Dividen saham: pengiraan, bagaimana dan bila untuk menerima

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2024-01-17 19:02

Ramai orang bermimpi untuk hidup dengan pendapatan pasif - anda tidak bekerja sendiri, tetapi wang menitis. Terdapat beberapa cara untuk melakukan ini: menyewakan hartanah, mendaftarkan paten untuk ciptaan atau hak cipta buku. Terdapat cara lain: anda boleh membeli saham - bahagian dalam perniagaan dan menerima pendapatan dividen.

Apakah itu stok?

Di negara kita, membeli kepentingan dalam perniagaan orang lain tidak begitu popular. Mengikut perangkaan, hanya 2% daripada populasi memiliki sebarang saham. Sebagai perbandingan, di AS, saham dan beberapa syarikat sekaligus, dimiliki oleh setiap suri rumah kedua.

Di negara kita, sudah menjadi kebiasaan untuk menyimpan simpanan di bank, secara deposit. Dan beberapa orang berpendapat bahawa menjadi pemilik bersama perniagaan ini adalah lebih menguntungkan. Contohnya, sesiapa sahaja boleh membeli saham dalam Sberbank atau VTB.

Secara ringkasnya, saham ialah sekeping kertas yang memberi pemilik hak kepada sebahagian daripada syarikat. Walaupun stok kertas sudah ketinggalan zaman. Ia boleh dibeli 20 tahun lalu.

Hari ini semua data tentangpemegang saham disimpan secara elektronik. Setiap minit, beribu-ribu orang membeli dan menjual saham dalam talian dari komputer mereka di rumah.

Mengapa syarikat mengeluarkan saham dan bagaimanakah pelabur boleh menjana wang daripadanya?

Syarikat menerima aliran masuk tunai yang berterusan yang tidak perlu dibayar balik. Walau bagaimanapun, mulai saat itu, ia menjadi umum dan beberapa sekatan mula beroperasi untuk aktivitinya.

Pegangan kawalan berada di tangan pemilik yang menjalankan perniagaan. Selebihnya pergi ke "jualan percuma". Oleh itu, sesiapa sahaja boleh membeli sekeping Gazprom, Google atau mana-mana syarikat lain yang sahamnya didagangkan di bursa saham.

Namun, ini tidak bermakna pelabur biasa akan dapat mempengaruhi pengurusan dan membuat keputusan - sebagai peratusan daripada jumlah saham, kepentingannya terlalu kecil.

Pada masa lalu, membeli atau menjual saham merupakan prosedur yang kompleks di tingkat dagangan bursa saham. Hari ini, sesiapa sahaja boleh membeli atau menjual sebahagian daripada syarikat melalui Internet, dengan beberapa klik tetikus. Untuk melakukan ini, terdapat perantara dalam pasaran - broker.

Mereka menghantar sebut harga masa nyata - kos saham tertentu pada masa semasa. Untuk membeli atau menjual aset, cuma klik butang yang sesuai di terminal dagangan anda.

Harga saham sentiasa berubah. Jika lebih ramai pembeli, harga naik. Sebaik sahaja penjual mengambil alih, ia jatuh. Dan ia berlaku sepanjang masa.

Berikut ialah perbezaan harga saham danspekulator mendapat. Walau bagaimanapun, pelabur lebih suka menerima pendapatan pasif yang stabil dan tidak memainkan perbezaan dalam kadar.

Adalah diterima umum bahawa nilai "blue chip" - syarikat seperti Google, Coca-Cola, Gazprom dan Sberbank - sentiasa berkembang dalam jangka panjang. Dan ini bukan satu-satunya peluang untuk menjana pendapatan. Saham memberi hak untuk menerima dividen.

Syarikat membuat keuntungan setiap tahun dan sebahagian daripadanya diagihkan di kalangan pemegang saham - mereka membayar dividen. Sebagai contoh, pada 2012-2016, dividen ke atas saham Sberbank dan Gazprom telah dikhabarkan. Inilah pendapatan yang ingin diterima oleh pelabur.

Mengapa ia bermanfaat?

