Deposit, kerugian dan pendapatan syarikat pelaburan

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2024-01-02 14:00

Apabila wang percuma muncul dalam dompet, anda boleh berfikir tentang melabur. Bagi pelabur jangka panjang, rancangan perniagaan dibangunkan, dan bayaran balik projek dikira. Adalah lebih sukar bagi orang Rusia biasa untuk membuat keputusan mengenai arah pelaburan. Cabarannya bukan sahaja untuk menjana pendapatan, tetapi juga untuk meminimumkan risiko kerugian.

Deposit pelaburan

Ramai orang Rusia membuka akaun bank. Dengan deposit, anda boleh mendapat pendapatan yang stabil, tetapi kecil. Dalam kes terbaik, jumlah faedah akan meliputi inflasi dan membolehkan anda menyimpan simpanan peribadi. Kelemahan ini membuatkan pelabur mencari instrumen yang menguntungkan, seperti deposit pelaburan. Ia terdiri daripada dua bahagian: deposit bank asas dan pelaburan tambahan dalam dana bersama (mutual investment fund). Syarikat menggunakan dana ini untuk berdagang di bursa saham.

Dana bukan kerajaan pencen juga menerima pendapatan pelaburan. Wang yang dipindahkan oleh orang yang diinsuranskan digunakan untuk membeli sekuriti. Pendapatan yang diterima diagihkan antara dana dan pelanggan.

Ciri

Jangan mengelirukan akaun pelaburan individu (IIA) dan deposit pelaburan. Dalam kes pertama, pelanggan secara bebas menguruskan semua operasi dalam pasaran saham. Dalam kes kedua, pelanggan memindahkan wang untuk kegunaan sementara kepada bank, tetapi dia sendiri memilih instrumen di mana dana itu akan dilaburkan. Selain itu, institusi kewangan secara bebas memutuskan dalam bahagian apa untuk mengagihkan keuntungan. Untuk mula menerima pendapatan daripada aktiviti pelaburan, anda perlu mula melabur sekurang-kurangnya 100 ribu rubel. Walau bagaimanapun, syarikat tidak menjamin keuntungan bersih. Hasil daripada operasi, anda boleh mendapat untung dan rugi. Intipati operasi adalah bahawa syarikat itu mengumpul dana daripada modal beberapa pelabur, melaburkannya dalam pasaran saham. Keuntungan yang terhasil diagihkan di kalangan pelabur, syarikat ditinggalkan dengan peratusan imbuhan pengurus.

Faedah deposit

Berikut ialah beberapa faedah deposit tersebut:

• Selepas tamat kontrak, pelanggan dijamin menerima jumlah deposit permulaan.
• Hasil daripada projek melebihi peratusan deposit bank.
• Untuk memuktamadkan kontrak, cukup dengan mengemukakan pasport, permohonan dan melabur wang.
• Jika ada keperluan mendesak, maka pada bila-bila masa anda boleh menamatkan kontrak dan memulangkan dana yang dilaburkan.

Keburukan deposit

Kecacatan:

• Jika berlaku penamatan awal kontrak, anda boleh mengeluarkan hanya keseluruhan jumlah deposit (walaupun anda memerlukan ⅓). Faedah atas urus niaga tidak dikenakan.
• Jika transaksi ternyata tidak menguntungkan, maka sebagai tambahan kepada kehilangan pendapatan pelaburan, pelanggan dalam apa jua keadaan membayar komisen syarikat pengurusan.
• Tempoh maksimum kontrak dengan Kanun Jenayah ialah 12 bulan.
• Tiada faedah terakru pada bahagian deposit perjanjian. Adalah mustahil untuk menambah jumlah deposit awal.
• Pemanjangan kontrak tidak disediakan. Anda hanya boleh membuka akaun baharu.
• Keuntungan terakru pada akhir kontrak. Cukai 13% dibayar ke atas pendapatan.

Untuk siapa?

Setelah menganalisis semua kelebihan dan kekurangan deposit, kita boleh membuat kesimpulan bahawa pelaburan dan pendapatan pelaburan sesuai untuk mereka yang suka mengambil risiko, memperoleh wang dari pasaran saham, tetapi masa yang terhad. Atau pelabur baru yang belum mempunyai kemahiran perdagangan. Alat ini tidak sesuai untuk pelabur konservatif yang tidak membenarkan kemungkinan kehilangan dana dan individu yang ingin melabur wang terakhir mereka.

Di mana dan bagaimana saya boleh membuka akaun?

