UIF ialah Dana pelaburan bersama

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 10:36

Pif ialah sejenis pelaburan kolektif dana dengan keuntungan seterusnya. Dana banyak pelabur disatukan dalam satu dana dan beberapa aset diperoleh ke atasnya. Ia adalah bon, akaun logam yang dinyahperibadi, saham, deposit, hartanah, iaitu set instrumen kewangan lelaki standard yang dibenarkan oleh undang-undang. Aktiviti kakitangan dana adalah bertujuan untuk mendapatkan keuntungan maksimum dengan dana yang diterima di bawah pengurusan, supaya aset dana meningkat dan pemegang saham boleh menerima keuntungan yang mereka berhak.

Kebaikan Dana Bersama

Modal permulaan boleh jadi kecil. Sesetengah dana bersedia untuk menerima sumbangan dalam jumlah seribu rubel. Anda tidak perlu mengkaji pasaran sendiri. Ini sudah dilakukan oleh orang terlatih khas yang bekerja dalam dana.

Cara ia berfungsi

Tidak mana-mana organisasi, dan lebih-lebih lagi individu, boleh mewujudkan dana bersama. Ini adalah aktiviti berlesen. Lesen itu dikeluarkan oleh Perkhidmatan Persekutuan yang bertanggungjawab untuk mengawal pasaran kewangan Persekutuan Rusia. Badan ini mengeluarkan lesen dan mengawal aktiviti seterusnya dana bersama. Pengauditan dijalankan sekurang-kurangnya sekali setiap tiga tahun. Itulah sebabnya danamesti menjalankan semua operasi dengan betul dan berfungsi dalam rangka kerja undang-undang.

Sebaik sahaja lesen diperoleh, dana boleh mula menarik pelabur (pemegang saham). Ia boleh menjadi warganegara dan organisasi. Setiap orang boleh membeli saham untuk jumlah dana tertentu, dan jumlah ini adalah pada pelupusan pengurus. Dana boleh menggunakan wang pelabur untuk membeli sekuriti yang berada dalam edaran bebas dan, dengan melakukan transaksi sedemikian, memperoleh keuntungan, yang membawa kepada peningkatan dalam nilai aset dana, yang bermaksud bahawa nilai saham meningkat.

Pai - apakah itu?

Saham pelaburan ialah sekuriti berdaftar yang merekodkan fakta pelaburan pelabur dalam dana dengan jumlah dana tertentu. Dengan kata lain, pelabur dengan itu menetapkan haknya sendiri untuk bahagian harta dana bersama. Hak pemilikan didokumenkan melalui catatan pada akaun peribadi pendeposit, yang dibuka dalam daftar dana bersama. Bilangan unit yang akan dipegang oleh pelabur mungkin merupakan nombor pecahan.

Perubahan dalam nilai bahagian

Nilai unit, seperti nilai mana-mana aset lain, tertakluk kepada risiko pelaburan. Saham itu tidak mempunyai harga nominal, tetapi nilai anggarannya dikira dengan frekuensi tertentu. Contohnya, dana bersama terbuka mengira harga unit setiap hari perniagaan (pada hari cuti dan hujung minggu, kos adalah sama dengan harga untuk hari perniagaan terakhir).

Interval PIF melakukan ini pada hari terakhir selang (tempoh apabila anda boleh membayar balik dan membeli saham) dan hari perniagaan terakhir bulan tersebut. Dana Bersama Tertutup mengira nilai pada hari perniagaan terakhir bulan dan hari selepas hari terakhir permohonan untuk pembelian unit tambahan. Semua transaksi beli/jual dalam dana ini adalah berdasarkan harganya pada hari terakhir apabila pesanan diterima.

Kos saham dikira secara ringkas: harga aset bersih (NAB) dana bersama dibahagikan dengan bilangan saham. Maklumat tentang mereka boleh dilihat dalam daftar pelabur dana. Aset bersih dana bersama ditentukan dengan menolak jumlah liabiliti dana daripada asetnya (dana yang dipegang dalam deposit dana dan pada akaunnya).

