Kontrak CFD: apakah itu?

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2024-01-07 21:00

Kontrak CFD ialah perjanjian mengenai perbezaan nilai kontrak selepas ia selesai antara harga pembukaan dan penutupannya, yang melibatkan dua pihak dalam pertukaran.

Konsep CFD

Apabila menterjemah singkatan ini daripada bahasa Inggeris, anda boleh mendapatkan bahawa CFD ialah "kontrak untuk perbezaan". Sejarahnya menjangkau lebih dua dekad. Tetapi ia telah mendapat populariti paling baru baru-baru ini.

Kontrak jenis ini menjamin bahawa perbezaan antara harga pembukaan dan penutupan akan diselesaikan antara penjual dan pembeli.

Sebagai pembelian, saham, indeks saham, barang boleh bertindak. Manakah antara pihak dalam kontrak ini yang akan menerima keuntungan, dan yang mana - kerugian, bergantung pada harga pembukaan dan penutupan.

Penjelasan

Mari kita pertimbangkan kontrak CFD. Ini akan menjadi contoh penjelasan. Katakan bahawa penjual dan pembeli bersetuju bahawa salah seorang daripada mereka akan membayar perbezaan harga antara yang wujud padahari ini dan yang akan dipasang pada aset ini, selepas masa tertentu, yang dinyatakan dalam kontrak ini.

Pendapatan boleh diterima oleh pembeli jika harga aset meningkat dalam tempoh masa tertentu. Dalam kes ini, penjual membayar harga barang kepada pembeli pada masa kontrak berakhir, serta margin, iaitu perbezaan antara harga awal dan akhir. Jika tidak, pembeli membayar perbezaannya. Dengan kontrak ini, anda boleh membuka kedudukan pendek dan panjang.

Seperti yang anda lihat daripada penjelasan di atas, jenis transaksi yang dipertimbangkan adalah serupa dengan yang dipanggil niaga hadapan. Tetapi pada masa yang sama, kontrak CFD tidak mempunyai tarikh tetap untuk menyelesaikan transaksi.

Apabila menggunakan objek yang dimaksudkan, anda boleh mendapat keuntungan yang tinggi kerana leverage disediakan. Yang terakhir memungkinkan untuk membuat urus niaga untuk jumlah sedemikian yang berkali-kali melebihi deposit keselamatan. Oleh itu, pada dasarnya, kontrak ini memberi peluang untuk membeli secara kredit. Seperti mana-mana pinjaman lain yang serupa, anda perlu membayar faedah pada akaun dagangan anda.

Alat ini memungkinkan untuk menarik peniaga ke pasaran dengan permodalan yang kecil, tetapi dengan keupayaan untuk menjana wang secara mudah, yang mempunyai pengalaman dan pengetahuan tertentu dalam perniagaan ini.

Perspektif sejarah

Kontrak berkenaan muncul kira-kira dua dekad yang lalu di London, terima kasih kepada Smith New Court. Kemunculannya disebabkan oleh dua sebab:

• ada undang-undang yang sangat mengehadkan leverage;
• cukai telah diperkenalkan ke atas perdagangan sekuriti.

Memandangkan sekuriti tidak benar-benar dimiliki oleh pihak-pihak, bayaran di atas tidak perlu dibayar dan leverage margin untuk urus niaga ini boleh menjadi apa-apa.

Pada penghujung abad yang lalu, GNI menawarkan pelanggannya penggunaan CFD saham yang didagangkan di Bursa Saham London melalui platform dagangannya. Dari masa ke masa, faedah tawaran yang dipersoalkan telah menjadi jelas kepada pemain lain juga. Syarikat kewangan Eropah lain telah mengikuti laluan ini.

Hari ini, jenis urus niaga di pasaran British ini adalah kira-kira 25% daripada perolehan saham.

Oleh itu, kontrak CFD ialah urus niaga yang membenarkan kami membatalkan had leverage margin, serta mengelak daripada membayar cukai ke atas operasi dagangan dengan sekuriti.

Aspek positif dan negatif objek yang sedang dipertimbangkan

Perdagangan CFD mengandaikan bahawa anda tidak mempunyai aset sebenar, sementara anda berpotensi menerima pendapatan daripada dinamik harga untuknya. Jenis kontrak ini membolehkan anda melindung nilai risiko, yang melibatkan pembukaan urus niaga bertentangan untuk memastikan keuntungan daripada pergerakan harga.

Margin untuk membuka dagangan agak rendah dan tidak melebihi 10% daripada harga kontrak.

Tidak perlu menunggu pengesahan tempahan dibuka di bursa.

Pelaburan dipelbagaikan, tidak perlu membuka akaun di syarikat lain sekiranya berdagang di pasaran berbeza.

Perdagangan boleh dijalankan pada harga yang sama disokong oleh spekulator lain.

Bekerja dengan kontrak yang berkenaan boleh dijalankan di seluruh dunia. Syarat utama ialah akses kepada rangkaian Internet global.

Kelemahan kontrak ini adalah sama seperti yang biasa bagi pasaran sekuriti secara keseluruhan - spekulasi. Dengan CFD, terdapat keperluan untuk membayar spread secara tetap, baik semasa membuka dan menutup transaksi. Peniaga tidak boleh menerima sebarang dividen ke atas aset tersebut kerana dia bukan pemilik aset tersebut.

Akaun kecil yang terakhir membawa risiko yang besar untuknya.

Perbezaan antara CFD dan saham

Seorang pelabur yang bekerja dengan CFD tidak boleh mengambil bahagian dalam mengundi, menghadiri mesyuarat pemegang saham, kerana dia sebenarnya tidak memiliki aset ini.

CFD dibeli dan dijual dalam sistem perdagangan broker yang sama.

