Evolusi sistem monetari dunia secara ringkas. Peringkat evolusi sistem monetari dunia

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 10:36

Evolusi sistem mata wang dunia dipandu oleh penunjuk pembiakan. Ia ditentukan oleh peringkat utama pembangunan bukan sahaja dunia, tetapi juga ekonomi negara. Ada kalanya, prinsip sistem monetari dunia mula bercanggah dengan struktur ekonomi dunia, tidak sepadan dengan pengagihan sumber antara pusat utama. Ini membawa kepada kemunculan krisis MVS. Percanggahan mata wang timbul akibat percanggahan antara prinsip struktur mekanisme dunia dan perubahan keadaan pengeluaran, perdagangan dan pengagihan kuasa dunia. Evolusi sistem monetari dunia, yang akan diterangkan secara ringkas di bawah, ditentukan oleh keperluan negara dan ekonomi dunia, keperluan untuk mengubah penjajaran kuasa. Hanya fleksibiliti dan kebolehubahan, keupayaan untuk menyesuaikan diri dengan situasi instrumen kewangan dan menyediakan asas kepada kewujudan dan pembangunan masyarakat moden.

Elemen utama: evolusi sistem monetari global

MVS telah mengatasi laluan berduri pembentukannya sebelum menggunakan format moden. Untuk keseluruhanDalam sejarah panjang pembangunannya, prinsip sistem telah berubah 4 kali, yang disertai dengan keputusan persidangan antarabangsa yang berkaitan. Nama struktur itu sendiri juga telah ditukar, yang mula sepadan dengan nama bandar tempat persidangan itu diadakan.

Mari kita pertimbangkan peringkat evolusi sistem monetari dunia:

• Sistem Paris 1867, dikenali sebagai "standard emas". Setiap mata wang negara dicirikan oleh kandungan emas, bermula dari mana pertukaran dibuat untuk mata wang atau emas lain. Terdapat kadar pertukaran terapung.
• Sistem Genoa 1922, dikenali sebagai "standard emas". Selain rizab emas, setiap mata wang di dunia disokong oleh mata wang negara ekonomi terkemuka, terutamanya paun sterling British.
• Sistem Bretton Woods 1944, dikenali sebagai "standard dolar". Prasyarat untuk pembentukan sistem adalah pembangunan aktif Amerika dalam tempoh selepas perang. Emas digunakan dalam kuantiti terhad.
• Sistem Jamaica 1976-78, dikenali sebagai "Special Credit Measures Standard". SDR bertindak dalam format aset (entri khusus dalam akaun IMF). Pengenalan SDR dijelaskan oleh keinginan semua negara di dunia untuk memastikan kestabilan dalam aspek penyelesaian bersama antarabangsa.

Gold Standard

Evolusi sistem mata wang dunia bermula dengan "standard emas", yang beroperasi dari 1867 hingga 20-an abad ke-20. Pembentukan struktur kewangan adalah secara spontan. Dorongan utama untuk MVS Parisberkhidmat sebagai revolusi perindustrian abad ke-19 dan pengembangan perdagangan antarabangsa pada standard syiling emas. Ciri-ciri utama sistem kewangan ialah peruntukan berikut:

• Sokongan emas tetap mata wang negara.
• Emas memainkan peranan sebagai alat pembayaran universal dan wang dunia.
• Wang kertas yang dikeluarkan oleh Bank Negara telah ditukar dengan emas tanpa sekatan. Pertukaran adalah berdasarkan pariti emas. Sisihan kadar pertukaran dibenarkan dalam had pariti monetari, yang membentuk kadar tetap.
• Dalam edaran antarabangsa, bersama-sama dengan emas, paun sterling telah diiktiraf.
• Bekalan wang dalaman sepadan dengan rizab emas negeri, yang secara automatik mengawal imbangan pembayaran negeri-negeri.
• Defisit dalam imbangan pembayaran telah dilindungi oleh emas.
• Emas bebas untuk bergerak antara negeri.

Peringkat pembangunan ini bukanlah yang paling cekap, bukan puncak yang akhirnya dicapai oleh evolusi sistem monetari dunia. Sistem monetari Paris mengalami ketidakpatuhan terhadap peraturan peserta dalam pasaran kewangan global. Aliran emas antara negeri tidak selalu berlaku. England memegang kedudukan negara kewangan utama, mengawal bukan sahaja faedah bank, tetapi juga aliran emas. Sebab utama kejayaan pembangunan "standard emas" bukanlah keberkesanannya sebagai sistem, tetapi pembangunan ekonomi dunia yang tenang dalam tempoh sebelum perang.

