Nisbah ekuiti ialah penunjuk kestabilan kewangan yang boleh dipercayai

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 10:36

Aktiviti sesebuah perusahaan boleh dianalisis berdasarkan penunjuk tertentu. Ia dikira untuk menentukan keberkesanan fungsi entiti perniagaan, sama ada dinasihatkan untuk menggunakan pinjaman kepada aktiviti dan apakah prospek masa depannya.

Salah satu bidang analisis yang paling penting ialah kestabilan kewangan, yang mencirikan keupayaan perusahaan untuk membiayai aktivitinya secara bebas. Tahap kemampanan ditentukan oleh beberapa penunjuk, berdasarkan pengiraan yang mana kesimpulan dibuat tentang kebolehpercayaan entiti perniagaan.

Nisbah ekuiti ialah penunjuk daripada kumpulan mereka yang mencirikan kestabilan kewangan. Ia ditakrifkan sebagai nisbah modal kerja sendiri dan modal kerja perusahaan:

Kos=SOK/OS, di mana SOC ialah nilai sendirimodal kerja, OS - jumlah modal kerja.

Modal kerja ekuiti ialah penunjuk yang merupakan perbezaan antara ekuiti dan nilai aset bukan semasa:

SOK=SK-NoA, di mana IC ialah jumlah ekuiti, TiadaA - aset bukan semasa.

Kadangkala, untuk penentuan modal kerja sendiri yang lebih tepat, nilai aset bukan semasa ditolak daripada jumlah ekuiti, pendapatan tertunda dan rizab untuk perbelanjaan masa hadapan. Tetapi, sebagai peraturan, ini terpakai untuk perusahaan besar, kerana dalam perniagaan kecil dan sederhana, dua penunjuk terakhir kebanyakannya hilang semasa menyusun kunci kira-kira.

Nisbah ekuiti menunjukkan keupayaannya untuk membiayai aktiviti daripada modal kerja tanpa menggunakan dana yang dipinjam. Hasilnya dianggap optimum apabila nilai penunjuk melebihi 0.1 Kadangkala penunjuk ini juga ditakrifkan sebagai nisbah modal kerja. Algoritma untuk pengiraannya adalah sama dengan kaedah penunjuk yang diterangkan.

Seiring dengan ini, terdapat juga nisbah saham dengan modal pusingan sendiri. Ia didapati dengan membahagikan modal kerja sendiri dengan jumlah rizab (nilai diambil dari borang 1 penyata kewangan - kunci kira-kira):

Koz=SOC/Zap, dengan Zap ialah jumlah rizab.

Penunjuk ini, serta pekali sara diribermakna, mencerminkan tahap kemampanan perusahaan dan menunjukkan cara inventori dilindungi oleh sumber pembiayaan perusahaan itu sendiri. Nilai yang disyorkan hendaklah melebihi 0.5, walaupun lebih besar nilai pekali, lebih baik untuk perusahaan. Dalam amalan, ini jarang berlaku.

Terdapat kes apabila nilai pekali yang ditunjukkan boleh menjadi negatif. Ini berlaku apabila aset bukan semasa melebihi dana sendiri. Kemudian penunjuk modal kerja sendiri mempunyai nilai negatif, yang seterusnya, ditunjukkan dalam semua hasil pengiraan. Keadaan di perusahaan ini menunjukkan bahawa bukan sahaja modal kerja, tetapi juga aset tetap dilindungi oleh dana yang dipinjam.

Nisbah ekuiti dikira terutamanya untuk perusahaan perkilangan, kerana mereka mempunyai volum besar stok tersedia dan sumber pembiayaan utama ialah modal kerja. Penunjuk sedemikian amat menarik minat rakan kongsi dan pelabur, kerana ia membolehkan untuk menilai kebolehpercayaan perusahaan.