Analisis pasaran asas. Analisis teknikal dan asas
Analisis pasaran asas. Analisis teknikal dan asas

Video: Analisis pasaran asas. Analisis teknikal dan asas

Video: Analisis pasaran asas. Analisis teknikal dan asas
Video: Пробовали АРГЕНТИНСКИЕ ЗАКУСКИ с моим отцом-аргентинцем 😋🍫 | Тест на вкус аргентинских лакомств 🇦🇷 2024, Mac
Anonim

Analisis asas ialah satu set kaedah yang membenarkan meramalkan peristiwa dalam pasaran atau dalam segmennya di bawah pengaruh faktor dan peristiwa luaran. Ramalan tepat mengenai perubahan pasaran membolehkan pemain membuat keputusan yang tepat untuk mendapatkan faedah maksimum daripada turun naik tersebut. Turun naik yang disebabkan oleh peristiwa yang mempengaruhi politik dan ekonomi di peringkat makro dikaji melalui analisis asas.

Seorang pemain yang berjaya dalam pasaran mata wang dan saham, sebagai peraturan, menjalankan analisis teknikal dan asas yang mendalam tentang penunjuk makroekonomi yang mempengaruhi perkembangannya. Semakin mendalam kajian tentang komponen asas pasaran, semakin rendah risiko peserta. Tugas utama analisis yang digunakan adalah untuk menentukan kawasan yang paling menarik untuk pelaburan.

analisis asas
analisis asas

Berita

Berita yang mempengaruhi pasaran boleh dibahagikan secara bersyarat kepada:

  • ekonomi;
  • politik;
  • khabar angin dan jangkaan;
  • force majeure.

Seterusnya, berita ekonomi dan politik boleh dibahagikan kepada peristiwa yang dijangka dan tidak dijangka. Berita yang dijangkakan termasuk berita yang diumumkan bahawadimasukkan dalam kalendar ekonomi.

Tempoh sah

Kesan berita dan peristiwa di pasaran mungkin mempunyai tempoh masa yang berbeza, tetapi pasaran bertindak balas terhadap sebarang berita hampir serta-merta, menyemak nisbah harga dan pada masa hadapan, peristiwa yang telah berlaku hanya boleh menyokong trend sedia ada. Oleh itu, spekulasi pasaran mengenai berita hanya mungkin dalam tempoh masa yang singkat, sehingga pasaran kembali menemui kedudukan yang stabil.

analisis asas pasaran saham
analisis asas pasaran saham

Kalendar ekonomi

Memandangkan fakta bahawa kebanyakan berita ekonomi telah menetapkan tarikh keluaran yang telah ditetapkan, peniaga di pasaran menggabungkannya ke dalam kalendar khas. Ia membawa elemen ketertiban ke dalam pasaran yang sememangnya huru-hara, membolehkan anda membuat persediaan untuk acara itu dan memberikannya penilaian awal. Tarikh dimasukkan dalam kalendar ekonomi:

  • penerbitan pelaporan statistik mengikut negeri;
  • penyata kewangan pemain terbesar dalam pasaran;
  • berkuatkuasanya undang-undang yang diterima pakai yang mengubah syarat untuk menjalankan perniagaan;
  • Ucapan pemimpin negara, ketua bank negara dan institusi kewangan besar;
  • acara lain yang diumumkan yang mungkin menjejaskan keadaan pasaran.

Syarat awal untuk analisis

Analisis asas mudah pasaran boleh, sebagai anggaran pertama dalam jangka masa yang singkat, mengandaikan bahawa jika tiada berita, pasaran adalah stabil dan arah aliran amnya berterusan. Oleh itu, faktor utama yang mempengaruhimengenai kejadian turun naik dan, dengan itu, menerima keuntungan spekulatif daripada turun naik ini, adalah berita (peristiwa). Selain itu, lebih banyak berita dan peristiwa yang tidak dijangka, lebih banyak turun naik pasaran yang boleh ditimbulkan. Setiap ahli perniagaan, menjalankan analisis pasaran asas, ingin mengelakkan risiko dan kerugian serta berminat dengan keuntungan tambahan daripada turun naik.

analisis teknikal dan fundamental
analisis teknikal dan fundamental

Faktor ekonomi

Untuk menjalankan analisis asas, kami mengkaji faktor yang menunjukkan keadaan umum ekonomi, seperti:

  • trend KDNK - dengan pertumbuhan KDNK, mata wang negara dan aset di wilayah negeri semakin kukuh;
  • belanjawan negara, saiz terancang dan sebenar lebihan atau defisitnya;
  • imbangan pembayaran dan perdagangan, nisbah eksport kepada import;
  • indeks harga pengguna dan borong, kadar inflasi;
  • data pengangguran;
  • Indeks pengeluaran perindustrian dan stok, penunjuk lain keadaan ekonomi.

Terdapat berpuluh-puluh indeks dan penunjuk makroekonomi yang berbeza. Bagi pemain dalam pasaran, semua isyarat yang diberikan oleh perubahan dalam indeks ini membawa maklumat penting, setelah mempelajarinya, anda boleh menentukan strategi tingkah laku anda dengan betul untuk mengelakkan kerugian dan membuat keuntungan.