Standard pertukaran emas

Peringkat-peringkat evolusi sistem monetari dunia termasuk penguasaan "standard emas", yang berlaku dari tahun 1922 hingga 30-an. Selepas Perang Dunia Pertama telah meletihkan dirinya dan semua hubungan ekonomi asing antara negara-negara dipulihkan, ia menjadi perlu untuk membentuk MVS baru. Pada persidangan di Genoa, timbul persoalan bahawa negara-negara kapitalis tidak mempunyai cukup emas untuk menyelesaikan hubungan dalam segmen penyelesaian perdagangan asing dan transaksi lain. Sebagai tambahan kepada emas dan pound British, ia telah memutuskan untuk memperkenalkan dolar Amerika ke dalam edaran. Dua mata wang memainkan peranan sebagai instrumen pembayaran antarabangsa dan menerima tajuk moto. Sistem ini telah diterima pakai oleh Jerman dan Australia, Denmark dan Norway. Dari segi prinsipnya, sistem itu hampir sepenuhnya sepadan dengan pendahulunya, sistem Paris. Pariti emas dikekalkan, dan peranan wang dunia masih diamanahkan kepada emas. Pada masa yang sama, evolusi sistem mata wang dunia membawa kepada fakta bahawa wang kertas negara tertentu ditukar bukan dengan emas, tetapi untuk mata wang lain, dipanggil moto, yang kemudiannya ditukar dengan jongkong emas.

Pembentukan kebergantungan pertama

Sistem mata wang dunia dan evolusinya, khususnya penggunaan "piawaian peranti emas", membawa kepada pembentukan pergantungan pertama beberapa negara kepada negara lain. Terdapat hanya dua format untuk menukar mata wang negara dengan emas. Ini adalah langsung, bertujuan untuk pound dan dolar, yang memainkan peranan sebagai moto, dan tidak langsung, untuk mata wang lain dalam sistem ini. AIM ini menggunakan mata wang terapung disatukanbaiklah. Melalui penggunaan campur tangan pertukaran asing, negara-negara di dunia diwajibkan untuk menyokong sebarang penyelewengan mata wang negara. Pengagihan emas dan rizab pertukaran asing antara negeri-negeri yang menjadi asas kepada pembentukan perhubungan.

Standard pertukaran emas bukanlah MVS utama untuk masa yang lama. Selepas pembubaran krisis 1929-1922, sistem itu musnah sepenuhnya. Sudah pada tahun 1931, Great Britain telah meninggalkan piawaian emas sepenuhnya dan menurunkan nilai paun sterling. Akibatnya, beberapa negeri Eropah, termasuk India, Mesir dan Malaysia, mengalami kejatuhan mata wang negara berikutan hubungan kukuh dengan England dari segi ekonomi. Pada tahun 1936, Jepun dan Perancis meninggalkan standard emas. Pada tahun 1933, di Amerika, selari dengan keengganan untuk menukar wang kertas dengan emas, eksport wang kertas ke luar negara telah dilarang dan nilai dolar menurun sebanyak kira-kira 41%. Tempoh ini, yang evolusi sistem kewangan dunia akan diingati sejak sekian lama, menjadi detik peralihan kepada peredaran mata wang wang yang tidak boleh ditukar dengan emas, dengan kata lain, dana kredit.

Dollar Standard

Di bandar Bretton Woods pada tahun 1944, 44 negara di dunia berkumpul di persidangan antarabangsa. Persetujuan telah dicapai mengenai pembentukan struktur terkawal kadar pertukaran berkorelasi. Sistem ini berlangsung dari 1944 hingga 1976. Ciri utamanya ialah:

• Peranan wang dunia pergi kepada emas. Secara selari, mata wang seperti dolar dan paun telah digunakan.
• Terbentukinstitusi kewangan jenis antarabangsa: Tabung Kewangan Antarabangsa (IMF) dan Bank Dunia untuk Pembinaan Semula dan Pembangunan (IBRD). Tugas utama organisasi adalah untuk mengawal selia hubungan kewangan di dunia antara negara anggota sistem. Semua negara anggota IMF secara automatik menjadi ahli Bank Dunia.
• Sistem kadar boleh laras telah diperkenalkan, yang membolehkan sama ada mengekalkan kadar pertukaran pada tahap yang sama, atau membetulkannya dengan persetujuan terdahulu dengan IMF. Ia telah dirancang untuk menetapkan kadar pada tahap yang akan membolehkan negeri-negeri berkembang dengan berkesan kerana kelebihan perdagangan antarabangsa dan aliran modal. Sekiranya tiada peluang untuk melaksanakan program ini, kursus telah disemak semula.
• Tambatan dolar kepada emas. Evolusi sistem monetari dunia (dibincangkan secara ringkas dalam artikel ini) telah membawa kepada fakta bahawa semua negara telah berusaha untuk mempunyai rizab dolar. Hanya Amerika yang berhak menukar mata wang untuk logam berharga itu pada harga $35 per auns. Selebihnya negeri mengumumkan kadar mata wang mereka dalam emas atau dolar, menyokong mereka dengan membeli atau menjual dolar yang sama dalam pasaran mata wang.
• Pembentukan dana rizab antarabangsa. Sumbangan rizab setiap negeri ditentukan oleh jumlah perdagangan antarabangsa dan sepadan dengan 1/4 daripada emas atau dolar dan 3/4 daripada mata wang negara. Bahagian dalam dana itu yang secara langsung menjejaskan jumlah yang dibenarkan bagi pinjaman mata wang asing daripada IMF.

