Warren Buffett ialah pelabur terbaik di dunia. Biografi, buku, ucapan, jalan "oracle dari Omaha"

2024 Pengarang: Howard Calhoun | [email protected]. Diubah suai terakhir: 2023-12-17 10:36

Ramai orang percaya bahawa Warren Buffett ialah pelabur terbaik di dunia, dan dengan alasan yang kukuh. Seorang lelaki yang dikenali bukan sahaja di Amerika Syarikat, tetapi di seluruh dunia, tinggal di Omaha, Nebraska. Dia berumur 73 tahun. Dia mempunyai kekayaan kelima terbesar di Amerika Syarikat - pada akhir 2012, berjumlah 46.5 bilion dolar. Tetapi dengan semua ini, kekayaan yang besar tidak menoleh, dia cuba hidup sederhana. Warren mengingatkan orang lain bahawa wang tidak mencipta seseorang, tetapi seseorang mencipta wang, dan menggalakkan orang lain untuk hidup lebih mudah. Jutawan itu juga menggesa rakan senegaranya untuk mengikuti teladannya: jangan mengejar jenama, tetapi gunakan perkara yang mudah.

Mengapa Warren Buffett disayangi di Amerika Syarikat?

Fakta penting yang mencirikan dia sebagai seorang adalah pengabaian sukarela 50% daripada hartanya (iaitu kira-kira 37 bilion dolar). Dia memindahkan dana ini dengan satu pukulan pena, tanpa teragak-agak, kepada yayasan amal Amerika. Beginilah dia menjawab seruan Bill Gates pada 2010 agar orang kaya Amerika memberi separuhkekayaan mereka kepada negara yang menjadikan mereka kaya. Ia adalah tindakan amal yang terbesar dan benar-benar mengagumkan di dunia, contoh untuk semua orang kaya. Dana itu dipindahkan terutamanya kepada dana yang diuruskan oleh pasangan Gates: Bill dan Mellinda. Tanpa keterlaluan, seluruh negara amat terkejut dengan tindakan seorang lelaki yang sebelum ini terkenal dengan sikap berjimat cermat. Ia adalah tindakan yang benar-benar patriotik, tindak balas yang meriah dari jiwa Buffett terhadap serangan ke atas Menara Berkembar AS oleh pengganas.

Dia benar-benar disayangi di Omaha asalnya, dia, seorang jutawan dengan reputasi di seluruh dunia, tidak bersembunyi daripada orang ramai, dia bebas mengunjungi kedai dan tempat awam yang lain.

Pada suatu ketika ketika sebuah sekolah Omaha menghadapi sekatan kewangan yang ketara dan ancaman penutupan, sepasang guru warga emas dari sekolah yang sama datang untuk menyelamatkan. Mereka memindahkan beberapa juta dolar ke akaun yang diperlukan. Dari mana mereka mendapatkannya? Guru-guru itu ternyata merupakan salah seorang pemegang saham pertama syarikat Buffett, mempercayakan semua simpanan mereka - $25,000.

Kepada soalan wartawan tentang bagaimana dia memahami apa itu kejayaan hidup, dia menjawab bahawa perkara yang paling penting ialah menyayangi orang di sekeliling, dan berapa banyak yang anda ada dalam sel bank sudah menjadi perkara kedua. Warren Buffett sememangnya mempunyai kepercayaan sedemikian. Berita, peristiwa semasa memberi sedikit kesan kepada nilai hidupnya. Sesungguhnya, lelaki yang bijak, tetapi sesat dan berkarisma ini disayangi oleh keluarga dan orang lain.

