Konsep dan jenis projek pelaburan, kaedah untuk penilaiannya

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 10:36

Projek pelaburan dicipta dan mengejar pencapaian matlamat tertentu yang dikaitkan dengan menjana pendapatan. Tetapi mereka tidak selalunya berjaya - ramai daripada mereka terus terang gagal. Untuk meminimumkan kemungkinan kejadian negatif, adalah perlu untuk mempunyai asas teori yang berkualiti tinggi. Dan konsep serta jenis projek pelaburan akan membantu bermula di sini.

Maklumat am

Pertama sekali, perlu diingatkan bahawa ini adalah projek. Walaupun pada masa hadapan tanda-tandanya boleh ditafsirkan berkaitan dengan aktiviti yang dijalankan. Perkara berikut digunakan untuk mencirikan projek:

1. Had masa.
2. Kos pelaksanaan.
3. Algoritma pelaksanaan untuk peringkat individu dan selang masa.
4. Hasil yang unik.

Tetapi jangan jatuh ke dalam tanggapan salah bahawa projek pelaburan hanyalah satu set dokumen, itulah yang dilakukan oleh ramai orang. Lagipun, intipatinya adalah kesedaran yang tertentuidea inovatif yang telah pun terkandung dalam teknologi atau peralatan tertentu yang melibatkan jumlah pelaburan tertentu. Projek ini dijalankan oleh pelaksana dalam persekitaran sosial dan semula jadi tertentu dengan sumber yang terhad untuk pelaksanaannya. Itulah sebabnya adalah perlu untuk membezakan dengan jelas antara pelbagai jenis projek pelaburan.

Mengenai intipati

Jadi apakah itu? Projek pelaburan, sebenarnya, adalah iklan dan penerangan tentang idea, ia mengandungi tawaran komersial untuk mereka yang membuat keputusan untuk melabur dalam perniagaan, penilaian kecekapan, rancangan perniagaan untuk berfungsi, serta panduan untuk pelaksanaan apa yang telah dirancang. Iaitu, keseluruhan kompleks langkah-langkah yang akan diambil untuk mencapai matlamat yang dinyatakan. Untuk penetapannya, konsep "projek pelaburan" digunakan. Tetapi harus diingat bahawa setiap objek hubungan mempunyai matlamatnya sendiri. Jadi, sebagai contoh, mana-mana pelabur ingin memaksimumkan keuntungan yang diterima. Peraturan ini sentiasa sah, walaupun semasa bekerja dengan, sebagai contoh, objek sosial. Sebagai contoh, meningkatkan keuntungan pada masa hadapan di kemudahan pengeluaran dengan memperbaiki keadaan sosial yang disediakan untuk pekerja, meningkatkan keselesaan mereka dan meningkatkan kualiti kerja. Daripada ini, kita boleh membuat kesimpulan bahawa kepelbagaian spesies projek pelaburan adalah sangat tinggi.

Mengenai klasifikasi

Pada mulanya, adalah perlu untuk menyerlahkan tanda-tanda yang kita akan menavigasi. Ini adalah: matlamat yang dikejar, skoppelaksanaan, skala dan kitaran hayat. Mari lihat ini dengan lebih dekat:

1. Matlamat keseluruhan adalah untuk mendapatkan keuntungan maksimum yang mungkin. Tetapi terdapat beberapa detik yang memberikan warna ciri. Peranan mereka boleh menjadi penyelesaian masalah sosial, alam sekitar dan ekonomi. Sebagai pilihan yang lebih sempit - mengembangkan pengeluaran sedia ada, menambah bilangan perkhidmatan yang disediakan atau melancarkan barisan produk baharu.
2. Sfera pelaksanaan. Bergantung pada tempat projek dicipta, ia boleh menjadi perindustrian, sosial, saintifik dan teknikal, alam sekitar, kewangan dan organisasi. Gabungan beberapa sfera pelaksanaan juga boleh dilakukan.
3. Untuk menilai skala, kedua-dua jumlah pelaburan dan kesan hasil projek terhadap alam sekitar boleh dinilai. Dalam kes pertama, besar, sederhana dan kecil dibezakan. Yang pertama diukur dalam berbilion dolar. Projek sederhana bermula pada sepuluh juta. Apa-apa yang kurang daripada itu adalah kecil. Mengikut kesan, mereka membezakan: projek ekonomi tempatan, sektoral, serantau dan negara.
4. Kitaran hayat digunakan untuk pencirian. Ia termasuk kelahiran idea, pembangunan semua dokumentasi yang diperlukan, pelaksanaan, tempoh pengeluaran yang berkesan dan penutupan seterusnya. Tetapi memandangkan jenis projek pelaburan, mereka mengambil kira tempoh dari permulaan pelaburan sehingga kemudahan mencapai tahap kerja yang diperlukan. Secara keseluruhan, projek jangka pendek, sederhana dan panjang dibezakan. Tempoh mereka masing-masing sehingga 5, dari 5 hingga 15, lebih daripada 15 tahun.

