Pembiayaan luaran dan pembiayaan dalaman perusahaan: jenis, klasifikasi dan ciri

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 10:36

Dalam proses menganalisis keputusan yang berkaitan dengan struktur modal, pemimpin syarikat beroperasi dengan konsep seperti sumber dalaman dan luaran pembiayaan perusahaan.

Kategori dana masuk ini adalah relevan untuk hampir setiap organisasi. Bergantung pada skop aktivitinya, pembiayaan luaran dan pembiayaan dalaman digunakan dalam perkadaran yang berbeza. Kadang-kadang cukup untuk menarik jumlah yang agak kecil daripada pelabur dan pemiutang, dalam kes lain bahagian terbesar modal syarikat adalah dana yang dipinjam. Artikel ini akan menerangkan sumber utama pembiayaan perniagaan luaran dan dalaman. Selain itu, ciri dan contoh mereka akan diberikan, kelebihan dan kekurangan akan diserlahkan.

Apakah itu pembiayaan luar dan pembiayaan domestik?

Pembiayaan domestik dipanggilsara diri semua perbelanjaan untuk pembangunan syarikat (apabila menggunakan pendapatan sendiri). Sumber pendapatan sedemikian boleh:

• Keuntungan bersih yang diterima hasil daripada menjalankan aktiviti kewangan dan ekonomi.
• Penjimatan susut nilai.
• Akaun perlu dibayar.
• Tempah dana.
• Dana yang diperuntukkan untuk perbelanjaan masa hadapan.
• Pendapatan tertunda.

Contoh pembiayaan dalaman ialah pelaburan keuntungan dalam pembelian peralatan tambahan, pembinaan bangunan baharu, bengkel atau bangunan lain.

Pembiayaan luaran melibatkan penggunaan dana yang diterima dari luar syarikat.

Ia boleh disediakan oleh pengasas, rakyat, negeri, organisasi kewangan dan kredit atau syarikat bukan kewangan. Kunci kepada kejayaan operasi sesebuah perusahaan, pembangunan dan daya saingnya terletak pada gabungan sumber pembiayaan dalaman dan luaran yang betul dan cekap. Nisbah dana sendiri dan dana yang dipinjam bergantung pada bidang aktiviti syarikat, saiz dan rancangan strategiknya.

Jenis pembiayaan

Selain dibahagikan kepada dua kumpulan utama, sumber pembiayaan dalaman dan luaran diklasifikasikan dengan lebih terperinci.

Domestik:

• Disebabkan untung bersih.
• Caj susut nilai.
• Jualan aset percuma.
• Pendapatan daripadahartanah untuk disewa.

Luar:

• Dana pelaburan.
• Pinjaman (pinjaman, pajakan, nota janji hutang).

Dalam amalan, sistem bercampur paling kerap digunakan: kedua-dua pembiayaan perniagaan luaran dan dalaman.

Apakah itu pembiayaan domestik?

Hari ini, syarikat sendiri terlibat dalam pengagihan keuntungan, yang jumlahnya secara langsung bergantung pada sejauh mana operasi perniagaan menguntungkan dan keberkesanan dasar dividen.

Berdasarkan fakta bahawa pengurus berminat dengan penggunaan dana yang paling rasional yang mereka gunakan, mereka memastikan bahawa faktor yang paling penting diambil kira:

• Rancangan untuk pembangunan selanjutnya syarikat telah dilaksanakan.
• Kepentingan pemilik, pekerja, pelabur diperhatikan.

Dengan kejayaan pengagihan kewangan dan pengembangan skala aktiviti perniagaan syarikat, keperluan untuk pembiayaan tambahan dikurangkan. Ini menunjukkan perhubungan yang mencirikan sumber pembiayaan dalaman dan luaran.

Matlamat kebanyakan pemilik perniagaan adalah untuk mengurangkan kos dan meningkatkan keuntungan, tidak kira apa jenis dana yang digunakan.

Aspek positif dan negatif menggunakan sumber kewangan anda sendiri

Pembiayaan luaran dan pembiayaan dalaman, serta keberkesanannya, dicirikan oleh betapa mudah dan menguntungkannya untuk digunakan oleh pengurusjenis wang tunai ini.

Kelebihan pembiayaan dalaman yang tidak dapat dipertikaikan, sudah tentu, adalah ketiadaan keperluan untuk membayar kos untuk mendapatkan modal dari luar. Juga amat penting ialah keupayaan pemilik untuk mengekalkan kawalan syarikat.