Anda boleh menjadi pelabur dengan membuka akaun dengan bank atau syarikat pelaburan. Organisasi ini mempunyai keperluan yang berbeza untuk bakal pelabur. Hanya warganegara dewasa dan penduduk Persekutuan Rusia boleh membuka akaun dan menerima pendapatan daripada syarikat pelaburan (pembayaran cukai mesti pergi ke perbendaharaan Rusia). Jumlah deposit tidak boleh melebihi pelaburan dalam dana bersama, jika tidak, urus niaga akan berlakutidak menguntungkan UK. Apabila melabur sejumlah besar dana, penyata pendapatan tambahan akan diperlukan.

Apakah IC lakukan?

Syarikat pelaburan ialah organisasi yang melabur wang dalam aset untuk meningkatkannya. Dana boleh dimiliki dan ditarik daripada bank dan pelabur. Tidak seperti dana bersama, IC mempunyai pendaftaran sah, lesen dan aktiviti mereka dikawal di peringkat perundangan.

Sebelum melabur dana untuk menjana pendapatan, syarikat pelaburan menganalisis pasaran: mereka mengkaji konjunktur, dinamik harga aset, situasi politik dan memantau kadar pertukaran. Iaitu, semua penunjuk yang boleh mempengaruhi harga dianalisis.

Pendapatan syarikat pelaburan mungkin termasuk bukan sahaja keuntungan daripada urus niaga dalam pasaran saham, tetapi juga komisen daripada menjalankan operasi pembrokeran. Lagipun, hanya mereka yang mempunyai lesen untuk berbuat demikian boleh menjadi ahli RZB. Broker bertindak sebagai perantara antara pasaran dan pelabur. Mereka menyediakan akses kepada sebut harga dan menjamin keselamatan transaksi. Mereka mengenakan bayaran untuk perkhidmatan ini. Untuk meletakkan dana di pasaran saham, IC perlu menggunakan perkhidmatan perantara atau membeli lesen pembrokeran.

Pendapatan dana pelaburan juga termasuk keuntungan daripada penggabungan dan pengambilalihan. Pengambilalihan satu syarikat oleh syarikat lain berlaku untuk menyatukan kepentingan, untuk membentuk peserta pasaran yang berpengaruh. IC diperoleh oleh organisasi lain untuk tujuan tersebutjualan semula. Hakikatnya, sekiranya berlaku penggabungan, harga modal syarikat adalah lebih rendah daripada harga pasaran. Jika anda menjualnya secara bahagian, anda boleh untung.

Bagaimana untuk memilih IC?

Kejayaan operasi sebahagian besarnya bergantung pada pilihan syarikat pelaburan. Di pasaran Rusia, sudah lama terdapat organisasi yang sedang membangun dengan mantap dan membawa keuntungan kepada pelabur mereka. Untuk memilih syarikat yang betul yang akan menguruskan wang, adalah penting untuk mempertimbangkan beberapa faktor.

Analisis sebanyak mungkin maklumat di tapak web syarikat. Khususnya, beri perhatian kepada tempoh aktiviti dan tarikh pendaftaran. Biasanya data ini diterbitkan pada halaman utama atau dalam bahagian "Perihal Kami". IC pertama di Rusia muncul pada tahun 1992. Jika tapak menunjukkan tarikh yang lebih awal atau ia tidak tersedia sama sekali, maka adalah lebih baik untuk mengecualikan syarikat daripada memantau.

Dokumen pendaftaran juga mesti diterbitkan di tapak. Ketiadaannya adalah panggilan bangun.

Sebilangan kecil pelabur menunjukkan bahawa syarikat itu baru-baru ini muncul di pasaran, belum mendapat pengalaman dalam menjalankan operasi yang menguntungkan. Oleh itu, adalah lebih baik untuk memberi perhatian kepada organisasi yang mempunyai bilangan pelabur yang besar.

Lebih banyak cara untuk mendeposit dan mengeluarkan dana yang disediakan oleh syarikat, lebih selesa dan menguntungkan untuk bekerjasama dengannya. Sesetengah pelabur lebih suka pindahan bank, yang lain - kad, yang lain - sistem elektronik.

Walaupun tiada syarikat boleh menamakan pendapatan pelaburan bersih daripada urus niaga, ia mesti menunjukkan peratusan anggaran. Purata keuntungan transaksi untuk setiap aset dipaparkan di tapak web.

Pelaporan terbuka. Bilangan penipu dalam pasaran kewangan sentiasa meningkat, terutamanya semasa krisis, apabila orang ramai mencari cara untuk membuat wang. Oleh itu, sebelum membuat urus niaga, anda harus membiasakan diri dengan pelaporan syarikat untuk memastikan anda tidak bekerjasama dengan MLM (pemasaran pelbagai peringkat), tetapi dengan IC. Jika dokumen ini tidak dibentangkan di tapak, maka ia mesti disediakan oleh pekerja syarikat atas permintaan pelanggan.