Keuntungan Dijamin

Pulangan terjamin bagi dana bersama, seperti instrumen kewangan lain, tiada. Segala-galanya ditentukan oleh jumlah bekalan dan permintaan untuk aset saham. Dan saham dana pelaburan tidak dapat memberi pulangan yang terjamin. Lebih-lebih lagi, dalam maklumat tentang dana pelaburan bersama, tidak boleh dikatakan tentang jaminan mengenai keuntungan syarikat pengurusan pada masa hadapan. Ini diterangkan dengan lebih terperinci dalam Perkara 51 Undang-undang Persekutuan "Mengenai Dana Pelaburan". Walau bagaimanapun, pelabur masa depan mesti memahami bahawa hanya instrumen yang menghasilkan rendah, seperti deposit bank dan bon, boleh menjamin keuntungan. Anda hanya perlu meminimumkan risiko pada peringkat pemilihan, dan kemudian keuntungan dana bersama akan membantu meningkatkan dana.

Bagaimana keuntungan terbentuk dalam dana

Jika pelabur memutuskan untuk melabur seratus ribu rubel dalam dana, dan kos satu saham pada masa itu ialah empat ribu rubel, maka dia akan dapat membeli dua puluh lima saham. Katakan olehselepas beberapa lama, aset dana menjadi lebih mahal, dan kos satu saham mula menyamai enam ribu rubel. Nilai semua saham yang diperoleh oleh pelabur, dalam kes ini, mula berjumlah seratus lima puluh ribu rubel. Jadi dia dapat memperoleh lima puluh ribu rubel, tidak termasuk komisen dan cukai. Beginilah cara setiap pemegang saham boleh menerima keuntungan mereka menggunakan saham dana bersama.

Peraturan untuk pelaburan yang berjaya

Intipati peraturan adalah mudah. Pelaburan perlu dibuat untuk jangka masa panjang. Dana bersama ialah alat pelaburan jangka panjang (dari dua tahun). Oleh itu, semua dana yang dilaburkan harus berbohong secara senyap untuk dua atau tiga tahun akan datang dan membentuk keuntungan. Pelaburan sedemikian adalah baik kerana ia tidak dipengaruhi oleh turun naik jangka pendek yang pasaran saham sangat terdedah. Ini memberikan kadar pulangan yang lebih tinggi.

Dari sini ikut peraturan kedua: anda harus melabur dana percuma yang tidak diperlukan dalam masa terdekat. Pelaburan jangka pendek adalah mungkin dan mungkin menguntungkan. Tetapi pendekatan ini tidak menjamin pendapatan daripada setiap pelaburan dalam dana bersama. Anda harus melabur dalam dana bersama yang boleh dipercayai, yang ulasan dan penilaiannya menunjukkan kemungkinan membuat keuntungan.

Penilaian Dana Bersama

Adalah mudah untuk mendapatkan maklumat tentang prestasi dana tertentu. Ia adalah dalam domain awam. Tetapi apabila mempelajarinya, anda perlu mempertimbangkan beberapa perkara.

• Apakah penarafan syarikat pengurusan dari segi jumlah dana yang diperoleh sepanjang tahun lalu? Dua tahun? tiga? Apabila mengkaji penarafan dana bersama, perlu difahami bahawabahawa pelabur melaburkan dana untuk tempoh yang panjang, dan keselamatan pelaburan serta kejayaan pelaburan akan bergantung kepada keupayaan syarikat pengurusan menguruskan dana pelabur.
• Apakah penarafan syarikat pengurusan dari segi nilai aset bersih? Nilai ini menunjukkan berapa banyak dana peserta dana berada di bawah pengurusan MC ini. Dan semakin tinggi ia, semakin tinggi populariti syarikat pengurusan, dan oleh itu semakin tinggi kredibiliti syarikat itu.
• Apakah rating dana bersama dari segi jumlah dana yang diperoleh? Adalah lebih baik untuk menyemak penunjuk ini untuk tahun dan selama tiga tahun.
• Apakah penarafan nilai aset bersih dana bersama?
• Apakah penarafan hasil dana bersama? Penarafan inilah yang menarik perhatian pelabur di tempat pertama. Penunjuk ini menyusun kedudukan dana mengikut jumlah pulangan yang dapat mereka capai dalam tempoh masa tertentu. Sebagai contoh, pengurusan dana bersama Sberbank membawa kepada fakta bahawa dana "Sberbank - Global Internet" mengeluarkan hasil untuk tahun 49.91%.

Bagaimana untuk membeli saham?