Situasi di dunia semasa tempoh "Dollar Standard"

Evolusi sistem mata wang dunia, yang boleh dipertimbangkan secara ringkas mengenai contoh piawaian yang berlaku dalam masa, telah membawa kepada fakta bahawa dalam tempoh "standard dolar" arah pembangunan dunia ekonomi mula ditetapkan oleh negeri-negeri "tujuh besar". Mereka menyumbang kira-kira 44.8% undi. Amerika memiliki 18% dan Rusia 2.8%. Ini membentuk keanehan bahawa Amerika dan negeri lain dari "tujuh" boleh secara langsung mempengaruhi penerimaan atau penolakan sebarang keputusan. Sejak kemunculan struktur ini, jumlah sumber material yang cukup besar telah diperuntukkan untuk pembangunan sejumlah besar negara.

Evolusi sistem monetari dunia: jadual struktur pinjaman semasa tempoh "standard dolar"

Negara	Saiz pinjaman (bilion dolar)
Rusia	13, 8
Korea Selatan	15, 2
Mexico	9, 1
Argentina	4, 1
Indonesia	2, 2

Walaupun prospek sistem itu, ia tidak bertahan lama kerana perbezaan asas antara ekonomi negara dan ekonomi dunia. Permulaan kejatuhan sistem itu disebabkan oleh defisit sistem pembayaran Amerika, yang memindahkan dolar dalam bentuk mata wang rizab dunia. Menjelang 1986, defisit luar AS ialah $1 bilion. Walaupun toleransi keadaan, fenomena itu telahakibatnya. Pada tahun 1971, Presiden Nixon enggan mengaitkan mata wang negara kepada emas, kerana masyarakat menjangkakan penurunan nilai mata wang dan mula aktif membeli emas, yang mana Amerika, selaras dengan kewajipannya, terpaksa menjual. Dolar dibebaskan untuk terapung, era "standard dolar" telah meletihkan sepenuhnya.

Standard Ukuran Kredit Khas

Evolusi sistem monetari dunia, yang dibincangkan secara ringkas dalam artikel, tidak berhenti, dan "standard langkah pinjaman khas" menggantikan "standard dolar". Ia telah diterima pakai antara 1976 dan 1978 dan sedang digunakan secara aktif hari ini. Ciri-ciri utama sistem mata wang Jamaica boleh dianggap sebagai peruntukan berikut:

• Peninggalan utama standard emas.
• Demonetisasi emas diterima secara rasmi. Peranan logam berharga sebagai alat pembayaran global telah dibatalkan.
• Pariti emas diharamkan.
• Bank pusat telah mengekalkan hak untuk membeli dan menjual emas sebagai komoditi biasa pada harga yang ditetapkan dalam pasaran bebas.
• Penggunaan standard SDR, yang boleh digunakan sebagai wang dunia, dan juga digunakan sebagai asas untuk mengira kadar pertukaran, aset rasmi. SDR digunakan secara aktif untuk penyelesaian antarabangsa dengan mengorbankan kemasukan akaun dan sebagai unit akaun IMF.
• Peranan mata wang rizab diberikan kepada dolar AS dan markah Jerman, paun sterling dan franc Switzerland, yen Jepun dan franc Perancis.
• Kadar pertukaran terapung, terbentuk padapasaran pertukaran asing melalui penawaran dan permintaan.
• Negeri mempunyai hak untuk menetapkan rejim secara bebas untuk kadar pertukaran mata wang negara.
• Fluktuasi kekerapan tidak terkawal.
• Pembentukan blok format mata wang tertutup, yang dianggap sebagai peserta IMF, telah menjadi undang-undang. Contoh menarik bagi kategori pendidikan ini ialah Sistem Kewangan Eropah (EUR).

Sistem monetari dunia: evolusi bukan linear

Sistem monetari dunia mengikut urutan kejadiannya membawa kepada pembentukan sistem monetari Eropah, yang bertindak sebagai satu set hubungan ekonomi yang berkaitan dengan fungsi mata wang negara dalam integrasi ekonomi Eropah. EMU ialah komponen penting dalam keseluruhan MMU. Strukturnya merangkumi tiga komponen utama:

• ECU Piawaian yang diterima pakai pada tahun 1979 yang mentakrifkan bentuk rizab ECU baharu yang bertindak sebagai seiring 12 mata wang Eropah.
• Kadar pertukaran terapung percuma dengan julat sisihan dalam 15%, ke atas dan ke bawah. Mekanisme untuk kadar pertukaran dan campur tangan telah dibentuk.