Semak butiran hubungan di tapak: alamat pejabat, nombor telefon, e-mel. Syarikat terbuka juga memaparkan maklumat tentang pemimpin, foto, idea mereka.

Kos IC

Setelah menangani bagaimana pendapatan syarikat pelaburan terbentuk, kami beralih kepada isu kos. Kos pelaburan ialah kos yang ditanggung oleh entiti undang-undang dalam menjalankan aktivitinya. Perbelanjaan ini adalah untuk pembelian aset dan pembentukan portfolio dengan kadar pulangan yang diperlukan. Apabila membeli sekuriti, pelabur membayar nilai muka, perkhidmatan broker dan bank untuk pemindahan itu. Ini adalah kos berubah. Pemalar termasuk sewa premis, pembayaran pentadbiran lain, gaji pekerja IC, dll. Pelaburan itu sendiri diklasifikasikan sebagai perbelanjaan langsung, kerana ia adalah aktiviti utama untuk IC.

Struktur perbelanjaan pelaburan:

• wajib (contohnya, pembelian sekuriti, kos pemindahan wang);
• tidak langsung (cth perundingan pra-urusan);
• tersembunyi (contohnya, perbelanjaan yang disebabkan oleh penamatan awal kontrak denganpelanggan);
• tidak dibayar balik (semua kos lain).

Penilaian IC

Mengikut semua parameter di atas, pakar menyusun senarai syarikat yang aktif membangun sepanjang 2018 dan memperoleh reputasi yang baik.

Nama	Arah
"Russ-Invest"	Perkhidmatan broker, perdagangan dalam talian, pertukaran asing, pelaburan modal teroka, dsb.
"TeleTrade"	Forex, dagangan segerak, pelaburan, dsb.
Simex	Deposit dalam talian
"GH - Capital AM"	Pelaburan, pembrokeran
E3 Pelaburan	Pelaburan hartanah

Syarikat ini secara konsisten menjana pulangan tinggi ke atas projek pelaburan.

Di mana hendak melabur?

Pada 2017, adalah mungkin untuk memperoleh 7.22% daripada jumlah awal untuk deposit dalam dana bersama. Dana bon dan ekuiti menunjukkan dinamik pertumbuhan yang baik. Pengurangan kadar utama sebanyak 2.25 p.p. menyebabkan kenaikan harga bagi sekuriti.

Pelaburan yang paling menguntungkan ternyata adalah deposit dalam euro, yang dikeluarkan dalam rubel. Bagi tahun ini, pulangan pelaburan ialah 8.76%. Ini disebabkan oleh dinamik tinggi kadar pertukaran (dari 63.8 hingga 69.1 rubel).

Semua orang yang ingin mendapatkan wang secara nyata dan spekulatifpasaran boleh melabur dalam IC. Tiga syarikat menunjukkan hasil terbaik pada 2017:

1. "BCS". Kumpulan kewangan "BrokerCreditService" selama 22 tahun kewujudan telah menjadi peneraju pasaran broker Rusia. Lebih 250 ribu orang telah pun menggunakan perkhidmatan IC tersebut. Kebolehpercayaan yang tinggi juga disahkan oleh penarafan maksimum Agensi Penarafan Kebangsaan AAA. Pelanggan FC "BCS" boleh menggunakan perkhidmatan perunding peribadi untuk memilih aset atau membeli penyelesaian pelaburan siap sedia.
2. "FINAM". JSC "IK FIAM" adalah broker terbesar di pasaran Rusia. Lebih daripada 400,000 pelanggan telah menilai kualiti pengurusan amanah, pelaburan dalam dana bersama, produk dengan pulangan terjamin. Syarikat melabur semua dana yang dilaburkan dalam "Deposit+" dalam bon pinjaman persekutuan, yang membawa sehingga 29% setahun. Hanya pelanggan yang telah melabur 300 ribu rubel boleh menggunakan perkhidmatan tersebut. selama 12 bulan.
3. "Modal VTB". IC terbesar menguruskan dana entiti undang-undang dan individu, termasuk PF, yayasan amal, syarikat insurans dan organisasi kawal selia sendiri. Senarai aset sangat luas: daripada bon kepada produk berstruktur. Walau bagaimanapun, hanya dana bersama yang tersedia untuk pelabur swasta.

Pengiraan pendapatan pelaburan

Kadar pulangan ditentukan secara relatif, iaitu, ia menunjukkan berapa banyak pendapatan yang akan dibawa oleh satu unit kewangan yang dilaburkan. Dengan nilai mutlak adalah mustahil untuk menilai keberkesanan projek. Sebagai contoh, pelaburan membawa masuk $100. Dan berapa banyaktelah dilaburkan? $1,000 atau $10,000? Rasakan perbezaannya?

Pulangan tahunan

Dg=D × 365 / n, di mana

• D - jumlah keuntungan projek;
• n - bilangan hari dalam tempoh pengebilan.