Tiada apa-apa yang rumit di sini. Ia cukup untuk berada di pejabat syarikat pengurusan atau menghubungi pengantaranya. Peranan perantara sering dimainkan oleh syarikat pelaburan atau bank. Di sana anda akan diminta untuk melengkapkan dan menandatangani dokumen berikut:

• Permohonan untuk membuka akaun peribadi. Apabila syarikat pengurusan mempunyai beberapa dana, dan pelabur memutuskan untuk membuat deposit dalam lebih daripada satu dana syarikat ini, maka akaun mesti dibuka untuk setiap deposit.
• Soal Selidik Orang Berdaftar.
• Permohonan untuk pembelian unit pelaburan.

Semua dokumen disediakan dan ditandatangani dalam tiga salinan, dan apabila bekerja dengan perantara - dalam empat. Dengan kertas, sudah tentu, ada sedikit kerumitan. Selepas beberapa hari, syarikat pengurusan akan menerima arahan untuk membeli saham dengan semua butiran.

Jualan saham

Tindakan ini serupa dengan membeli. Anda juga perlu melawat pejabat syarikat pengurusan dan menulis permohonan, dalam kes ini, mengenai pembayaran balik. Biasanya, hanya pasport diperlukan dari dokumen, bagaimanapun, maklumat tentang bilangan saham yang dimiliki oleh pelabur, nombor akaun peribadi kadang-kadang diperlukan. Oleh itu, adalah lebih baik untuk pergi dengan pakej penuh dokumen.

Perlu diingat bahawa penjualan dan pembelian dana bersama yang berbeza dijalankan dengan cara yang berbeza, atau sebaliknya, pada masa yang berbeza. Dana terbuka, yang merupakan majoriti, akan membolehkan pelabur menjual pada mana-mana hari bekerja, dana selang - pada masa selang dibuka, dana tertutup - apabila dana pelaburan bersama dibentuk atau saham tambahan diletakkan. Tetapi mungkin terdapat pengecualian.

Operasi jual beli dengan broker

Terdapat kelebihan untuk berdagang saham melalui broker.

• Pembelian unit dana tertutup dan selang boleh dilakukan pada mana-mana hari apabila bursa dibuka.
• Adalah mungkin untuk mengelakkan premium ke atas pembelian dan diskaun ke atas jualan unit.
• Kelajuan pelaksanaan pesanan pelabur.
• Tidak perlu pergi ke pejabat syarikat pengurusan.

Namun, terdapat juga keburukannya. Tidak setiap dana bersama menyenaraikan sahamnya di bursa saham. "Promstroybank", "Metropol",Interfin Capital, Uralsib adalah contoh syarikat pengurusan yang disenaraikan di bursa saham. Pengurusan Aset Sberbank, yang dana bersamanya disenaraikan di bursa saham, juga merupakan salah satu syarikat pengurusan terbesar. Saham sedemikian tidak mempunyai kecairan tertinggi dan oleh itu spread akan tinggi. Daripada surcaj dan diskaun, komisen kepada bursa dan broker akan muncul (walaupun ia beberapa kali lebih rendah), serta bayaran, walaupun tidak selalu, untuk perkhidmatan deposit.

PIF. Bank

Banyak bank mengamalkan perkhidmatan "Deposit tambah Dana Bersama". Oleh itu, apabila meletakkan dana, pendeposit meletakkan sebahagian daripadanya dengan faedah dalam bentuk deposit, dan selebihnya digunakan untuk membeli saham dana pelaburan bersama yang diuruskan oleh syarikat pengurusan bank yang sama. Sama ada ini baik atau buruk bergantung kepada kerja syarikat pengurusan. Lagipun, dengan prestasi yang baik, hasil ke atas saham akan melebihi peratusan deposit, yang, sudah tentu, akan membawa kegembiraan kepada pelabur. Jika tidak, pelabur akan menyesali kehilangan keuntungan yang mungkin diterimanya apabila dia meletakkan semua dana yang ada dalam bentuk deposit dengan faedah.