Warren Buffett ialah nama perniagaan yang terkenal

Operasi dalam pasaran sekuritisekuriti selalunya spekulatif. Sudah tentu, sepatutnya membeli saham pada harga rendah dan menjualnya pada kadar yang lebih tinggi. Ramai orang cuba menjalankan dua operasi serentak pada kelajuan kilat, lebih-lebih lagi, dengan keuntungan yang mungkin. Tetapi wira artikel kami tidak pergi dalam pengayaannya melalui spekulasi, dia, seperti yang dikatakan pakar, adalah "pelabur tulen". Gayanya berbeza: ukur tujuh kali, potong sekali. Hobi seorang ahli perniagaan adalah pembelian saham dalam syarikat yang menjanjikan yang pasaran secara subjektif memandang rendah. Kecacatan ini mempunyai prospek untuk diperbetulkan. Hanya fakta bahawa Warren Buffett sendiri melabur dalam syarikat ini meningkatkan reputasinya. Dia menghormati syarikat yang dia melabur. Dia memiliki frasa yang harus didengari oleh semua pelabur. Ia mengatakan bahawa adalah lebih baik untuk membeli syarikat yang hebat pada harga yang berpatutan daripada membeli syarikat yang jujur pada harga yang hebat. Warren Buffett adalah asas dalam moral perniagaan. Kenyataan beliau membuktikan perkara ini.

Dia membeli sekuriti hanya daripada syarikat, hanya memastikan nilai sebenar mereka lebih tinggi daripada yang dicadangkan. Lebih-lebih lagi, saham tersebut telah berada dalam portfolionya selama sekurang-kurangnya sepuluh tahun. Perusahaan bekerja dengan mantap, dan nilai saham mereka pada masa ini semakin meningkat. Dia tidak berminat dengan spekulasi jangka pendek, tidak seperti George Soros. Kedudukan sedemikian, sudah tentu, membina: pengeluaran mendapat dorongan kepada pembangunan. Rakan senegara yakin bahawa Warren Buffett sedang merangsang ekonomi AS dengan aktivitinya. Foto orang yang layak ini sering diterbitkan di akhbar dan majalah. Dia dengan rela hati memberi temuduga. Ahli perniagaan dan dermawan ini disayangidi negara ini dan ada - untuk apa … Lagipun, dia pada asasnya mempertahankan pelaburan dan mengkritik spekulasi. Dia menggesa ahli perniagaan lain untuk tidak melintasi batas antara konsep ini, untuk menjadi "untuk seluruh negara", dan bukan hanya "untuk diri mereka sendiri."

Prinsip beliau adalah untuk melabur dalam perniagaan dengan pengurusan yang sempurna. Oleh itu, dia mengkaji bukan sahaja kunci kira-kira mereka, tetapi juga struktur pengeluaran, serta biografi pengurus. Pelabur ini seperti ahli agronomi yang mencari tanah yang sesuai untuk ditanam. Pilihan pelaburan kegemarannya ialah apabila syarikat, berkat pelaburan, terus berkembang secara konsisten. Oleh itu, dia memilih aset yang kurang nilai. Dalam menerangkan cara memilih syarikat untuk melabur, Buffett bercakap dalam kata-kata mentornya Ben Graham bahawa ia masuk akal apabila membandingkan harga (apa yang kita bayar) dan nilai (apa yang kita dapat).

Jika kita menganggap Warren Buffett sebagai pelabur saham, maka purata pendapatan tahunannya hanya 24%. Dan ini adalah di kawasan di mana ia berlaku bahawa mereka yang bertuah "merampas" jackpot dalam 500%! Berapa ramai daripada penggelek ini dengan tawaran sekali sahaja yang cemerlang telah dilihat oleh Warren? Tetapi nasib bagi mereka adalah seorang wanita yang berubah-ubah, dan dia telah berganding bahu dengan wira artikel kami selama lebih daripada 50 tahun, tidak meninggalkannya sendirian.

Buffett pasti bahawa semua yang hadir diuji oleh masa, tetapi dia bercakap mengenainya, seperti biasa, tidak wajar dan secara kiasan, menggunakan perbandingan berikut: apabila air surut, menjadi ketara siapa yang berenang telanjang.

Mengapa dia digelar "Oracle of Omaha"?

Semua yang dia lakukan dalam hidup, secara harfiah semuanya, berjaya. (Biografi Buffett yang disemak dalam artikel di bawah ini akan meyakinkan anda tentang perkara ini.) Ramalannya menjadi kenyataan dengan menakjubkan. Semua yang dia katakan secara terbuka dianalisis dengan teliti. Di Wall Street, apa yang dikatakan Warren Buffett tidak kurang beratnya daripada kata-kata Presiden negara itu. Petikan ucapannya malah boleh menjatuhkan syarikat. Jadi, sebaik bercakap dengan para pemegang sahamnya, dia menyuarakan pendapatnya bahawa tidak lama lagi salah satu syarikat utama dalam pasaran insurans semula akan runtuh. Penganalisis, setelah menganalisis hutang pelbagai syarikat kepada penanggung insurans utama, menentukan bahawa ini adalah syarikat insurans Jerman peringkat ketujuh Gerling Global Re di dunia. Kenyataan Warren sudah cukup untuk menghalang pelanggan daripada menggunakan syarikat yang benar-benar tidak menguntungkan ini.