Pendapatan syarikat pelaburan daripada transaksi spekulatif:

Ds=(Kos Akhir - Kos Permulaan) / Kos Permulaan × 100%.

Contoh. Syarikat itu melabur $1,000 dalam saham. Selepas 30 hari, dia menjualnya dengan harga $1,300. Keuntungan ialah:

D=(1300 - 1000) / 1000 × 100%=30%.

Pendapatan tetap

IC boleh mengakru pendapatan di bawah skim faedah mudah, iaitu membayar keuntungan secara bulanan. Atau tambahkan jumlah faedah terkumpul kepada modal tetap. Dalam kes pertama, formula minat mudah digunakan:

Dg=Jumlah keuntungan projekBilangan tempoh.

Sebagai contoh, jika syarikat membayar 10% setiap suku tahun, maka pendapatan tahunan ialah:

Dg=10%4 (suku tahun)=40%.

Dalam kes kedua, formula faedah kompaun digunakan:

Dg=((1 + Hasil / 100%)n - 1) × 100%.

Sebagai contoh, IC membayar faedah setiap suku tahun:

Dg=((1 + 10% / 100%)4 - 1) × 100%=46, 41%.

Iaitu, dalam keadaan yang sama, pendapatan daripada projek pelaburan sekiranya pelaburan semula keuntungan akan lebih tinggi.

Kadar berubah

Dalam amalan, keuntungan IC dalam jangka panjang berbeza-beza. Aset yang sama untuk tahun itu boleh membawa keuntungan dan kerugian. Untuk mengira kewanganhasil transaksi, formula digunakan:

Dg=((1 + D₁ / 100%) × (1 + D₂ / 100%) ×…× (1 + D_{n / 100%) - 1) × 100%, di mana}

D₁, D₂, D_{n - Keuntungan IC untuk bulan/suku;}

n - bilangan tempoh dalam setahun.

Sebagai contoh, melabur dalam saham yang dibawa:

• Suku tahun saya - 15% keuntungan (100% + 15%);
• S2 - 5% kerugian (100% - 5%);
• QIII - 45% keuntungan (100% + 45%);
• IV suku tahun - 5% keuntungan (100% + 5%).

Hasil untuk tahun ini ialah:

((1.15 × 0.95 × 1.45 × 1.05) - 1) x 100%=66.33%

Jika pelaburan awal ialah $1000, maka pada penghujung tahun keuntungan ialah $663.3.

Bagaimana untuk melindungi pendapatan pelaburan NPF?

Pada 2018, program untuk melindungi pelanggan NPF mula beroperasi di pasaran pencen. Tujuannya adalah untuk melindungi dana pelanggan daripada kerugian kewangan akibat penamatan awal kontrak. Sekiranya pelanggan memindahkan dana simpanan selama tiga tahun, maka semua pendapatan yang diterima dijamin oleh kerajaan. Tetapi sekiranya berlaku penamatan awal kontrak, pendapatan pelaburan bersih "terbakar". Bagaimanakah keadaan ini boleh dielakkan?

Sentiasa ada perantara antara pelanggan dan PF - bank, broker, ejen. Melalui merekalah majoriti rakyat Rusia mengetahui tentang kemungkinan mengumpul simpanan pencen. Skim jualan adalah berdasarkan ejen. Yang terakhir menerima 1.3-1.5 ribu rubel untuk pelanggan yang tertarik. Oleh itu, kewajipan untuk memaklumkan orang yang diinsuranskan tentang risiko kerugian pelaburanpendapatan daripada simpanan pencen jatuh ke atas ejen. Adakah seseorang itu ingin membuat kontrak selama 5 tahun jika dia mengetahui tentang kehilangan pendapatan? Kebanyakan akan menolak. Oleh itu, tidak semua ejen memberitahu pelanggan tentang potensi risiko. Akibatnya, Bank Negara, PFR dan NPF kerap menerima aduan daripada orang yang diinsuranskan. Walaupun konflik terletak pada model pemerolehan pelanggan, yang terakhir diwajibkan untuk mengkaji syarat kontrak secara terperinci.

Kesimpulan

Kos pelaburan dan pulangan amat sukar untuk diramalkan. Walaupun syarikat menjalankan analisis pasaran terperinci sebelum membuat perjanjian, keadaan ekonomi boleh berubah secara mendadak. Di samping itu, seseorang tidak sepatutnya melupakan keadaan force majeure, sebagai contoh, pulangan segera modal oleh pelabur besar. Walaupun terdapat risiko yang ketara, pendapatan pelaburan bersih biasanya melebihi keuntungan daripada deposit. Oleh itu, masuk akal untuk melabur dalam IC yang telah membuktikan diri mereka dalam pasaran.