Cukai

Anda perlu membayar cukai pendapatan hanya apabila menebus saham. Dan ini adalah satu-satunya bayaran yang anda perlukan untuk "berikan" kepada cukai kegemaran anda. Untung mudah dikira - ia adalah perbezaan antara nilai semasa saham dan kos pembelian mereka. Biasanya, pengiraan dan penahanan cukai ini daripada individu adalah tanggungjawab syarikat pengurusan. Ini bermakna pelabur tidak perlu berurusan dengan penyiapan sendiri pulangan cukai. Bagi pemastautin, cukai akan menjadi 13 peratus, untukbukan pemastautin - 30 peratus.

Perbelanjaan pemegang saham

Terdapat dua jenis komisen utama yang diamalkan dalam dana bersama.

• Komisen yang meningkatkan nilai saham semasa pembelian (premium pembelian). Ia tidak boleh melebihi satu setengah peratus daripada anggaran nilai satu saham. Sesetengah syarikat pengurusan tidak mengenakan bayaran sama sekali.
• Komisen yang mengurangkan nilai saham apabila menjual (diskaun apabila menjual). Ia tidak boleh melebihi tiga peratus daripada anggaran kos.

Imbuhan syarikat pengurusan, penilai, juruaudit, pendaftar, depositori juga disertakan dalam lajur perbelanjaan. Tetapi semuanya terletak dalam beberapa peratus dan diambil kira semasa mengira nilai saham.

Pemain utama

1. Uralsib. Dana pelaburan bersama: Uralsib First, Uralsib Prospective Investments, Uralsib Eurobonds, Sektor Kewangan Uralsib, dll. Baru-baru ini, terdapat beberapa ulasan positif tentang dana Uralsib, dan semuanya tertumpu pada forum bukan teras. Syarikat pengurusan "Uralsib", yang dana bersamanya menunjukkan pulangan yang sangat baik pada mulanya, kini tertakluk kepada kritikan tajam daripada pelabur. Ramai penyimpan percaya bahawa mereka boleh mencapai pulangan yang lebih baik dengan sendirinya.
2. Dana bersama VTB: "VTB - Eurobond Fund", "VTB - Equity Fund", "VTB - Balanced Fund", "VTB - MICEX Index", "VTB - Telecommunications Fund", dll. Dana VTB berbeza dalam segi keuntungan, tetapi banyak aduan datang daripada perkhidmatan pelanggan. Oleh itu, mempertimbangkan dana bersama VTB sebagai alat pelaburan, anda perlu bersediauntuk ini.
3. Syarikat pengurusan utama Sberbank ialah Pengurusan Aset Sberbank. Dana bersama: Sberbank-Sumber Asli, Sberbank-Sektor Kewangan, Sberbank-Eropah, Sberbank-Amerika, Sberbank-Gold, dll. Syarikat pengurusan ini telah terbukti boleh dipercayai, yang tidak menghairankan.

Beberapa soalan tentang dana bersama

Adakah mungkin untuk menderma saham? Ya, mungkin. Cukuplah untuk membuat perjanjian derma standard dalam bentuk bertulis biasa.

Bolehkah saham diwarisi? Ya, mereka boleh, secara umum. Kanun Sivil Persekutuan Rusia menerangkan secara terperinci bagaimana ini dilakukan.

Kesimpulan

Jadi, PIF ialah cara terbaik untuk melabur dan meningkatkan dana anda. Perkara utama ialah memilih dana yang layak. Apabila membandingkan dana bersama dan akaun pembrokeran sebagai kaedah pelaburan, pelabur baru harus menumpukan pada pilihan pertama. Malah, sebagai tambahan kepada kelebihan yang diterangkan di atas, terdapat kelebihan tambahan:

• Anda boleh melabur sejumlah kecil wang dan mendapat manfaat daripada instrumen yang paling menguntungkan (portfolio indeks, hartanah dan lain-lain).
• Seorang pelabur, yang melabur dalam dana bersama, mempercayai pengurusan profesional (dalam hal ini, dana itu serupa dengan pengurusan amanah).
• Walaupun melabur dalam dana bersama tidak membenarkan anda menggunakan sendiri semua kemungkinan pasaran sekuriti, pelabur meluangkan masanya untuk perkara lain. Dan ini, anda lihat, juga merupakan kelebihan yang besar.

Dengan kata lain, jika pelabur tidak suka berurusan dengan semua selok-belok pasaran sekuritisekuriti, tetapi anda ingin melabur, maka dana bersama pelaburan ialah alat yang membolehkan anda bukan sahaja menyimpan, tetapi juga meningkatkan simpanan anda.