Unit akaun yang dibuat secara buatan seperti SDR dan ECU tidak boleh digunakan sebagai mata wang sebenar yang timbul akibat penyepaduan beberapa negeri. Sejak 1999, 11 daripada 15 negeri telah bersetuju untuk memperkenalkan satu unit kewangan tunggal - euro. Sudah pada tahun 2002, negara-negara yang bersetuju menerima pakai mata wang baru telah disepadukan sepenuhnya ke dalamzon Eropah dan meninggalkan sepenuhnya mata wang mereka.

Apakah kriteria yang mesti dipenuhi oleh ahli Zon Euro?

Evolusi sistem monetari dunia, dalam susunan kronologi, yang dibincangkan di atas, bukan sahaja mempunyai struktur linear. Cabang ialah EBU, yang boleh disertai oleh mana-mana negara di dunia yang memenuhi beberapa kriteria:

• Pertumbuhan inflasi di negara ini tidak boleh melebihi 1.5% lebih tinggi daripada nilai penunjuk yang sama di wilayah tiga negeri dengan peningkatan minimum dalam kos barangan dan perkhidmatan.
• Defisit belanjawan di negara ini sepatutnya kurang daripada 3% daripada KDNK.
• Hutang awam hendaklah dalam lingkungan 60% daripada KDNK.
• Kadar pertukaran mata wang negara dalam tempoh 2 tahun tidak boleh melintasi koridor yang ditetapkan oleh piawaian EMU (+/- 15%).

Sistem mata wang, ciri negara perindustrian, mengawal bukan sahaja urus niaga monetari, tetapi juga aliran tunai dalaman. Ini adalah penyelesaian yang paling praktikal di dunia hari ini. Pada masa yang sama, evolusi sistem mata wang dunia dan masalah mata wang moden saling berkait rapat, kerana ia berasal dari sumber yang sama.

Menghubungkan IFS dan sistem kewangan negara

Evolusi sistem mata wang dunia, yang dibincangkan secara ringkas dalam artikel ini, bermula dengan struktur yang berfungsi secara spontan berdasarkan emasstok, dan dimodenkan secara beransur-ansur menjadi struktur tertumpu dan terkawal, yang berdasarkan sumber bahan kredit kertas. Pembangunan IAM berjalan selangkah demi selangkah, dengan julat 10 tahun, dengan peringkat dominan dalam pembentukan struktur monetari negara. Dalam ekonomi domestik, struktur monetari secara beransur-ansur berubah daripada standard syiling emas kepada standard jongkong emas, kemudian kepada standard pertukaran emas, dan akhirnya datang kepada sistem kredit kertas, di mana peranan utama adalah milik dana kredit.

Ciri	Sistem Paris (1967)	Sistem genoese (1922)	Bretton Woods (1944)	Sistem Jamaika (1976-1078)	Sistem Kewangan Eropah (sejak 1979)
Asas	Emas ialah standard syiling	Syiling Emas Standard	Syiling Emas Standard	SDR Standard	Standard: ECU (1979 - 1988), Euro (sejak 1999)
Aplikasi emas sebagai mata wang dunia	Penukaran mata wang kepada emas. Pariti emas. Emas sebagai rizab dan cara pembayaran.	Penukaran mata wang kepada emas. Pariti emas. Emas sebagai rizab dan cara pembayaran.	Mata wang ditukar kepada emas. emaspariti dan emas kekal sebagai kaedah pembayaran utama.	Demonetisasi emas diumumkan secara rasmi	Lebih daripada 20% daripada rizab dolar emas digabungkan. Emas digunakan untuk peruntukan ECU dan pelepasan. Rizab emas dinilai terlalu tinggi pada nilai pasaran.
Mod Kursus	Kadar mata wang berubah-ubah dalam "titik emas"	Kadar mata wang berubah-ubah tanpa merujuk kepada "titik emas"	Kadar pertukaran dan pariti tetap (0.7 – 1%)	Kerajaan negeri secara bebas memilih rejim kadar pertukaran	Kadar pertukaran terapung dalam julat (2, 25 – 15%) dikenakan kepada negara yang belum menyertai euro.
Dasar institusi	Persidangan	Persidangan, mesyuarat	IMF ialah badan peraturan mata wang antara negeri	Mesyuarat, IMF	EFS, EMI, ECB

Mari kita ringkaskan bagaimana sistem mata wang dunia. Jadual di atas akan membolehkan anda menjejaki peringkat utama evolusi.