Pada awal abad baharu, penganalisis tertanya-tanya mengapa Buffett tidak melabur dalam pembangunan teknologi moden? Wartawan juga mencemuh sikap lama bilionair yang tidak menggunakan komputer atau kalkulator (Warren menentukan keuntungan dari zaman kanak-kanak dengan mendarab nombor dua dan tiga digit di kepalanya). Walau bagaimanapun, selepas beberapa tahun, indeks pasaran teknologi NASDAQ mula menurun secara sistematik, dan syarikat pelabur mengalami kerugian yang ketara. Apa yang Warren Buffett katakan tentang itu? Petikan beliau mengenai subjek ini adalah singkat - "Dan saya memberi amaran kepada anda …"

Pada tahun 2006, seorang pelabur terkenal meramalkan malapetaka dalam pasaran hartanah AS. Untuk melakukan ini, dia menggunakan penunjuk "nya" - harga perumahan tidak sepatutnya berkembang lebih cepat daripada kos. Peristiwa 2007–2008tahun - perumahan yang dibeli dengan gadai janji oleh rakyat mula diasingkan secara besar-besaran daripada mereka kerana hutang.

Bimbang tentang defisit belanjawan AS, dia pada 2003 dan 2004. dua kali meramalkan kejatuhan dolar AS, melabur sebahagian daripada dananya dalam mata wang lain.

Langkah pertama dalam perniagaan

Ayahnya ialah seorang pemilik broker dan ahli kongres. Walau bagaimanapun, sejak kecil, Warren telah berusaha untuk mendapatkan wangnya dan melakukan perkaranya sendiri. Perjanjian pertamanya adalah spekulatif: budak lelaki itu membeli beberapa tin Coca-Cola daripada datuknya di kedai dan menjualnya kepada keluarganya pada harga dua kali ganda. Maka bermulalah laluan Warren Buffett dalam perniagaan. Pada usia 11 tahun, dia mula-mula mencuba bermain kursus, mula-mula membeli dan kemudian menjual tiga saham. Kemudian dia tergesa-gesa menjual saham itu kerana keuntungan minimum. Walau bagaimanapun, harga mereka tidak lama lagi meningkat enam kali ganda. Tidak perlu tergesa-gesa. Ini menjadi pengajaran kepada Warren.

Dari usia tiga belas tahun dia bekerja di pejabat pos menghantar Washington Post. Kerja itu adalah kerja kecil dan, setelah membangunkan sistemnya, dia mula mendapat lebih daripada ketua pejabat pos. Pada usia 15-17, bersama seorang rakan, mereka membeli dan memasang tiga mesin slot terpakai di bandar. Pada usia 17 tahun, dia mempunyai dana dalam jumlah $5,000, yang, diselaraskan untuk indeks inflasi, berjumlah lebih daripada $40,000. Warren "didakwa" untuk mendapatkan wang dan menjadi jutawan pada usia 30 tahun. Tetapi bapanya meyakinkannya tentang keperluan untuk mendapatkan pendidikan. Universiti Daerah Columbia membawanya bersama-sama dengan ahli teori pasaran kewangan dan pelaburan terkemuka, Graham, yang berjaya menarik minatnya yang langsing.teori pemuda itu. Tao Warren Buffett telah ditemui! Kini dia tahu dengan pasti apa yang akan dia lakukan dalam hidup - untuk melabur.

