Pelaburan teroka ialah Jenis pelaburan teroka

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 10:36

Pelaburan teroka membantu banyak syarikat mencapai tahap yang tinggi dan membawa banyak wang kepada pelabur yang percaya kepada profesional muda dan berbakat. Tetapi ini tidak mengubah fakta bahawa aktiviti ini sudah pasti dikaitkan dengan risiko tinggi.

Teroka pelaburan dan teroka perniagaan

Pelaburan sebegini boleh disifatkan sebagai pelaburan dana dalam syarikat, projek atau idea tertentu yang berada pada awal pembangunan dan pelaksanaannya. Sudah tentu, pelaburan sedemikian dikaitkan dengan risiko yang tinggi. Tetapi pada masa yang sama, ramai pelabur bersedia untuk bertindak, kerana jika projek itu berjaya dibangunkan, mereka akan menerima keuntungan yang ketara.

Anda boleh mengatakan bahawa risiko yang datang dengan pelaburan VC adalah berkadar dengan tahap pulangan yang mungkin.

Sebagai peraturan, pemaju progresif atau ahli perniagaan baru membentuk idea sebenar, yang pada masa hadapan boleh membawa pendapatan yang sangat tinggi. Tetapi, seperti yang sering berlaku, mereka tidak mempunyai dana yang diperlukan untuk melancarkan projek itu. Dalam kes ini, syarikat pemula beralih kepada pelabur, menyampaikan idea mereka kepada mereka. Individu yang bersetuju untuk membiayai projek berisiko dengan cerahperspektif, menjadi pemilik bersama syarikat yang baru ditubuhkan.

Jadi pelaburan modal teroka adalah salah satu cara untuk memperoleh wang yang cepat dan berisiko. Pada masa yang sama, ia juga mungkin untuk membeli saham syarikat yang baru-baru ini memasuki pasaran saham. Ia juga mengandaikan bahawa nilai sekuriti akan meningkat dengan ketara dari semasa ke semasa.

Jenis pelaburan teroka

Pada dasarnya, adalah logik untuk mengkategorikan bukan pelaburan itu sendiri, tetapi syarikat yang memohon untuknya.

Anda boleh bermula dengan permulaan. Ini adalah syarikat yang baru ditubuhkan dan, oleh itu, tidak mempunyai sejarah pasaran yang panjang. Organisasi sedemikian memerlukan pembiayaan, kerana dana yang tidak mencukupi untuk aktiviti penyelidikan dan pembangunan dan penganjuran jualan seterusnya. Pelaburan usaha dalam syarikat permulaan ialah salah satu bidang yang paling popular.

Melabur dalam projek yang berada pada tahap idea. Dalam kes ini, terdapat juga keperluan untuk penyelidikan dan ujian tambahan untuk mencipta sampel perintis produk sebelum ia dibawa ke pasaran.

Pelaburan juga boleh menarik syarikat yang sudah berfungsi sepenuhnya, tetapi mengalami krisis dana yang diperlukan untuk mengembangkan jualan dan pengeluaran. Pembiayaan sering digunakan untuk meningkatkan aset tetap modal kerja atau menjalankan penyelidikan pasaran.

Satu lagi objek minat pelabur mungkin organisasi denganproduk siap, tetapi pada masa yang sama berada di peringkat awal pelaksanaan komersial.

Seperti yang anda boleh lihat, pelaburan teroka merupakan hala tuju pelaburan yang popular.

Teroka perniagaan

Istilah ini harus difahami sebagai pelaburan, yang dalam kebanyakan kes mempunyai bentuk modal saham. Ia dilaburkan, sebagai peraturan, dalam perusahaan yang berkembang pesat yang menunjukkan potensi yang besar. Dana sedemikian sering ditujukan kepada pelaksanaan inovasi teknologi semasa.

Pembiayaan sedemikian tertumpu terutamanya pada pengkomersilan hasil penyelidikan saintifik dalam bidang berteknologi tinggi dan berintensif pengetahuan. Prospek untuk pelaburan sedemikian tidak dijamin, dan risikonya, sudah tentu, penting.

Dalam kes ini, pelaburan teroka ialah jenis pembiayaan di mana pelabur tidak tertumpu pada penerimaan dividen. Matlamat mereka adalah untuk menjual pegangan mereka dalam syarikat selepas nilai pasarannya cukup tinggi.

Bagi proses penjualan saham tersebut, ia boleh dijual di pasaran terbuka. Syarikat lain yang membangun di kawasan yang sama juga mampu membelinya. Minat rakan kongsi perniagaan, yang dengan senang hati akan meningkatkan peratusan pelaburan mereka dalam rangka kerja projek tertentu, tidak dikecualikan.