Bergantung pada jawatan dari mana semua ini dipertimbangkan, jenis aktiviti yang berbeza dalam projek pelaburan berbeza.

Mengenai kandungan

Semasa kitaran hayat terdapat perubahan yang berterusan. Ia bukan sahaja terpakai kepada struktur. Seluruh kitaran hayat dibahagikan kepada peringkat tertentu. Mereka pula boleh dicirikan oleh kedalaman penghuraian idea yang sedia ada. Ini dipengaruhi oleh set kaedah pengiraan yang berbeza dan alat penyelidikan yang digunakan. Apakah yang dimaksudkan dalam kes ini? Dalam erti kata lain, senario projek disediakan, matlamat yang diusahakan dipaparkan, kemungkinan keputusan dinilai, serta apakah sumber bahan dan kewangan yang diperlukan untuk pelaksanaan. Apa yang termasuk dalam kandungan? Pertama sekali, adalah perlu untuk menyebut ringkasan projek, serta ciri-ciri pemulanya. Kemudian mengikut idea utama dan secara langsung intipati apa yang dicadangkan. Selepas apa yang perlu ditangani terbentuk, analisis pasaran dijalankan. Selepas itu, perhatian beralih kepada jualan, bahan mentah, bahan, buruh. Setelah semua ini dinilai, pelan pelaksanaan disediakan. Ia memerlukan pengesahan dan pengurangan maklumat kepada satu unit. Untuk tujuan ini, pelan kewangan untuk projek itu disediakan. Semua risiko yang mungkin dinilai. Jadi, secara ringkas tentang apa yang sepatutnya, kami berjalan. Tetapi mengapa komponen tertentu ini menonjol?

Mengenai makna dan kepentingan

Jadi, kenapa sebenarnya kandungan yang dibincangkan di atas? Untuk melakukan ini, anda boleh memilih yang berikutpenjelasan:

1. Ringkasan. Digunakan untuk pembentangan ringkas kandungan projek pelaburan.
2. Ciri. Menghuraikan kedudukan kewangan pemula projek, pengalamannya dalam industri dan pasaran, serta semua peserta lain.
3. Idea dan intipati utama. Ia adalah perlu untuk menerangkan projek pelaburan itu sendiri, serta mekanisme dan prinsip untuk melaksanakan idea yang dicadangkan. Keutamaan dan kelebihan berbanding tawaran lain juga dipertimbangkan.
4. Analisis pasaran menunjukkan bahagian yang berpotensi diambil oleh perusahaan pembuatan jika projek yang dicadangkan berjaya dilaksanakan.
5. Kajian sumber yang diperlukan, serta kemungkinan jualan, membolehkan anda menilai keperluan untuknya dan jumlah yang sesuai untuk mengekalkan kerja tanpa henti.
6. Pelan pelaksanaan menerangkan peringkat pelaksanaan projek pelaburan dan mengenal pasti semua aktiviti organisasi yang mesti dijalankan untuk pelaksanaannya.
7. Pelan kewangan diperlukan untuk menentukan jumlah sumber kewangan yang perlu dilaburkan dan berapa lama untuk mendapat pulangan.
8. Penilaian risiko mempertimbangkan pilihan yang pesimis dan optimistik untuk kerja dan kemungkinan masalah.

Tetapi bukan itu sahaja.