Pasaran kewangan adalah panggilan Warren Buffett

Selepas tamat pengajian, Warren mula bekerja sebagai pengurus di syarikat bapanya. Pada usia 22, dia berkahwin dengan Susan Thompson. Dua tahun kemudian, dia menganjurkan sebuah syarikat atas saham rakan dan kenalan. Beliau kemudiannya mempunyai pengalaman bekerja untuk syarikat gurunya Ben Graham, dana pelaburan Graham-Newman di Wall Street. Pada peringkat ini, dia sudah mempunyai kekayaan sebanyak 140 ribu dolar AS. Walaupun prospek pembukaan, Warren memutuskan untuk membina perniagaannya sendiri. Dia kembali ke Omaha dan, setelah berjaya mengumpul dana daripada rakan dan saudara mara, menubuhkan syarikat asasnya sendiri, Buffett Associates. Sejak awal tahun 60-an, saham syarikat ini telah berkembang sebanyak 251% dalam 5 tahun pertama, manakala secara purata pasaran saham Amerika "meningkat" sebanyak 74% pada masa ini. 5 tahun akan datang, jurang ini akan meningkat lebih banyak lagi: 156% untuk syarikat yang dilaburkan oleh Warren dan 122% untuk seluruh pasaran. Impian zaman kanak-kanak menjadi kenyataan - dia menjadi jutawan. Warren Buffett telah membuktikan dirinya sebagai pakar penggabungan dan pengambilalihan yang baik. Dia mempunyai pelaburan besar dalam perniagaan insurans Amerika.

Tahap kedua aktivitinya bermula pada tahun 1969, apabila dia melaburkan semua hasil daripada dana Buffett Associates (iaitu $102 juta) ke dalam syarikat tekstil bankrap Berkshire Hathaway, dengan itu memberikan dorongan kepada pembangunan. Seorang penganalisis berpengalaman menyedari, berdasarkanpenilaian aset bahawa harga sebenar satu saham ialah $20, manakala ia dijual pada harga $8. Tetapi perniagaan tekstil ternyata bukan titik akhir, tetapi asas perantaraan untuk pelaburan seterusnya. Keuntungan daripada penjualan produk ditujukan kepada mereka dalam pembelian sekuriti syarikat insurans. Amerika pada masa itu membentuk pasaran insuransnya sendiri, dan faedah kerajaan yang besar adalah kunci kepada keuntungan tinggi perniagaan insurans. Strategi yang bijak dan luas telah dipilih oleh Warren Buffett. Biografinya sebagai pelabur pada skala nasional bermula tepat dari peringkat ini, apabila lima syarikat insurans terbesar AS menjadi miliknya.

Kemudian, mekanisme pelaburan dilancarkan berdasarkan pengagihan semula premium insurans daripada pelanggan kepada syarikat ini. Untuk sebahagian daripada dana yang diterima "lebih awal" bankrap "pepejal" syarikat telah dibeli. Setelah menerima sokongan kewangan, hampir serta-merta mereka memperoleh keuntungan. Oleh itu, terima kasih kepada keuntungan perusahaan yang dilaburkan dengan bijak, Warren Buffett menerima satu lagi sumber pembiayaan. Biografinya membuktikan: setelah bertukar dekad kelima, dia menjadi pemilik kekayaan 28 bilion.

Pelaburan Terbesar Oracle Omaha

Pelaburannya lebih meyakinkan. Melabur dalam syarikat yang dinilai rendah oleh pasaran memberikan kesan yang ketara. Saham Coca-Cola yang dibelinya dengan harga $1.3 bilion meningkat kepada $13.4 bilion; Gillette - daripada $0.6 bilion kepada $4.6 bilion; dan 0.01 bilion dolar,$1 bilion dilaburkan dalam Washington Post.

Jutawan itu juga mempunyai 4.3% kepentingan dalam McDonalds.

Perhatikan, orang ini melabur dalam perkara yang biasa baginya sejak kecil dan perkara yang rapat dengannya sebagai seorang. Ingat (kita sudah bercakap tentang ini) pengalaman komersial pertama Warren yang berusia enam tahun menjual enam tin Coca-Cola yang dibeli daripada datuknya kepada ibu bapanya. Selain itu, Oracle meminum lima tin Cherry Coke setiap hari. Atau akhbar Washington Post: bukankah Buffett muda yang menghantarnya dengan basikal, menerima pendapatan yang lumayan buat kali pertama dalam hidupnya? Iaitu, hamburger adalah makanan kegemaran pelabur genius.