Kontrak ini didagangkan dengan leveraj, jadi jika kedudukan itu dipindahkan ke hari lain, pelabur membayar komisen pembrokeran tambahan kerana menggunakan dana yang dipinjamnya.

Perbezaan peratusan positif dikreditkan ke akaun pedagang dengan kedudukan CFD pendek, tetapi yang kedua memerlukan dia membayar dividen, manakala ia terakru kepadanya dengan kedudukan panjang.

Cara kontrak CFD berfungsi

Semasa operasi transaksi, bahagian tertentu deposit pedagang kekal sebagai cagaran, yang akan menampung kemungkinan kerugian. Jumlah ini adalah pada akaun pedagang, dinamiknya bergantung pada harga aset.

Margin untuk berdagang saham adalah berkali-kali lebih tinggi daripada itu untuk kontrak CFD.

Membuka kedudukan disertai dengan kerugian pada akaun pedagang, yang sama dengan spread semasa dalam pasaran. Jika harga mula menurun, ini akan membawa kepada dinamik berkadar terus dari segi tunai percuma dalam akaun, yang akhirnya memerlukan sama ada mendepositkan dana tambahan untuk mengekalkan tahap margin yang diperlukan, atau menutup kedudukan. Jika kedua-dua syarat tidak dipenuhi, maka tindakan terakhir berlaku secara automatik.

Perbandingan kontrak CFD dan instrumen Forex

Kesimpulan urus niaga yang dipertimbangkan dalam pasaran pertukaran asing baru mula mendapat momentum.

Mari kita bandingkan CFD Forex dengan instrumen yang tersedia di bursa ini.

Persamaan antara mereka:

• perdagangan dijalankan melalui Internet menggunakan terminal dagangan;
• mungkin untuk mempelbagaikan portfolio untuk menginsuranskan terhadap potensi kerugian;
• bertujuan untuk keuntungan spekulatif;
• tidak perlu membayar cukai apabila mengeluarkan wang daripada akaun dagangan;
• ada leverage yang perlu anda bayar untuk menggunakan;
• antara harga pembeliandan menjual ada spread;
• keluar ke pasaran antarabangsa disediakan oleh syarikat broker yang sama;
• aplikasi analisis asas adalah relevan.

Perbezaan antara kontrak CFD dan Forex:

• berdagang dalam kontrak yang dipersoalkan hanya boleh dilakukan semasa sesi Amerika, manakala Forex berfungsi sepanjang masa pada hari bekerja;
• Forex bermain pada pasangan mata wang, dan pada kontrak CFD ia dimainkan pada pelbagai aset dan komoditi;
• tahap leverage maksimum pada pertukaran mata wang adalah lebih tinggi berbanding jenis urus niaga yang dipertimbangkan;
• Risiko dalam CFD jauh lebih rendah daripada Forex.

Strategi Perdagangan

Seperti yang telah kami ketahui, CFD ialah perjanjian antara penjual dan pembeli bahawa salah seorang daripada mereka akan menerima keuntungan dan seorang lagi kerugian.

Strategi paling mudah untuk menjana pendapatan adalah seperti berikut:

• short - seorang peniaga membuka perjanjian untuk menjual aset pada harga tertentu; dalam kes ini, dia akan menerima pendapatan apabila harga instrumen ini menurun dalam tempoh masa tertentu pada masa hadapan;
• long - seorang peniaga membuka perjanjian untuk membeli aset; ia akan kekal dalam keuntungan jika harga aset meningkat beberapa ketika selepas pembukaan dagangan.

Kedua-dua strategi ini tidak mempunyai tarikh tamat tempohtransaksi, tetapi perlu melakukan pemindahan bulanan sambil mematuhi prinsip pengurusan wang.

Terdapat strategi lain untuk kontrak CFD:

• dagangan pasangan - pembelian serentak CFD satu aset dan penjualan aset yang lain. Instrumen dipilih dekat dalam sifat pergerakan dan psikologi. Pelaksanaan strategi ini direka bentuk untuk meratakan kerugian pada salah satu aset dengan membuat keuntungan pada aset yang lain;
• aplikasi hamparan kalendar - tawaran dibuat untuk aset yang sama dalam tempoh masa yang berbeza;
• hedging - membuka kedudukan yang mempunyai arah yang bertentangan untuk menutup urus niaga dengan kedudukan yang bertentangan atau menutup bahagian yang pertama. Ia dijalankan pada saat peningkatan risiko untuk peniaga.

Kontrak CFD di Rusia

Aktiviti broker yang bekerja dengan kontrak CFD di negara kita tidak dikawal pada masa ini. Kami hanya membenarkan pasangan mata wang yang didagangkan di Forex untuk dagangan. Sesetengah peniaga di bursa ini ingin meminta agar CFD dibenarkan dalam senarai.

Oleh itu, kontrak ini adalah terhad di negara kita, namun, jika ia dibuat dengan peniaga Forex, pelanggan boleh bergantung pada perlindungan negara.

Sesetengah peniaga memungkinkan untuk memperoleh pendapatan menggunakan urus niaga ini pada aset asas seperti minyak, emas, perak, niaga hadapan di bursa saham, saham di Bursa Saham New York.

Sebagai penutup

JadiOleh itu, kontrak CFD adalah alat yang menarik untuk pedagang pemula dan berpengalaman. Dengan bantuannya, anda boleh mula menjana pendapatan dengan dinamik harga pelbagai aset dengan modal permulaan yang kecil dan ketiadaan hak untuk benar-benar memilikinya. Tempoh sah pada akhir kontrak sedemikian tidak dinyatakan, ia ditamatkan atas permintaan salah satu pihak yang mempunyai hak sedemikian.