Mari sebutkan sepatah kata tentang peringkat

Bagaimanakah projek pelaburan dilaksanakan? Peringkat berikut dibezakan secara konvensional:

1. Prapelaburan. Pada peringkat ini, senarai lengkap kerja disusun, yang akan ditunjukkan dalam senarioprojek pelaburan. Peringkat ini memilih 1.5% daripada semua dana yang dilaburkan dalam peringkat.
2. Pelaburan. Pada peringkat ini, senarai kerja dengan objek yang telah memutuskan untuk menjadi penyumbang, iaitu, dengan pelabur, disertakan. Jumlah pembiayaan yang diperlukan, serta susunan dan urutan pelaburan, dibincangkan. Di samping itu, pembekal peralatan, teknologi, syarat pemindahan mereka dengan pemasangan berikutnya dipertimbangkan. Juga, kakitangan, tahap kelayakan kakitangan ditentukan, kontrak disimpulkan dengan pembekal komponen dan bahan mentah, elektrik, air, dan sumber haba. Di sinilah bahagian terbesar pelaburan direalisasikan. Bahagiannya dalam segi peratusan boleh mencapai 90%. kenapa sangat? Hakikatnya projek pelaburan pada tahun-tahun pertama mungkin tidak menguntungkan, jadi gaji dan modal kerja disediakan pada mulanya sebagai pelaburan tambahan.
3. Beroperasi. Peringkat ini biasanya berlangsung selama bertahun-tahun dan beberapa dekad. Semuanya bergantung kepada projek pelaburan dan tempoh usang atau susut nilai fizikal peralatan utama. Dalam tempoh ini, semua matlamat yang diumumkan mesti dicapai. Sehingga 10% daripada pelaburan jatuh pada peringkat ini.
4. Pencairan. Ia datang selepas semua kemungkinan telah habis, penurunan dalam keuntungan diperhatikan, atau secara umum, kos melebihi pendapatan. Dalam kes ini, objek mesti dibina semula atau dibubarkan. Dalam kes pertama, sekali lagi, pelaburan diperlukan. Pada peringkat ini, semua peringkat kerja, hasil yang dicapai dianalisis, ralat sedia ada dikenal pasti dankesimpulan untuk mengelakkannya.

Mengenai mata pengelasan lain

Jadi, apakah jenis pelaburan lain yang boleh ada? Projek pelaburan masih dikelaskan:

1. Bergantung pada tujuan. Contohnya ialah pengeluaran sesuatu yang baharu, pemeliharaan pelbagai jenis lama (tetapi dengan kualiti yang lebih baik), peningkatan dalam jumlah pengeluaran dan penyelesaian pelbagai masalah yang bersifat ekonomi dan sosial.
2. Risiko projek. Terdapat sedikit pilihan di sini. Anda hanya perlu memilih antara yang boleh dipercayai dan berisiko. Tetapi ijazah mereka adalah soalan yang berasingan. Projek kerajaan sangat dipercayai, manakala yang paling berisiko ialah projek yang dikaitkan dengan inovasi.
3. Dengan perhubungan, terdapat bebas, alternatif dan bersama.

Sebutkan satu perkataan tentang kecekapan

Jadi kami sudah mempunyai sesuatu. Dan bagaimana untuk menilainya? Terutama untuk tujuan ini, jenis kecekapan projek pelaburan dipertimbangkan. Berapa banyak wang yang akan dibawa oleh pelaburan bergantung kepada kualiti analisis dan penilaian. Pada masa yang sama, beberapa perkara asas dibezakan:

1. Walaupun projek itu dianggap secara keseluruhan, setiap peringkat mesti dianalisis dengan teliti.
2. Terimaan dan perbelanjaan tunai mesti dimodelkan untuk penilaian.
3. Apabila memilih daripada beberapa projek alternatif, analisis perbandingan perlu dilakukan untuk memilih projek yang paling optimum.
4. Masa dan inflasi perlu diambil kira. Ambil, sebagai contoh, komputer. Pada suatu masa dahulu, elektronik yang canggih ini menelan belanja yang banyak dan bangunan yang diduduki. Tetapi secara beransur-ansur harganya jatuh, kuasa bertambah, dan kini mikropengawal mudah berharga beberapa puluh rubel boleh menunjukkan hasil yang lebih baik daripada komputer tahun 60-an dan 70-an.