Prinsip pelaburan oleh Warren Buffett - bertimbang rasa dan berjaya, yang telah dibuktikan dengan amalan, telah lama dikenali ramai. Mereka secara organik konsisten dengan prinsip hidupnya.

Entah bagaimana, dalam keadaan berfungsi, secara beransur-ansur, dalam proses pengurusan, Warren Buffett mencipta "Essay on Investment", di mana beliau mengembangkan idea Ben Graham. Pada mulanya, ini adalah surat perniagaannya kepada para pemegang saham sebuah syarikat terpelbagai yang berkembang daripada syarikat tekstil Berkshire Hathaway (dan masih terus menyandang nama ini). Alasan penerbitan buku ini adalah praktikal semata-mata: perumusan munasabah penulis tentang idea pasaran kewangan dan pemusnahan mitos yang wujud di sana. Sifat pelaburan dan membina perniagaan didedahkan secara halus. Penulis menekankan bahawa pelaburan yang bermakna adalah mustahil tanpa audit dokumen perakaunan yang betul, analisis kehidupan ekonomi syarikat.

Selepas membeli syarikat, Buffett melantik CEOnya, menentukan pesanan untuknyabayaran. Ini adalah satu-satunya perkara yang dia, pelabur, lakukan. Oracle of Omaha tidak menyentuh pengurusan operasi syarikat. Struktur pengurusan tidak berubah. Pengarah yang dilantiknya, dirangsang oleh peluang untuk mengambil bahagian dalam opsyen saham syarikat, menaikkan permodalan sendiri.

Prinsip kehidupan pelabur yang hebat

Pertama, Oracle of Omaha percaya bahawa kekayaan adalah keadaan fikiran. Jika seseorang mengaitkan dirinya dengan harta, maka dia akan menjadi kaya.

Namun, dia tidak mengaitkan kejayaan seseorang hanya dengan akaun bank. Adalah penting bahawa dia melakukan apa yang dia suka, dan ada orang di sekeliling yang menyayanginya. Beliau juga mengesyorkan agar orang ramai belajar untuk berbelanja lebih sedikit daripada pendapatan mereka, bukan untuk terbawa-bawa dengan pinjaman pengguna. Dia mengesyorkan meluangkan masa dengan orang yang lebih berjaya daripada anda, kerana ia menggerakkan anda untuk membuat kemajuan selanjutnya. Prinsip terakhir Oracle ialah mereka yang ingin menerima lebih banyak juga mesti memberi lebih banyak.

Dia berdedikasi kepada syarikatnya sehingga dia memegang 99% modalnya dalam sahamnya. Ngomong-ngomong, rakan sekerjanya Charlie Munger, mengikut teladannya, turut melaburkan 90% daripada kekayaannya dalam saham syarikat. Ini, menurut Warren, adalah jaminan terbaik bagi sebulat suara dan perpaduan pemegang saham Berkshire Hathaway dengan pengurusnya, yang diperlukan untuk pengurusannya yang berkesan. Pada tahun 2004, selepas kematian isterinya Susan Buffett, kawan baik Warren, Bill Gates, menyertai lembaga pengarah.

Perlu diperhatikan keanehan syarikat ini. Dalam sejarah lebih 40 tahunnya, tidak ada satu pun saham Berkshire Hathawaytidak dijual. Pada masa ini, nilai setiap saham meningkat daripada $8 (ingat, semasa membeli syarikat tekstil) kepada $90.5 ribu. Pemegang saham syarikat ini, tidak kurang kerana karisma pemimpinnya, bukanlah ahli perniagaan yang tersebar, tetapi kelab elit, tunggal, monolitik, ditugaskan untuk bekerja bersama.

Dia tidak suka komputer. Dia tidak mempunyai apa-apa di rumahnya. Satu-satunya kelemahan Oracle of Omaha ialah jet peribadi.

Berjimat-cermat atau Tamak?