Antara kelemahan yang wujud dalam pembiayaan domestik, yang paling ketara ialah ketidakmungkinan aplikasi praktikalnya. Contohnya adalah insolvensi dana tenggelam. Mereka hampir kehilangan kepentingannya sepenuhnya disebabkan oleh jumlah pengurangan dalam kadar susut nilai di kebanyakan perusahaan domestik (dalam sektor perindustrian). Jumlah mereka tidak boleh digunakan untuk membeli aset tetap baharu. Malah pengenalan susut nilai dipercepatkan tidak menyelamatkan keadaan, kerana ia tidak boleh digunakan pada peralatan yang wujud sekarang.

Apakah yang tersembunyi di bawah istilah "sumber pembiayaan luar"?

Dengan kekurangan dana sendiri, pemimpin perniagaan terpaksa menggunakan pinjaman atau pelaburan kewangan.

Seiring dengan kelebihan jelas pendekatan ini (keupayaan untuk meningkatkan jumlah perniagaan atau membangunkan kawasan pasaran baharu), terdapat keperluan untuk memulangkan dana yang dipinjam dan membayar dividen kepada pelabur.

Mencari pelabur asing selalunya menjadi "talian hayat" bagi banyak perniagaan. Walau bagaimanapun, dengan peningkatan bahagian pelaburan sedemikian, kemungkinan kawalan oleh pemilik perusahaan berkurangan dengan ketara.

Kredit dan spesifikasinya

Kredit sebagai instrumen pembiayaan luaran menjadi jalan keluar yang paling mudah diakses oleh pemilik syarikat jika sumber dalaman ternyata tidak solven. Pembiayaan luar belanjawan firma sepatutnya mencukupi untuk meningkatkan jumlah pengeluaran, serta mengembalikan dana yang diperoleh dengan faedah terakru dan dividen.

Pinjaman ialah sejumlah wang yang diberikan oleh pemberi pinjaman kepada peminjam dengan syarat memulangkan wang yang dikeluarkan dan peratusan yang dipersetujui untuk hak menggunakan perkhidmatan ini.

Keanehan menggunakan dana kredit untuk membiayai syarikat

Manfaat pinjaman:

• Kekhususan bentuk kredit pembiayaan ialah kebebasan relatif peminjam mengenai permohonan jumlah yang dikeluarkan kepadanya (ketiadaan syarat tambahan).
• Selalunya, untuk mendapatkan pinjaman, pemilik syarikat memohon kepada bank yang memberi perkhidmatan kepada syarikat tertentu, jadi proses mempertimbangkan permohonan dan mengeluarkan dana adalah agak cepat.

Kelemahan menarik pinjaman:

• Selalunya, pinjaman dikeluarkan kepada perusahaan untuk tempoh yang singkat (sehingga tiga tahun). Jika strategi firma adalah untuk menjana keuntungan jangka panjang, tekanan ke atas obligasi kredit menjadi terlalu besar.
• Untuk menerima dana secara kredit, syarikat mestisediakan deposit bersamaan dengan jumlah yang dikehendaki.
• Kadangkala syarat untuk pinjaman ialah keperluan bank untuk membuka akaun, yang tidak selalunya memberi manfaat kepada syarikat.

Kedua-dua sumber pembiayaan perniagaan luaran dan dalaman harus digunakan secara rasional dan sewajarnya, kerana tahap keuntungan perusahaan dan daya tarikannya kepada pelabur bergantung padanya.

Pajakan: definisi, syarat dan ciri

Pemajakan ialah kompleks pelbagai bentuk teknik keusahawanan yang bermanfaat untuk pemajak dan pemajak, kerana ia membenarkan yang pertama meluaskan sempadan aktiviti, dan yang kedua mengemas kini komposisi aset tetap.

Syarat perjanjian pajakan lebih liberal daripada memberi pinjaman, kerana ia membenarkan pemilik perniagaan bergantung pada pembayaran tertunda dan melaksanakan projek berskala besar tanpa pelaburan kewangan yang besar.

Pajakan tidak menjejaskan baki dana sendiri dan dana yang dipinjam, iaitu, ia tidak melanggar nisbah yang mencirikan pembiayaan luaran / dalaman perusahaan. Atas sebab ini, ia tidak menjadi penghalang untuk mendapatkan pinjaman.

Adalah menarik bahawa apabila membeli peralatan di bawah syarat perjanjian pajakan, syarikat mempunyai hak untuk tidak meletakkannya pada kunci kira-kira sepanjang tempoh dokumen. Oleh itu, pengurus mempunyai peluang untuk menjimatkan cukai kerana aset tidak meningkat.

Kesimpulan

Pembiayaan luaran dan pembiayaan domestikperusahaan melibatkan penggunaan pendapatan mereka sendiri atau mengumpul dana yang dipinjam daripada pemberi pinjaman, rakan kongsi dan pelabur.

Untuk kejayaan operasi syarikat, adalah amat penting untuk mengekalkan nisbah optimum bagi jenis pembiayaan ini, serta perbelanjaan yang rasional dan wajar bagi sebarang sumber.