Saham naik dan turun. Latihan menunjukkan bahawa dalam jangka panjang peluang meneka adalah 50/50. Pelabur percaya bahawa raksasa seperti Coca-Cola atau Google tidak mungkin muflis dalam jangka pendek. Oleh itu, nilai saham mereka tidak akan jatuh kepada sifar. Lambat laun, kadar akan mula naik semula, bermakna wang itu selamat.

Ia berikutan bahawa dividen adalah sumber pendapatan pasif yang stabil dan selamat. Selain itu, saiznya bergantung pada bilangan, dan bukan pada harga saham. Anda hanya perlu memilih syarikat yang anda yakini.

Mari kita jelaskan dengan contoh. Katakan anda perlu melabur 1 juta rubel. Biarkan bahagian yang dipilih berharga 100 rubel. Sehubungan itu, anda boleh membeli 10,000 saham. Bayangkan bahawa syarikat itu memutuskan untuk membayar dividen - 5 rubel sesaham. Maka pendapatan pelabur ialah 50,000 rubel.

Harga saham jatuh kepada 50 rubel setiap satu. Kini jumlah yang sama boleh membeli 20,000 saham. Sehubungan itu, pendapatan dividen akan berjumlah 100,000 rubel.

Seperti yang anda lihat, susut nilai malah bermanfaat bagi pelabur yang melabur secara kekal dan jangka panjang, tanpa mengira pendapatan segera.

Strategi ini, khususnya, digunakan oleh pelabur terkaya di dunia - Warren Buffett. Antara lain, dia terkenal kerana membeli saham untuk tidak menjualnya.

Perkongsian biasa dan pilihan

Syarikat yang sama boleh mengeluarkan dua jenis saham: biasa dan pilihan.

Saham biasa melayakkan pemegang untuk:

• menyertai dalam membuat keputusan penting – berat pendapat pelabur adalah berkadar terus dengan bilangan saham yang dimilikinya;
• terima pendapatan dividen jika ia dibayar;
• menerima bahagian dalam harta syarikat mengikut kadar bilangan saham sekiranya pembubarannya.

Keputusan mengenai pengagihan sebahagian daripada keuntungan untuk pembayaran dividen dibuat oleh lembaga pengarah dan mesyuarat pemegang saham, yang menentukan jumlah dividen setiap saham biasa.

Berbeza dengan saham biasa, saham keutamaan menjamin pemegang pendapatan tetap dalam bentuk dividen, tanpa mengira pendapat lembaga pengarah. Walau bagaimanapun, pemegang saham tersebut tidak boleh mengambil bahagian dalam membuat keputusan mengenai pengurusan syarikat. Mereka juga tidak mengambil bahagian dalam mesyuarat agung pemegang saham.

Kelebihan penting dari keistimewaanperkongsian

Adalah penting apabila syarikat dibubarkan, pelabur pilihan akan menerima wang daripada penjualan hartanya sebelum orang lain. Ini menjamin pulangan sekurang-kurangnya sebahagian daripada dana yang dilaburkan sekiranya berlaku muflis.

Dan insurans sedemikian tidak diperlukan sama sekali. Seperti yang ditunjukkan oleh amalan, walaupun syarikat terbesar tiba-tiba boleh jatuh. Sejarah mengetahui banyak contoh seperti itu. Cukuplah untuk mengingati Lehman Brothers, Enron dan General Motors.

Ada pendapat bahawa pulangan ke atas perbezaan harga akan lebih tinggi jika anda membeli saham biasa. Walau bagaimanapun, di sini pelabur tidak mempunyai jaminan. Harga saham boleh naik atau turun pada bila-bila masa.

Menerima pendapatan dividen tetap, pemegang saham keutamaan menginsuranskan dirinya terhadap risiko ini. Pelabur pintar melabur semasa kemelesetan dengan membeli lebih banyak saham untuk jumlah yang sama. Semakin rendah kadarnya, semakin banyak saham yang akan dibeli oleh pelabur. Dan semakin tinggi pendapatan dividennya.

Bagaimana untuk mengira dividen sesaham?

Apakah itu saham boleh difahami. Untuk meneruskan, anda perlu membiasakan diri dengan dua istilah lagi: nilai tara saham dan dividen.