Berita ekonomi, sebagai peraturan, dijangka - penganalisis cuba meramalkan nilai indeks dan penunjuk sebelum ia muncul. Hanya dalam kes sisihan kuat nilai sebenar daripada ramalan, pengalaman pasaranperubahan ketara.

Faktor politik

Perubahan kerajaan, keputusan pilihan raya, kenyataan pemimpin negeri, penerimaan undang-undang dan berita politik lain dipertimbangkan oleh analisis asas dari sudut pandangan kesan ke atas ekonomi dan meramalkan perubahan pasaran yang disebabkan oleh peristiwa ini. Kesimpulan daripada perjanjian antara negeri, peraturan bukan pasaran bagi ekonomi boleh memberi impak yang besar pada keseluruhan iklim ekonomi di negeri dan di negara yang menjadi rakan kongsi strategik utamanya.

Berita politik termasuk mogok, konflik bersenjata, perubahan dalam struktur politik dan peristiwa lain. Kesan mereka terhadap ekonomi boleh membawa pelbagai akibat. Walaupun, sebagai peraturan, kejutan politik utama mencemaskan pelabur dan membawa kepada keputusan negatif untuk ekonomi secara keseluruhan. Krisis politik biasanya disertai dengan kegawatan ekonomi dan sebaliknya.

analisis asas sekuriti
analisis asas sekuriti

Khabar angin menjejaskan jangkaan

Penyebaran khabar angin boleh memberi kesan yang besar kepada pemain pasaran. Adalah jangkaan orang yang ingin memaksimumkan keuntungan yang boleh meningkatkan pelaburan dalam sektor ekonomi tertentu atau dalam syarikat tertentu. Pada masa yang sama, jangkaan sedemikian membawa kepada perubahan dalam struktur pasaran. Risiko peserta bermain khabar angin sangat tinggi, tetapi jika pertaruhan itu betul, maka keuntungan untuk pelaburan sedemikian adalah hebat.

Force Majeure

Bencana alam besar yang menyebabkan kemusnahan perusahaan perindustrian, jalan rayakomunikasi dan kemudahan infrastruktur lain, membawa perubahan dalam keadaan ekonomi di wilayah bencana. Bencana buatan manusia boleh mengubah iklim pelaburan syarikat individu dan industri secara keseluruhan. Analisis asas membolehkan anda menentukan arah aliran dalam ekonomi di bawah pengaruh faktor yang tidak dijangka tersebut. Ia digunakan bukan sahaja untuk mengkaji pasaran secara keseluruhan, tetapi juga untuk bidang pelaburan tertentu. Anda boleh menganalisis keadaan di perusahaan, dalam industri, segmen pasaran tertentu. Bidang aplikasi yang paling maju ialah yang akan dibincangkan di bawah.

Analisis asas pasaran pertukaran asing

Berita dan peristiwa dalam ekonomi selalunya memberi impak yang besar pada mata wang negara. Dengan mengkaji kesan peristiwa, analisis asas pasaran pertukaran asing bertujuan untuk meramalkan pengukuhan atau kelemahan mata wang negara dalam pasangan dagangan. Jika berita yang sama mempunyai kesan positif pada mata wang pertama pasangan dan negatif pada kedua, maka pengukuhan mata wang pertama terhadap kedua adalah jelas. Faktor penting dalam pasaran pertukaran asing ialah kadar diskaun bank negara, terutamanya negara yang kukuh dari segi ekonomi.

Analisis asas pasaran kewangan dan pergerakan mata wang menggambarkan banyak proses yang berlaku dalam ekonomi global dan membolehkan anda meramalkan pergerakan harga untuk mencapai keuntungan maksimum dalam dunia perdagangan yang sentiasa berubah. Pada masa yang sama, adalah penting untuk mengambil kira sifat kitaran pembangunan ekonomi.

Semasa tempoh kemelesetan, apabila pengeluaran disekat,kadar faedah jatuh, permintaan pengguna berkurangan, pengangguran meningkat, mata wang negara kehilangan daya tarikannya. Pelabur pasaran pertukaran asing akan cuba mengekalkan simpanan mereka dalam mata wang yang lebih stabil. Tetapi harus diingat bahawa tempoh kemelesetan digantikan oleh genangan dan pertumbuhan, kemudian pemain dalam pasaran pertukaran asing mendapat keuntungan mereka.

Analisis asas pasaran mata wang dalam situasi jangka pendek dan ramalan perkembangannya menggunakan elemen analisis teknikal. Keadaan rata (stagnant) tidak menarik untuk pemain pertukaran mata wang. Analisis fundamental-teknikal adalah berdasarkan penggunaan alat pemodelan matematik. Untuk itu, kaedah pemprosesan data matematik dan anggarannya terlibat.

analisis asas pasaran mata wang
analisis asas pasaran mata wang

Analisis pasaran saham asas

Berdagang dalam saham, serta sekuriti lain, memerlukan kajian mendalam. Analisis asas pasaran sekuriti adalah berdasarkan isyarat yang sama seperti keseluruhan ekonomi. Walau bagaimanapun, dalam kes ini, spesifik industri memainkan peranan penting, kerana bagi kebanyakan industri isyarat yang sama boleh mempunyai kesan berbilang arah.