Ambang kemasukan untuk pelaburan

Untuk memahami intipati pelaburan teroka, adalah wajar mempertimbangkan mekanisme tindakan mereka, yang mungkin mempunyai ciri tertentu. Salah satunya ialahambang kemasukan yang tinggi.

Kita bercakap tentang fakta berikut: pelaburan teroka memerlukan sekurang-kurangnya 10 ribu dolar, dan dalam beberapa kes beberapa juta. Oleh itu, bagi mereka yang mempunyai beberapa ribu, tidak masuk akal untuk mempertimbangkan prospek sedemikian.

Tetapi ada alternatif bagi mereka yang mempunyai dana dan sanggup mempertaruhkan mereka. Peluang ini disediakan oleh institusi atau dana pelaburan bersama. Setiap dana tersebut mempunyai pengurus yang aktivitinya terhad kepada pengumpulan dana daripada pelabur kecil dan pelaburan seterusnya dalam projek yang menjanjikan. Risiko tidak menjadi kurang.

Kelemahan yang ketara dan jelas daripada skim sedemikian ialah semua peserta dana terpaksa bergantung pada kecekapan pengurus, tidak boleh membuat keputusan sendiri.

Kurang kawalan dan jangkaan pelaburan yang panjang

Ciri lain pelaburan teroka ialah tiada seorang pun yang membiayai projek itu ingin mempunyai kepentingan mengawal, serta menguruskan syarikat. Satu-satunya perkara yang mereka bersetuju ialah risiko kehilangan pelaburan. Bagi tanggungjawab untuk pembangunan projek, ia terletak terutamanya di bahu pengurus atasan. Tetapi jika syarikat itu berkembang pesat, dan pelabur membetulkan kesilapan, pada pendapat mereka, di sisi strategi, maka mereka boleh menjadi pengarah untuk melaksanakan kawalan peribadi ke atas aktiviti organisasi. Tetapi ini lebih pengecualian daripada peraturan.

Bagi ufuk pelaburan yang panjang, kami bercakap tentang ketidakupayaan untuk mengeluarkan dana yang dilaburkan pada bila-bila masa yang sesuai. Ini disebabkan oleh fakta bahawa hampir selalu keseluruhan jumlah pelaburan dikuasai oleh projek itu, dan ia boleh diterima hanya jika syarikat berjaya kekal di pasaran. Pada mulanya, perlu difahami bahawa sesetengah syarikat mungkin memerlukan beberapa tahun dari tarikh pelancaran untuk memasuki pasaran saham.

Tiada jaminan

Pelaburan usaha ialah sejenis pelaburan di mana pemain menerima sama ada semua atau tidak. Ini bermakna selepas fakta pembiayaan, pelabur boleh menunggu bertahun-tahun untuk syarikat itu berkembang dan akhirnya menjual kepentingannya untuk beberapa juta dolar. Tetapi terdapat risiko bahawa selepas menunggu lama, projek itu akan menjadi tidak menguntungkan dan semua pelaburan akan hilang. Dalam kebanyakan kes, keuntungan sebenar peserta permulaan boleh ditentukan hanya selepas saham syarikat diletakkan secara terbuka di bursa saham. Akibatnya, harga saham syarikat akan ditentukan oleh daya tarikan pelaburannya.

Situasi di Rusia

Jika kita mempertimbangkan pelaburan teroka Rusia, perlu diperhatikan bahawa arah pembiayaan ini tidak boleh dipanggil terutamanya popular di CIS. Pada mulanya, walaupun projek yang paling menjanjikan dalam Persekutuan Rusia dilaburkan terutamanya oleh pelabur asing. Tetapi pada masa ini, dana teroka Rusia telah pun terbentuk, yang membangunkan jenis pelaburan ini. Contohnya, OAO Russian Venturesyarikat bersama-sama Persatuan REVI memantau pelbagai dana secara berterusan dan menyediakan bantuan yang layak dalam pembangunan mereka.

Untuk tujuan ini, pelbagai persembahan khusus, forum dan pameran dianjurkan.

Kesimpulan

Pelaburan teroka sememangnya popular di dunia, kerana ia membolehkan pembangunan syarikat yang cemerlang dan selalunya membawa pulangan yang luar biasa. Tetapi perlu diingat bahawa ramai pelabur telah kehilangan dana yang dilaburkan dalam projek yang kelihatan menjanjikan. Oleh itu, kita boleh membuat kesimpulan bahawa laluan ini adalah untuk ahli perniagaan yang berpengalaman.