Apakah nilai tara sesuatu saham?

Nilai tara saham menunjukkan jumlah wang yang boleh diagihkan kepada satu saham dalam modal dibenarkan. Katakan modal dibenarkan syarikat ialah 100 juta rubel. Secara keseluruhan, 100,000 saham telah diterbitkan ke dalam edaran. Oleh itu, nilai nominal bahagian, atau nilai muka, ialah 1,000 rubel.

Walau bagaimanapun, ini tidak bermakna stok sedang didagangkan pada harga ini. Harga saham di bursa sahammungkin lebih tinggi atau lebih rendah. Ini adalah apa yang dipanggil harga pasaran, yang dibentuk oleh imbangan penawaran dan permintaan.

Apakah dividen?

Dividen - jumlah keuntungan yang syarikat memutuskan untuk berkongsi di kalangan pemegang saham, yang boleh dikaitkan dengan satu saham. Mari kita kembali kepada contoh sebelumnya. Katakan syarikat memutuskan untuk berkongsi antara pemegang saham 5% daripada keuntungan, yang jumlahnya berjumlah 30 juta rubel. Kemudian jumlah dividen ialah 1.5 juta rubel.

Kadar pertumbuhan dividen yang dibayar sesaham menentukan kadar pertumbuhan dividen saham.

Jika anda membahagikan nombor ini dengan jumlah bilangan saham tertunggak, anda akan mendapat jumlah dividen sesaham, iaitu 15 rubel.

Dividen dan nilai saham adalah penting dalam terbitan awal. Mari kita kembali kepada contoh sebelumnya. Jika ini adalah terbitan pertama dan saham dibeli pada harga nominal 1,000 rubel sesaham, maka pulangan modal yang dilaburkan ialah 1.5% setahun.

Manakah yang lebih menguntungkan: deposit bank atau dividen pada saham Sberbank?

Manakah yang lebih menguntungkan: meletakkan wang pada deposit di bank atau menjadi pemilik bersama bank ini dengan membeli sahamnya? Katakan anda perlu melabur 1 juta rubel. Mari lihat apakah pendapatan dividen yang akan diterima oleh pemegang saham biasa dan saham pilihan Sberbank dalam tempoh dari 2012 hingga 2016:

Tahun	Dividen pada saham biasa, rubel	Dividen bagi saham pilihan, rubel
2012	20800	25 900
2013	25 700	32,000
2014	32,000	32,000
2015	4 500	4 500
2016	19 700	19 700
Jumlah:	102 700	114 100

Dalam tempoh ini, kos saham biasa meningkat sebanyak 120%, iaitu, dengan menjualnya, pelabur akan menerima 2,200,000 rubel. Pada masa yang sama, nilai saham keutamaan meningkat sebanyak 101%. Pendapatan pelabur daripada jualan mereka akan berjumlah 2,010,000 rubel.

Oleh itu, pelabur yang melabur 1,000,000 rubel dalam saham biasa Sberbank pada tahun 2012 akan menerima 2,302,700 rubel pada tahun 2016. Diutamakan - 2,124,000 rubel.

Sekarang mari kita bandingkan ini dengan deposit standard dalam Sberbank yang sama, purata hasil yang dalam tempoh ini ialah 10% setahun. Mudah untuk mengira bahawa pada 2016 pelabur akan menerima balik hanya 1.5 juta rubel.

Perbezaannya jelas. Dan jika kita mengambil tempoh 15-20 tahun dan mengambil kira inflasi sebenar, maka pelabur akan kehilangan sebahagian besar pelaburan pada deposit. Tetapi wang yang dilaburkan dalam saham, sebaliknya, akan meningkat mengikut urutan magnitud.

Bilakah saham membayar dividen?

Syarikat biasanya membayar dividen pada akhir tahun kewangan. Walau bagaimanapun, terdapat juga pembayaran perantaraan: sekali setiap enam bulan atau sekali setiapsuku. Prosedur untuk mengagihkan keuntungan dan membayar dividen termaktub dalam dokumen pengasas.

Pada masa yang sama, keputusan untuk membayar dividen ke atas saham biasa dibuat oleh lembaga pengarah syarikat, berdasarkan penunjuk semasa.

