleh dianalisis sebagai sebahagian daripada penilaian keberkesanan model pembangunan ekonomi perusahaan ialah aset yang sukar dilaksanakan. Ini paling kerap termasuk aset bukan semasa, serta penghutang yang mesti dibayar oleh pihak yang bertanggungjawab dalam lebih daripada 12 bulan dari tarikh analisis prestasi perniagaan perusahaan. Aset bukan semasa termasuk aset tetap dan sumber lain yang diperoleh oleh syarikat untuk mengatur proses pengeluaran.

Sebenarnya, keperluan untuk melaksanakanaset yang dimaksudkan biasanya timbul daripada pembubaran atau penyusunan semula perusahaan semasa penggabungan atau pengambilalihan.

Jadi, kami telah mengkaji apakah sumber jenis A3 - aset bergerak perlahan, nilai lain, yang diklasifikasikan menggunakan kriteria yang biasa di kalangan pembiaya moden. Ia juga berguna untuk mempertimbangkan cara aset yang berkaitan boleh digunakan sebagai sebahagian daripada analisis aktiviti ekonomi perusahaan dalam amalan.

Aset dalam analisis penunjuk ekonomi: nuansa

Pertimbangan aset dalam konteks analisis penunjuk aktiviti ekonomi organisasi boleh dijalankan hanya jika ia dibandingkan dengan penunjuk yang mencirikan nilai liabiliti tertentu syarikat. Mereka juga boleh dikelaskan mengikut kriteria yang berbeza. Jadi, terdapat liabiliti:

• paling mendesak (liabiliti P1);
• jangka pendek (L2);
• jangka panjang (L3);
• kekal (P4).

Yang pertama ialah kewajipan yang wajar dibayar balik dalam tempoh 3 bulan. Ke kedua - liabiliti yang perlu dibayar pampasan dalam tempoh 3 bulan hingga 1 tahun. Liabiliti jangka panjang menanggung pembayaran balik dalam tempoh yang melebihi 1 tahun. Liabiliti kekal, khususnya, modal dibenarkan perusahaan, pendapatan tertahan, pendapatan untuk tempoh akan datang.

Bagaimanakah aset yang bergerak perlahan dan aset lain dianalisis jika dibandingkan dengan nilai liabiliti? Mari kaji isu ini dengan lebih terperinci.

Aset dan liabiliti dalamanalisis imbangan: nuansa

Pendekatan biasa di kalangan pembiaya ialah kunci kira-kira organisasi dianggap cair sepenuhnya jika:

• Aset jenis A1 lebih besar daripada atau sama dengan liabiliti jenis P1;
• sumber jenis A2, seterusnya, memenuhi atau melebihi kewajipan P2;
• tidak ada lebihan aset bergerak perlahan mengikut liabiliti jangka panjang;
• aset yang sukar dijual adalah kurang daripada atau sama dengan liabiliti kekal.

Jika nisbah yang dinyatakan dipenuhi, pelabur atau mana-mana orang lain yang berminat, seperti pemiutang, boleh sangat menghargai kecekapan perusahaan.

Perlu diingat bahawa jika sekurang-kurangnya 3 nisbah pertama dipenuhi, nisbah ke-4 juga akan dipenuhi, dan ini bermakna perusahaan mempunyai jumlah modal kerja yang mencukupi untuk mendapatkan kestabilan kewangan yang sangat tinggi. Sebaliknya, jika 3 nisbah pertama tidak dipatuhi semasa analisis kewangan penunjuk aset dan liabiliti, ini mungkin menunjukkan bahawa model pengurusan syarikat tidak begitu berkesan, dan kunci kira-kiranya dicirikan oleh kecairan yang rendah.

Pada masa yang sama, fakta bahawa, sebagai contoh, aset yang bergerak perlahan agak konsisten dengan kunci kira-kira mungkin tidak semestinya bermakna syarikat mempunyai sumber lain yang mencukupi. Sebagai peraturan, semasa proses pengeluaran, satu jenis aset tidak menggantikan yang lain, melainkan, sudah tentu, kita bercakap tentang pampasan kos sumber.

Nisbah aset dan liabiliti: nuansa

Terdapat formula lain untuk menilai keberkesanan model pengeluaran perusahaan.

Jadi, ia boleh disifatkan sebagai sangat berkesan jika jumlah liabiliti P1 dan P2 adalah kurang daripada aset A1. Sebaliknya, kesolvenan perusahaan boleh dinilai sebagai sepadan dengan tahap tinggi jika jumlah liabiliti P1 dan P2 adalah kurang daripada jumlah aset A1 dan A2.

Namun, jika keadaan adalah sebaliknya, iaitu jumlah yang terbentuk dengan menambah penunjuk P1 dan P2 adalah lebih besar daripada yang diperoleh dengan menambah A1 dan A2, tetapi kurang daripada jumlah penunjuk A1, A2 dan A3, kesolvenan boleh dicirikan sebagai boleh diterima di bawah keadaan pasaran biasa. Sekiranya berlaku krisis, firma mungkin sudah menghadapi beberapa masalah dengan obligasi servis.

Sebaliknya, jika jumlah penunjuk A1, A2 dan A3 adalah kurang daripada yang terbentuk hasil daripada penambahan liabiliti P1 dan P2, maka model pembangunan perniagaan boleh dinilai sebagai tidak cekap, berdasarkan atas fakta bahawa syarikat berkemungkinan besar akan mengalami kesukaran dalam membayar hutang dengan mengorbankan aset.

CV

Jadi, kami telah mempertimbangkan apakah prinsip untuk mengklasifikasikan aset perusahaan, serta apakah maksud analisisnya. Aset yang bergerak perlahan termasuk terutamanya inventori syarikat, VAT boleh ditolak dan sumber lain yang dicirikan oleh kadar pusing ganti yang serupa. Walau bagaimanapun, masuk akal untuk menjalankan tambahanpengelasan jenis aset yang sepadan atas sebab kecairan mereka boleh berbeza dengan ketara, berdasarkan ciri permintaan untuk produk tertentu. Dan ia mungkin bergantung, sebagai contoh, pada faktor bermusim.

Apabila menganalisis keberkesanan model pengeluaran perusahaan, sumber jenis A1, A2 dan aset semasa yang lain, perlahan-lahan dijual di kalangan mereka, adalah wajar untuk mempertimbangkan dalam konteks perbandingan dengan saiz syarikat. liabiliti. Dalam kes umum, lebihan yang pertama berbanding yang kedua akan dialu-alukan. Walau bagaimanapun, jika ini berlaku, maka diandaikan bahawa aset jenis A4 yang sukar dijual akan kurang daripada liabiliti kekal - yang diklasifikasikan sebagai liabiliti P4.