Jenis penilaian projek pelaburan yang paling berkesan ialah:

1. Kewangan.
2. Ekonomi.

Bercakap tentang jenis penilaian keberkesanan projek pelaburan, perlu diingat bahawa setiap daripada mereka dicipta untuk mencapai matlamat tertentu yang perlu ditangani untuk mendapatkan data yang tepat tentang hasilnya. Mari lihat mereka dengan lebih terperinci.

Penilaian kewangan

Pendekatan ini adalah berdasarkan analisis aliran tunai. Selain itu, sedang dikaji sama ada sumber kewangan sedia ada mencukupi untuk melaksanakan yang dirancang tepat pada masanya. Semua jenis aliran tunai projek pelaburan mesti melebihi kos jika ada keinginan untuk mendapatkan hasil yang baik. Walaupun pemisahan mereka, sebagai peraturan, tidak begitu ketara, walaupun ia mungkin memerlukan perhatian yang lebih tinggi (seperti, sebagai contoh, dalam hal pinjaman). Anda perlu lebih berhati-hati dengan perbelanjaan. Jadi, dalam kes ini, analisis harus mengambil kira:

1. Pembelian peralatan/bahan mentah/produk separuh siap.
2. Cukai.
3. Kos operasi.
4. Pembaikan besar-besaran dan banyak lagi.

Jika semua obligasi kewangan boleh dilaksanakan pada mana-mana peringkat, maka kita boleh bercakap tentang kecairan projek pelaburan. Dan jika terdapat keseimbangan positif,jadi ia secara amnya diiktiraf sebagai berfaedah. Satu-satunya soalan ialah berapa banyak dan berapa banyak. Tidak kira apa jenis pembiayaan untuk projek pelaburan yang menarik, ia semestinya menjadi satu kelebihan. Jika tidak, akan ada kerugian dan kecekapan rendah.

Penilaian ekonomi

Dia berurusan dengan kesesuaian pelaburan dari sudut mengekalkan nilai pembelian mereka semasa pelaksanaan idea itu. Sebagai contoh, kita boleh memetik jenis kecekapan projek pelaburan berikut:

1. Keuntungan.
2. Tempoh bayaran balik.
3. Kadar pulangan yang ringkas dan dalaman.
4. Kos semasa projek, dengan mengambil kira parameter masa.

Selain itu, semua penunjuk ini dibahagikan kepada mudah dan dinamik. Perbezaan yang terakhir adalah petunjuk dan penggunaan yang lebih ketara dalam analisis mendalam. Keadaan ini timbul kerana fakta bahawa penunjuk dinamik menggunakan kaedah diskaun. Penilaian ekonomi membolehkan anda membiasakan diri dengan sejumlah besar ciri.

Bagaimana hendak berniaga?

Dalam amalan, kedua-dua pendekatan kewangan dan ekonomi mesti diambil kira semasa menilai. Lagipun, ini akan membolehkan anda mendapatkan gambaran yang lebih lengkap. Ia juga perlu mengambil kira pelbagai jenis risiko projek pelaburan yang dikaitkan dengan kakitangan, perkhidmatan awam, rakan kongsi dan pembekal. Penjagaan mesti diambil untuk meminimumkan semua risiko yang mungkin berlaku. Lagipun, jika projek itu sendiri bagus,tetapi pembiayaan tiba-tiba terputus, ia akan menjadi sangat menyedihkan. Dan dengan tahap kebarangkalian yang tinggi ia akan membawa kepada fakta bahawa pelaburan awal akan hilang. Nasib baik, dalam banyak kes, anda boleh menginsuranskan aktiviti. Bukan tanpa alasan bahawa terdapat pelbagai jenis pembiayaan projek pelaburan. Jadi, jika pengasas tidak mempunyai wang yang mencukupi, anda sentiasa boleh memohon kepada bank untuk mendapatkan pinjaman. Tetapi ini harus dilakukan hanya dalam kes di mana terdapat keyakinan yang kuat dalam kejayaan, disokong oleh data. Jadi semua jenis projek pelaburan dipertimbangkan.