Pemegang saham pilihan lebih bertuah dalam pengertian ini. Mereka boleh mengharapkan pendapatan tetap, tanpa mengira pendapat lembaga pengarah dan situasi semasa.

Adakah mungkin untuk menukar peratusan keuntungan yang dibayar sebagai dividen ke atas saham pilihan? Ya, jika anda membuat perubahan pada Piagam perusahaan.

Bagaimana dan di mana mereka menerima dividen ke atas saham?

Pembayaran dividen berlaku dalam 3 peringkat:

• syarikat mengumumkan tarikh dan jumlah pembayaran dividen secara terbuka;
• daftar pemegang saham ditutup - untuk dijamin menerima bayaran, adalah berbaloi untuk membeli saham sekurang-kurangnya 3-4 hari sebelum tarikh ini;
• dividen dibayar, selepas itu harga saham cenderung jatuh.

Biasanya, mesyuarat pemegang saham berlaku pada musim bunga atau awal musim panas - di Rusia, tempoh dari 1 Mei hingga 30 Jun ditetapkan oleh undang-undang untuk ini. Pada mesyuarat ini, jumlah dividen dan tarikh penutupan daftar pemegang saham ditentukan. Selain itu, mengikut undang-undang Persekutuan Rusia, ia tidak boleh kurang daripada 10 hari dan lebih daripada 20 hari dari tarikh mesyuarat.

Pelabur pemula sering tertanya-tanya bagaimana untuk mendapatkan dividen saham? Jika anda membeli melalui broker, anda tidak perlu melakukan apa-apa. Wang hanya akan dikreditkan ke akaun.

Pemilik saham "kertas" juga bimbangtidak berbaloi. Wang itu akan dikreditkan ke akaun bank atau kad plastik anda. Contohnya, jika pelabur membeli saham Gazprom di Gazprombank, dia akan menerima dividen pada kad bank ini.

Wang tidak akan dipindahkan dalam satu hari. Mengikut undang-undang, pembayaran boleh mengambil masa sehingga 25 hari dari tarikh tutup pendaftaran. Pemegang saham keutamaan dibayar dahulu. Dan hanya selepas mereka - pemegang saham yang lain.

Adakah saya perlu membayar cukai ke atas pendapatan dividen?

Apabila menerima dividen, anda perlu membayar cukai sebanyak 13%. Broker dalam kes ini bertindak sebagai ejen cukai. Jumlah tersebut akan dikreditkan ke akaun, tolak cukai yang dibayar oleh broker.

Walau bagaimanapun, melabur dalam saham adalah lebih selamat dan lebih menguntungkan daripada deposit bank kerana harga saham sentiasa meningkat dalam jangka masa panjang, dan inflasi yang tinggi hanya menyumbang kepada ini. Selain itu, anda tidak perlu membayar cukai ke atas keuntungan “kertas” ini sehingga ia direalisasikan, iaitu sehingga pelabur menjual saham tersebut.

Selain itu, walaupun harga jatuh, pelabur tidak akan mengalami kerugian sehingga dia menjual saham tersebut. Sebaliknya, dia boleh memanfaatkan harga yang rendah dan meningkatkan pakejnya dengan ketara.

Ringkaskan

Sebagai peraturan, pendapatan dividen tidak melebihi 5-10% setahun. Namun begitu, melabur dalam saham adalah lebih menguntungkan daripada menyimpan wang di bank. Tahap inflasi sebenar di Rusia masih tinggi. Ini menyumbang kepada pertumbuhan harga saham. Ini adalah keuntungan utama daripada pelaburan tersebut. Dan pembayaran dividen ialah bonus yang bagus.

Untuk menerimadividen perlu dipegang ke atas saham pada tarikh tutup daftar. Anda tidak perlu melakukan apa-apa lagi - wang akan dikreditkan ke akaun pembrokeran anda. Malah broker akan membayar cukai untuk anda.

Di Rusia, dividen dibayar pada musim panas. Selain itu, tidak lebih daripada 25 hari harus berlalu dari tarikh penutupan pendaftaran kepada pemindahan dana ke akaun.