Dia, walaupun kaya, tidak pergi untuk tinggal di "negeri jutawan" - California, tidak mendirikan dirinya sendiri hartanah yang menakjubkan. Walaupun dana membolehkan dia membina dirinya hampir sebuah bandar. Rumah Warren Buffett di Farnham Street dibeli olehnya pada tahun 50-an di Omaha asalnya dengan harga 34 ribu dolar. Dia pada dasarnya tidak menerima dividen daripada syarikat yang dimilikinya (Berkshire Hathaway). Hidup dengan gaji, memandu Lincoln terpakai. Makan di kantin yang sama tempat dia makan semasa menjadi kerani.

Dia berpakaian di kedai biasa. Suatu ketika, apabila ditanya oleh seorang wartawan yang berniat jahat tentang kos samannya, dia menjawab dengan cara yang membuatkan seluruh Amerika ketawa. Menurut jawapannya, sut itu sangat mahal, cuma nampak murah padanya.

Mengejutkan orang-orang di sekeliling sikap tegas orang ini, walaupun berhubung dengan anak-anaknya sendiri. Apabila anak lelaki Howard ingin bertani dan datang kepada bapanya dengan permintaan supaya dia membelikan ladang untuknya, dia menetapkan syarat: dia membelinya sendiri - atas namanya sendiri, dan anaknya menyewa ladang daripadanya, sementaramembayar dia sewa. Anak perempuan Susie pernah mendekatinya, meminta sejumlah kecil untuk mengambil kereta dari tempat letak kereta berbayar di lapangan terbang. Sudah tentu, dia memberi wang, tetapi pada masa yang sama dia meminta anak perempuannya menulis resit untuk $20 yang diterima.

Warren Buffett suka kartun. Kegemaran - "DuckTales" dengan Scrooge McDuck - watak utama. Ia bukan tentang animasi pun. Ungkapan slogan "duck redneck": "Dolar yang disimpan ialah satu dolar yang diperoleh" W alt Disney perasan dan "mencuri" daripada watak utama artikel kami.

Tetapi masih ada kesilapan

Adakah Warren Buffett seorang penulis? Dia sengaja tidak menulis buku. Tetapi dia bekerja dengan sangat kreatif sehingga suratnya kepada para pemegang saham, dikumpulkan dan disusun secara sistematik, diterbitkan, boleh dibaca dan bernilai.

Hanya sekali - pada tahun 2005, ramalan pembiaya hebat itu tidak menjadi kenyataan. Dia bertaruh pada kejatuhan dolar. Ternyata sebaliknya - pertumbuhan. Prototaip Scrooge McDuck kehilangan kira-kira 900 juta dolar untuk ini, yang, bagaimanapun, dilindungi oleh keuntungan syarikat yang dipimpin olehnya dalam 2 bilion dolar. Tetapi ada yang tidak meyakinkan, tetapi masih - justifikasi untuk ini: pada tahun 2005 yang sama, Bill Gates dan Soros "terbang", bertaruh pada perkara yang sama.

Mengapa ini berlaku? Menjawab soalan ini kepada wartawan, Buffett, dengan humor biasa, berkata jika dalam fizik pergerakan mekanikal mematuhi undang-undang Newton, maka dalam masyarakat kegilaan manusia tidak boleh diukur.

Warren Buffett menjadi seorang penulis di luar kehendaknya. Buku-bukunya mendapat permintaan, dia mempunyai bakat untuk menulis hanya tentang kompleks, mungkin maksudnyakecerdasan dan pengalaman.

Perjanjian Oracle

Dalam wasiat selepas kematiannya untuk keluarganya, dia meninggalkan sedikit peratusan. Hampir keseluruhan kekayaan - 99% akan pergi ke Yayasan Warren Buffett. Dana itu diuruskan oleh Allen Greenberg, bekas menantu seorang pelabur yang cemerlang. Jika semasa hayat bapa mertua dia menyumbang hanya sebahagian kecil daripada kekayaannya kepada dana ini - $ 10 juta, maka anda boleh bayangkan betapa syarikat yang kukuh dia akan berubah dalam sekelip mata selepas kematiannya. Soalan lain: apakah yang akan berlaku dengan Berkshire Hathaway, yang dipimpin oleh karisma Oracle of Omaha, selepas peristiwa yang menyedihkan ini? Walau bagaimanapun, bagi rakan senegara, Oracle of Omaha meninggalkan ramalan optimistik, menunjukkan bahawa pasaran saham akan meningkat pada masa hadapan.