Indeks dunia: apakah itu?

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 10:36

Mungkin, setiap orang sekurang-kurangnya sekali dalam hidupnya mendengar tentang indeks dunia. Apakah mereka? Untuk apa mereka digunakan? Bagaimanakah indeks dunia dikira? Soalan ini dan soalan lain akan dijawab dalam rangka artikel ini.

Maklumat am

Sebagai permulaan, mari kita lihat apakah itu indeks dunia. Ini adalah nama penunjuk perubahan dalam harga kumpulan sekuriti tertentu. Atas dasar apa mereka bersatu? Melukis analogi, kita boleh katakan tentang portfolio saham yang bersatu mengikut satu atribut (pemilik, industri, dan sebagainya). Apabila indeks tertentu disusun (atau dikaji), perkara yang paling penting ialah sekuriti ia dibentuk. Disebabkan ini, mengikut set saham dan bon yang dimasukkan ke dalamnya, adalah mungkin untuk mengkaji keadaan di pasaran. Maklumat boleh dikaitkan dengan kawasan tertentu atau kepada keseluruhan ekonomi. Dinamik indeks dunia membolehkan seseorang menilai perkembangan secara umum, kerana ia mengambil kira satu set keseluruhan perusahaan, yang, sebagai peraturan, sangat lemah berhubung (atau tiada hubungan antara mereka).

Apakah jenis penunjuk ini wujud? Indeks boleh dikelaskan mengikut kaedah pengiraan, keluarga dan pengarang. Setiap jenis akan dipertimbangkansecara berasingan.

Penunjuk tertua

Pada mulanya, mari kita sentuh hari-hari yang lalu. Indeks pertama yang digunakan secara meluas telah dicipta oleh Charles Dow pada tahun 1884. Ia dikira berdasarkan sebut harga 11 syarikat pengangkutan terbesar yang disenaraikan di bursa saham AS. Pada tahun 1896, ia telah direka bentuk semula dan mula mencerminkan keadaan perusahaan perindustrian yang sudah terbesar di Amerika Syarikat.

Agak terkenal ialah indeks S&P 500, yang memfokuskan pada 500 syarikat teratas di AS secara keseluruhan. Ia dicipta pada tahun 1923, tetapi versi moden muncul pada tahun 1957. Kedua-dua ini, kerana ketepatan data yang diproses yang tinggi, diiktiraf sebagai indeks dunia utama, walaupun ia ditujukan terutamanya kepada Amerika Syarikat. Kenapa begitu? Hakikatnya ialah bilangan terbesar syarikat terbesar dari segi peratusan terletak di Amerika Syarikat. Dan pengaruh besar negeri ini di seluruh planet mendorong ramai untuk mengiktiraf Dow dan S&P 500 sebagai indeks saham utama dunia yang menunjukkan arah aliran baru muncul.

Mengapa ia diperlukan?

Jika kita mempertimbangkan kes umum, maka indeks dunia ialah penunjuk yang mana pelabur boleh mencirikan sendiri kelajuan dan arah umum pergerakan syarikat dalam industri tertentu atau keseluruhan ekonomi. Berdasarkan data ini, keputusan dibuat tentang tempat untuk melabur wang. Perubahan juga boleh memaklumkan tentang kesan peristiwa tertentu.

Mari kita lihatcontoh kecil. Katakan harga minyak naik. Apa yang akan berlaku di pasaran dalam kes ini? Nilai syarikat yang mengekstrak minyak juga akan mula berkembang. Ini, sudah tentu, contoh yang sangat mudah dan primitif, tetapi ia memberikan pemahaman tentang jenis perkara yang boleh dinilai oleh indeks. Terdahulu dikatakan mengenai jenis indeks. Mari kita kembali kepada mereka lagi.

Kaedah pengiraan

Salah satu yang tertua menyediakan carian bagi min aritmetik. Jika kita bercakap tentang indeks saham dunia yang menggunakan pendekatan ini, kita harus menyebut Dow Jones. Ia dikira berdasarkan harga saham purata wajaran. Tetapi dari masa ke masa, ketidaksempurnaan kaedah ini menjadi jelas. Apa yang membuatkan dirinya dirasakan paling ketara ialah syarikat menerbitkan bilangan saham yang berbeza. Akibatnya, keadaan sebenar telah diputarbelitkan dengan ketara. Benar, terdapat kelebihan di sini, kerana indeks sedemikian dibezakan oleh kesederhanaan pengiraan dan kelajuan tindak balas terhadap turun naik dalam harga saham dan bon. Akibatnya, apabila krisis berlaku, mereka akan mengetahuinya dengan cepat.

Alternatif kepada pendekatan ini ialah menggunakan min aritmetik berwajaran. Contohnya ialah Indeks Aithmetik Komposit Garis Nilai. Dalam kes ini, harga setiap saham didarabkan dengan pekali tertentu sepadan dengan bahagiannya dalam jumlah nilai indeks.

Pendekatan terakhir yang menonjol ialah pencarian min geometri. Contohnya ialah FT 30.

Keluarga dan pengilangindeks

Konsep ini diperkenalkan untuk penunjuk yang dikira oleh satu organisasi. Sebagai contoh, kita boleh mengingati agensi penarafan Standard &Poor's, yang menilai bukan sahaja 500 syarikat terbesar, malah negara. Pertukaran individu juga mempunyai keluarga mereka sendiri (NASDAQ, MICEX, RTS, Indeks Sektor DAX 100 dan banyak lagi). Berkenaan dengan pengilang, kita boleh mengatakan bahawa mereka sekali lagi boleh menjadi agensi apabila organisasi yang berkaitan sedang menyusunnya. Ia juga dibentuk oleh pertukaran individu.

Kesimpulan

Indeks dunia ialah alat pelaburan yang penting untuk sebilangan besar orang dan organisasi. Jika kita bercakap tentang keadaan Persekutuan Rusia, maka dua ciri ciri harus dibezakan di sini:

1. Rusia belum lagi menjadi negara yang menjadi tuan rumah pemain global utama.
2. Disebabkan dasar sekatan oleh Kesatuan Eropah dan Amerika Syarikat, terdapat trend mengikut mana agensi penarafan dan bursa saham mula mencipta penunjuk baharu yang tidak termasuk keadaan hal ehwal di Rusia Persekutuan. Secara rasmi, ini bertujuan untuk melindungi pelabur daripada pengaruh negara, yang berada dalam pengasingan separa antarabangsa, dan pelaburan dalam aset berisiko.

Indeks dunia boleh berguna walaupun bagi mereka yang baru merancang untuk membina portfolio pelaburan mereka untuk mempunyai lebih banyak peluang untuk kehidupan percuma pada masa hadapan.