Analisis asas pasaran saham memerlukan pemahaman mendalam tentang fenomena yang berterusan, baik di peringkat makro dan mikro. Jadi, sebagai contoh, kesukaran yang dihadapi dalam penjualan barangan tertentu boleh menyebabkan peningkatan dalam jualan barangan yang menggantikannya, untuk mengalihkan tumpuan pelabur pada pasaran saham.

Analisis asas saham perusahaan adalah berdasarkan kajian mendalam tentang negerikeadaan ekonomi semasa, prospek pembangunan industri. Ia harus mengambil kira keadaan kewangan perusahaan, imbangan pembayaran, sumber manusia.

Analisis asas sekuriti memerlukan kelayakan tertinggi daripada peniaga, rasa intuitif untuk perubahan pasaran. Setelah mengkaji faktor-faktor ini, pelabur membuat keputusan mengenai pemerolehan atau penjualan saham syarikat dalam pasaran saham. Hanya analisis asas pasaran saham membolehkan pelabur bergantung pada membuat keputusan yang betul untuk mengaut keuntungan.

Analisis antara pasaran

Satu syarat penting untuk kesimpulan analisis yang betul ialah pemahaman tentang hubungan rapat antara pasaran yang berbeza dan segmennya. Trend yang telah timbul dalam mana-mana pasaran atau dalam segmennya tidak dapat tidak membawa kepada turun naik umum. Magnitud turun naik sedemikian adalah berkaitan dengan kepentingan dan integrasi bahagian pasaran ini ke dalam keseluruhan proses ekonomi.

Pada masa yang sama, arah aliran swasta dan umum mungkin tidak bertepatan - pertumbuhan dalam satu sektor ekonomi boleh menyebabkan kemerosotan dalam sektor lain dan memberi kesan buruk kepada ekonomi secara keseluruhan. Sebagai contoh, kejatuhan harga tenaga jauh daripada memberi kesan yang jelas terhadap sektor individu ekonomi dan ekonomi negeri.

Dalam keadaan sedemikian, walaupun terdapat penurunan dalam industri pengeluaran tenaga dan industri yang berkaitan dengan peruntukannya, mungkin terdapat peningkatan dalam pengguna sumber ini. Dan hanya jika bahagian pengeluaran tenaga dalam ekonomi negeri adalah besar, ini boleh membawa kepada kesukaran yang ketara dalam keadaan keseluruhan dalam pasaran negara, menyebabkan penurunan permintaan pengguna dankesolvenan di semua peringkat. Oleh itu, peristiwa yang sama dalam sektor pasaran yang berbeza boleh membawa kepada akibat yang tidak jelas.

analisis teknikal asas
analisis teknikal asas

Kesukaran analisis

Analisis asas adalah berdasarkan peristiwa yang mempengaruhi proses ekonomi, tetapi apabila menganalisis pasaran, seseorang mesti menyedari sepenuhnya hakikat bahawa harga pasaran dicipta oleh semua peserta, dan pembentukannya tertakluk kepada banyak faktor subjektif, yang boleh menjadi agak tidak dijangka dari sudut pandangan piawaian analisis. Lagipun, setiap pemain dalam pasaran menilai secara individu berita yang diterima, dan hanya keseluruhan keputusan semua pemain akhirnya membentuk keseimbangan bekalan dan permintaan dan, dengan itu, harga.

Semua peserta pasaran, walaupun sebelum acara itu, berdasarkan khabar angin, pengalaman mereka, pendapat pakar, sedang bersedia untuk perubahan dan, mengikut jangkaan mereka, tukar sebut harga terlebih dahulu. Pemain individu bertindak balas secara berbeza terhadap berita yang sama, kadangkala membuat keputusan yang bertentangan - ini membawa kepada fakta bahawa berita yang sangat penting pun kadangkala tidak menyebabkan perubahan ketara dalam sebut harga dan harga. Analisis sedemikian sangat memakan masa, kerana ia mesti mengambil kira reaksi semua pemain pasaran terhadap berita tersebut. Kita boleh menganggap bahawa analisis asas ialah satu disiplin yang mengkaji kesedaran kolektif pemain pasaran.

analisis asas pasaran kewangan
analisis asas pasaran kewangan

Penilaian isyarat yang betul

Indeks saham dan indeks penunjuk keadaan ekonomi adalah bersifat bersepadu dan hanya mencerminkantrend umum dalam ekonomi dan pasaran. Untuk analisis terperinci dan membuat keputusan, adalah perlu untuk mengkaji semua keadaan yang boleh menjejaskan keputusan. Bukan tanpa alasan bahawa orang yang mendapat keuntungan daripada urus niaga di bursa saham dipanggil pemain, kerana pada akhirnya, nasib, bakat dan keupayaan untuk menilai dengan betul isyarat pasaran tersebut bahawa kajian analisis asas memainkan peranan penting dalam kerja mereka (dan mungkin walaupun dalam seni perdagangan saham).

Disyorkan: